3 Stoc Banc Mawr yn Cario Momentwm Cryf i 2022

Mae ymdrechion llywodraeth yr UD i orlifo’r marchnadoedd ag arian parod yn wyneb y pandemig coronafirws wedi profi i fod yn gleddyf daufiniog i fanciau trwy gynnal benthycwyr ond gan adael sefydliadau dan ddŵr gyda gormodedd o arian parod. Mae'r arian segur hwn yn debygol o aros ar eu mantolenni am y flwyddyn i ddod. Oherwydd hyn, mae'n debygol y bydd yn cymryd rhai blynyddoedd i ymylon llawer o fanciau ddychwelyd i lefelau cyn-bandemig. Os dymunant, gallai banciau symud yr arian dros ben hwn yn gyflym i fuddsoddiadau a allai helpu i hybu enillion fesul cyfran. Fodd bynnag, mae hyn i'w briodoli'n rhannol i'r cynnydd yn y farchnad stoc, nad oes unrhyw sicrwydd ohoni. Ar yr un pryd, gwthiodd y pandemig lawer o gwsmeriaid bancio i gynnal busnes trwy sianeli digidol, gan gynnwys y rhai a gynigir gan gwmnïau technoleg ariannol neu fintechs a ariennir yn dda. Yng nghanol amgylchedd enillion heriol a thirwedd gystadleuol newidiol, mae rhai banciau yn gweithio i foderneiddio eu cynigion, tra bod eraill yn mynd ar drywydd uno yn wyneb heriau brawychus.

Yn 2022, mae cyfraddau llog cynyddol a safiad mwy gofalus gan reoleiddwyr tuag at fenthyca cartrefi yn debygol o arafu twf credyd, er y disgwylir iddo aros yn uwch na chyfraddau cyn-bandemig ledled y byd ac ym mron pob rhanbarth. Ar gyfer banciau mwyaf y genedl, fodd bynnag, gallai hyd yn oed cynnydd bach yng nghyfradd feincnod y Gronfa Ffederal arwain at biliynau o ddoleri mewn refeniw, gan y gall y banciau godi mwy ar fenthyciadau ond nid ydynt yn debygol o dalu mwy i adneuwyr. Mae rheoliadau ôl-argyfwng yn golygu bod gan fanciau fwy o fenthyciadau tymor byr, sy’n gallu atgynhyrchu’n gyflym i gyfraddau llog uwch. Er enghraifft, nid yw banciau bellach yn dal llawer o forgeisi 30 mlynedd. Yn lle hynny, mae ganddyn nhw lawer o fenthyciadau ceir a masnachol, sy'n tueddu i bara ychydig flynyddoedd yn unig.

Dylai gweithgarwch uno a chaffael banciau (M&A) barhau i gynhesu wrth i sefydliadau chwilio am raddfa i frwydro yn erbyn yr amgylchedd enillion heriol. Mae lleddfu pryderon credyd wedi dod â phrynwyr yn ôl i'r ffrae, tra bod darpar werthwyr yn gweld trafodion fel ffordd o liniaru arbedion refeniw o hylifedd gormodol a chyfraddau llog isel trwy dorri costau, gan gynnwys trwy gyfuno canghennau.

Ar y cyfan, llwyddodd llawer o fanciau i fynd trwy'r pandemig cynnar oherwydd mesurau cymorth sylweddol gan y llywodraeth ffederal a'r Gronfa Ffederal. Fodd bynnag, mae'n annhebygol o barhau gan fod llawer o'r mesurau hyn yn cael eu dirwyn i ben yn raddol neu eisoes wedi'u dileu. Mae cymorth y llywodraeth a'r goddefgarwch a ddarparwyd gan fanciau'r UD a gadwodd lawer o fenthycwyr i fynd ar y lan chwith gyda symiau mawr o arian parod wrth law sy'n debygol o aros o gwmpas hyd y gellir rhagweld. Yn ogystal, bydd banciau yn canolbwyntio llawer ar yr hyn y mae'r Ffed yn ei wneud eleni. Bydd banciau'n cadw llygad barcud ar newidiadau mewn cyfraddau llog yn ogystal â barn y Ffed ar yr economi gyfan.

Graddio Stociau Banc Mawr Gyda Graddau Stoc A+ AAII

Wrth ddadansoddi cwmni, mae'n ddefnyddiol cael fframwaith gwrthrychol sy'n eich galluogi i gymharu cwmnïau yn yr un modd. Dyma un rheswm pam y creodd AAII y Graddau Stoc A +, sy'n gwerthuso cwmnïau ar draws pum ffactor y dangoswyd eu bod yn nodi stociau sy'n curo'r farchnad yn y tymor hir: gwerth, twf, momentwm, diwygiadau amcangyfrif enillion (ac annisgwyl) ac ansawdd.

Gan ddefnyddio Graddau Stoc A+ AAII, mae'r tabl canlynol yn crynhoi pa mor ddeniadol yw tri stoc banc mawr - Banc America, Pumed Trydydd a Wells Fargo - yn seiliedig ar eu hanfodion.

Crynodeb o Raddfa Stoc A+ AAII ar gyfer Tair Stoc Banc Mawr

Beth mae'r Graddau Stoc A + yn ei Ddatgelu

Bank of America (BAC) yn gwmni dal banc ac yn gwmni daliannol ariannol. Mae'r cwmni'n sefydliad ariannol, sy'n gwasanaethu defnyddwyr unigol, busnesau marchnad fach a chanolig, buddsoddwyr sefydliadol, corfforaethau a llywodraethau gydag ystod o gynhyrchion a gwasanaethau bancio, buddsoddi, rheoli asedau a rheoli ariannol a risg eraill. Mae BofA, trwy ei fancio ac amrywiol is-gwmnïau nad ydynt yn fanciau, ledled yr Unol Daleithiau ac mewn marchnadoedd rhyngwladol, yn darparu ystod o wasanaethau a chynhyrchion ariannol bancio a di-fanc trwy bedair rhan fusnes: bancio defnyddwyr, sy'n cynnwys adneuon a benthyca defnyddwyr; rheoli cyfoeth a buddsoddiad byd-eang, sy'n cynnwys y ddau fusnes sylfaenol Merrill Lynch Global Wealth Management a Banc Preifat Bank of America; a bancio byd-eang, sy'n darparu amrywiaeth o gynhyrchion a gwasanaethau sy'n ymwneud â benthyca; marchnadoedd byd-eang, sy'n cynnig gwasanaethau gwerthu a masnachu a gwasanaethau ymchwil. Bank of America yw un o'r sefydliadau ariannol mwyaf yn yr UD, gyda mwy na $2.5 triliwn mewn asedau.

Mae gan Bank of America Radd Twf C A+. Mae'r radd twf yn ystyried y twf hanesyddol tymor agos a thymor hwy mewn refeniw, enillion fesul cyfran a llif arian gweithredol. Adroddodd y cwmni refeniw trydydd chwarter 2021 o $12.3 biliwn, i fyny bron i 7% o $11.5 biliwn yn y chwarter blwyddyn yn ôl. Adroddodd enillion gwanedig chwarterol fesul cyfran o $0.85, gan dyfu 67% o $0.51 y cyfranddaliad flwyddyn ar ôl blwyddyn. Adroddodd y cwmni incwm gweithredu heblaw GAAP o $11.7 biliwn, i fyny 28% o gymharu â chwarter y flwyddyn flaenorol.

Mae gan Bank of America Momentum Gradd A, yn seiliedig ar ei Sgôr Momentwm o 82. Mae hyn yn golygu ei fod yn safle haen uchaf yr holl stociau o ran ei gryfder cymharol pwysol dros y pedwar chwarter diwethaf. Safle cryfder cymharol y pedwerydd chwarter wedi'i bwysoli yw'r newid pris cymharol ar gyfer pob un o'r pedwar chwarter diwethaf.

Mae gan y cwmni Radd Gwerth C ar gyfartaledd a Gradd Ansawdd D, yn seiliedig ar sgoriau priodol o 46 a 29. Mae gan Bank of America arenillion difidend cyfredol o 1.9% ac fe'i cedwir ym mhortffolio Stock Superstars Report (SSR).

Pumed Trydydd Bancorp (FITB) yn gwmni dal banc. Mae'r cwmni'n cynnal ei brif weithgareddau benthyca, casglu blaendal, prosesu trafodion a gwasanaethau cynghori trwy ei is-gwmnïau bancio ac an-fancio o ganolfannau bancio a leolir ledled rhanbarthau Canolbarth-orllewin a De-ddwyrain yr Unol Daleithiau Mae'n cynnig ystod o gynhyrchion benthyciad a phrydles gyda thelerau talu amrywiol. a strwythurau cyfraddau. Mae'n darparu benthyciadau masnachol a diwydiannol, benthyciadau morgais masnachol, benthyciadau morgais preswyl, prydlesi masnachol, ecwiti cartref, cardiau credyd a benthyciadau a phrydlesi defnyddwyr eraill. Mae hefyd yn cynnig gwahanol fathau o adneuon, megis adneuon galw, blaendaliadau gwirio llog, blaendaliadau cynilo, adneuon marchnad arian ac adneuon amser eraill. Mae'r cwmni'n gweithredu trwy bedair rhan fusnes: bancio masnachol, bancio cangen, benthyca defnyddwyr a rheoli cyfoeth ac asedau. Mae gan y cwmni dros $200 biliwn mewn asedau ac mae ei bencadlys yn Cincinnati, Ohio.

Mae gan Bumed Trydydd Radd Gwerth B, yn seiliedig ar ei Sgôr Gwerth o 35, a ystyrir yn yr ystod o werth da. Mae safle Sgôr Gwerth y cwmni yn seiliedig ar sawl metrig prisio traddodiadol. Mae gan y cwmni sgôr o 41 ar gyfer y gymhareb menter-gwerth-i-EBITDA, 10 ar gyfer cynnyrch cyfranddalwyr a 35 ar gyfer y gymhareb pris-enillion (cofiwch, po isaf yw'r sgôr y gorau am werth). Mae buddsoddi stoc llwyddiannus yn golygu prynu'n isel a gwerthu'n uchel, felly mae prisio stoc yn ystyriaeth bwysig wrth ddewis stoc.

Y Radd Gwerth yw safle canraddol cyfartaledd rhengoedd canradd y metrigau prisio a grybwyllir uchod ynghyd â'r cymarebau pris-i-werthiant, pris-i-rhydd-arian-lif a phris-i-lyfr.

Mae gan y cwmni Radd Ansawdd B cryf, Momentwm Gradd A cryf iawn ac mae ganddo gynnyrch difidend cyfredol o 2.7%.

Wells Fargo (CFfC) yn gwmni dal banc. Mae'r cwmni yn gwmni gwasanaethau ariannol amrywiol. Mae'r cwmni'n darparu cynhyrchion a gwasanaethau bancio, buddsoddi a morgais, trwy leoliadau a swyddfeydd bancio, y rhyngrwyd a sianeli dosbarthu eraill i unigolion, busnesau a sefydliadau mewn gwladwriaethau, Ardal Columbia ac mewn gwledydd y tu allan i'r Unol Daleithiau Mae'r cwmni'n darparu cynhyrchion ariannol i ddefnyddwyr a gwasanaethau gan gynnwys cyfrifon gwirio a chynilo; cardiau credyd a debyd; ceir, morgais ac ecwiti cartref; a benthyca i fusnesau bach. Mae'n darparu gwasanaethau cynllunio ariannol eraill, bancio preifat, rheoli buddsoddiadau a gwasanaethau ymddiriedol. Mae Wells Fargo hefyd yn darparu datrysiadau ariannol i fusnesau trwy gynhyrchion a gwasanaethau gan gynnwys benthyciadau masnachol traddodiadol a llinellau credyd, llythyrau credyd, benthyca ar sail asedau, ariannu masnach, rheoli trysorlys a gwasanaethau bancio buddsoddi. Wells Fargo yw un o fanciau mwyaf yr Unol Daleithiau, gyda thua $1.9 triliwn mewn asedau mantolen.

Mae gan stoc o ansawdd uwch nodweddion sy'n gysylltiedig â photensial wyneb i waered a llai o risg anfantais. Mae ôl-brofi'r radd ansawdd yn dangos bod stociau â graddau ansawdd uwch, ar gyfartaledd, wedi perfformio'n well na stociau â graddau is dros y cyfnod rhwng 1998 a 2019.

Mae gan Wells Fargo Radd Ansawdd B gyda sgôr o 62. Y Radd Ansawdd A+ yw'r safle canraddol o gyfartaledd y rhengoedd canradd o enillion ar asedau (ROA), adenillion ar gyfalaf wedi'i fuddsoddi (ROIC), elw crynswth i asedau, cynnyrch prynu yn ôl, newid yng nghyfanswm rhwymedigaethau i asedau, croniadau i asedau, sgôr risg methdaliad cysefin dwbl (Z) Z a Sgôr-F. Mae'r sgôr yn amrywiol, sy'n golygu y gall ystyried pob un o'r wyth mesur neu, os nad yw unrhyw un o'r wyth mesur yn ddilys, y mesurau dilys sy'n weddill. Er mwyn cael sgôr ansawdd, fodd bynnag, rhaid i stociau gael mesuriad dilys (di-nwl) a safle cyfatebol ar gyfer o leiaf pedwar o'r wyth mesur ansawdd.

Mae'r cwmni mewn safle cryf o ran ei gynnyrch prynu'n ôl a'i enillion ar gyfalaf a fuddsoddwyd, gan ei osod yn yr 88fed a'r 83ain canradd o'r holl stociau a restrwyd yn UDA, yn y drefn honno. Fodd bynnag, mae mewn safle gwael o ran ei groniadau i asedau, yn y 13eg canradd.

Mae diwygiadau amcangyfrif enillion yn cynnig syniad o sut mae dadansoddwyr yn edrych ar ragolygon tymor byr cwmni. Mae gan y cwmni Radd B o Ddiwygiadau Amcangyfrif Enillion, a ystyrir yn gadarnhaol. Mae'r radd yn seiliedig ar arwyddocâd ystadegol y ddau syndod enillion chwarterol diwethaf a'r newid canrannol yn ei amcangyfrif consensws ar gyfer y flwyddyn ariannol gyfredol dros y mis diwethaf a'r tri mis diwethaf.

Adroddodd Wells Fargo syndod enillion cadarnhaol ar gyfer pedwerydd chwarter 2021 o 10.8%, ac yn y chwarter blaenorol adroddodd syndod enillion cadarnhaol o 22.9%. Dros y mis diwethaf, mae'r amcangyfrif enillion consensws ar gyfer blwyddyn lawn 2022 wedi cynyddu 7.7% i $3.88 y cyfranddaliad yn seiliedig ar 20 ar i fyny a dim ond dau ddiwygiad ar i lawr.

Mae gan Wells Fargo Momentwm Gradd A yn seiliedig ar ei Sgôr Momentwm o 91, a Gradd Twf D wan. Mae gan y cwmni gynnyrch difidend cyfredol o 1.5%.

____

Nid yw'r stociau sy'n cwrdd â meini prawf y dull yn cynrychioli rhestr "argymelledig" neu "brynu". Mae'n bwysig perfformio diwydrwydd dyladwy.

Os ydych chi eisiau mantais trwy gydol anwadalrwydd y farchnad hon, dod yn aelod AAII.