3 Chronfa Rhad yn Rhoi 9%+ I'w Brynu Yn Y Bownsiad Marchnad Hwn

Os ydych chi fel fi, rydych chi'n clywed yn rheolaidd gan ffrindiau sy'n brolio sut maen nhw wedi amseru'r farchnad yn llwyddiannus yn y gorffennol. Beth fydd y bobl hyn byth dywedwch wrthych faint o weithiau maen nhw wedi methu'r cwch!

Cymerwch yr wythnos diwethaf, pan oedd miliynau o bobl wedi parcio ar y cyrion, yn ofnus (diolch i adroddiadau bwganod yn y cyfryngau) y byddai print CPI mis Gorffennaf yn dod i mewn yn waeth na'r disgwyl, gan sbarduno gwerthiannau.

Wrth gwrs, rydym bellach yn gwybod bod y union gyferbyn digwydd - ac rwy'n dyfalu na fyddwch chi'n clywed gan eich ffrindiau a fethodd â chydio bod bownsio!

Edrychwch, pan fydd pobl eraill yn llwyddo i dynnu'r tric hwn i ffwrdd, rwy'n eu cyfarch. Mae bob amser yn teimlo'n dda i ennill bet. Ond a bod yn onest, mae'r ods o amseru'r farchnad yn llwyddiannus yn cyfateb i fflip darn arian (ar y gorau).

Mae'n well gennym berfformio'n well drwy'r amser - ar ddifidendau'n unig

O ran buddsoddi ar gyfer y tymor hir, rydym yn mynd yn groes i fuddsoddwyr difidend mewn ffordd wahanol. Wrth fy CEF Mewnol gwasanaeth - sydd wedi'i neilltuo i gynnyrch uchel cronfeydd pen caeedig (CEFs)—rydym yn hoffi dal ein gafael ar ein CEFs, y mae llawer ohonynt yn cynhyrchu 7% neu fwy ac yn talu'n fisol, trwy farchnadoedd sy'n codi ac yn gostwng. (Byddaf yn datgelu tair cronfa o'r fath, gydag arenillion hyd at 9.2% a masnachu am brisiau bargen, isod.)

Os ydych wedi edrych ar enillion hanesyddol y farchnad stoc dros y tymor hir, byddwch yn gwybod eu bod yn dod i mewn tua 7% ar gyfartaledd, mewn difidendau ac enillion pris, yn dibynnu ar y cyfnod yr ydych yn edrych arno. Gyda'n CEFs, rydym yn cyfateb, os nad yn curo, y ffigur hwnnw mewn difidendau yn unig.

Fodd bynnag, mae llawer mwy i CEFs na difidendau. Mae'r cronfeydd hyn yn cynnwys dangosydd adeiledig sy'n unigryw iddyn nhw o'r enw “gostyngiad i werth ased net,” neu “gostyngiad i NAV,” yn fyr. Mae'n dweud wrthym yn union pryd mae CEF yn rhad a phryd mae'n ddrud.

Dyma sut mae'n gweithio - a sut y gallwch ei ddefnyddio i ychwanegu bonws neis wyneb yn wyneb, ar ben yr enillion “naturiol” (a difidendau uchel) y byddech chi'n eu tynnu i mewn o CEFs ar eu pen eu hunain.

Y Fargen ar y Gostyngiad

Mae'r gostyngiad i NAV yn deillio o'r ffaith, gan fod gan CEFs fwy neu lai yr un nifer o gyfranddaliadau am eu hoes gyfan, eu bod yn aml yn cael eu prisio'n wahanol ar y farchnad agored na gwerth yr holl gyfranddaliadau sydd ganddynt. Ac yn aml iawn maen nhw'n masnachu am ostyngiadau - gostyngiadau mawr ar hynny.

Cadwch gyda mi yma oherwydd gall talu sylw manwl i'r gostyngiad i NAV ddatgloi rhai enillion difrifol mewn CEFs, am ychydig o resymau.

Y cyntaf, yn amlwg, yw eich bod yn cael bargen: mae CEF masnachu ar ostyngiad o 10% i NAV yn golygu eich bod yn ei hanfod yn talu 90 cents ar y ddoler am y stociau, bondiau, REITs neu beth bynnag sydd gan y gronfa. Mae hynny ar ei ben ei hun yn denu buddsoddwyr newydd, sy'n cynnig y pris.

Yr ail fudd - a budd cysylltiedig - yw'r gallu i gyfnewid ar ddisgownt wrth iddo gulhau a (gobeithio) troi i bremiwm. Pan fydd hynny'n digwydd, mae'n gweithredu fel ôl-losgwr ar bris marchnad CEF.

Sut Sbardunodd Gostyngiad CEF Terfynol Enillion Cyflym o 145%.

I weld yr effaith ddramatig y gall gostyngiad cau ei chael, ystyriwch y Ymddiriedolaeth Gwyddoniaeth a Thechnoleg BlackRock (BST), sy'n canolbwyntio ar stociau technoleg enw mawr fel Microsoft (MSFT), Afal (AAPL) ac Mastercard (MA). Mewn ychydig mwy na dwy flynedd, cynyddodd disgownt dwfn BST i bremiwm o 8.6% wrth i'r farchnad stoc ennill tir ac wrth i fuddsoddwyr oedd yn ceisio incwm gymryd sylw o daliadau'r gronfa, a oedd yn cynhyrchu tua 6% ar y pryd.

Y canlyniad oedd enillion “bonws” enfawr ar ben y cynnydd naturiol ym mhortffolio BST.

Yr ennill ychwanegol hwnnw yw'r union beth a all ddigwydd pan fyddwch yn prynu CEF am bris gostyngol!

A'r dyddiau hyn, mae yna ddigon o CEFs ar ddisgownt dwfn ar gael o hyd, hyd yn oed gyda'r farchnad yn bownsio o'i isafbwyntiau diweddar. Edrychwn ar dri, sy'n ostyngiadau chwaraeon mor isel â 16.2% ac yn cynhyrchu'r holl ffordd hyd at 9.2%.

Dewis CEF Rhif 1: Difidend Olew a Nwy o 9.2% Gyda “Disgownt” Wyneb

Y cyntaf i fyny yw'r Kayne Anderson Cronfa Ynni a Seilwaith NextGen (KMF), elw o 7.5% yn masnachu ar y gostyngiad enfawr hwnnw o 16.2% yr wyf newydd ei grybwyll. Yn fawr fel y gostyngiad hwnnw, mae eisoes wedi dechrau crebachu (roedd yn 20% yn ddiweddar), ac mae'r gronfa'n postio cyfanswm enillion cryf, ar sail pris y farchnad ac ar sail NAV.

Nid yw hynny'n syndod o ystyried marchnadoedd olew (sy'n dal i fod) yn dynn a'r ffaith bod y gronfa'n arbenigo mewn partneriaethau meistr cyfyngedig (MLPs), cwmnïau cynnyrch uchel sy'n gweithredu piblinellau olew a nwy a chyfleusterau storio yn bennaf.

Y peth i'w gadw mewn cof gyda KMF yw bod yr enillion uchod wedi dod er gwaethaf y ffaith bod gostyngiad y gronfa yn parhau i fod yn anarferol o fawr: mae'n llawer mwy na'r gostyngiad cyfartalog o 3.8% ymhlith CEFs yn gyffredinol. Ond mae hynny'n newid yn gyflym ac mae'n debygol y bydd yn parhau yn y tymor hir, wrth i gyflenwadau olew aros yn dynn.

Dewis CEF Rhif 2: Stociau Sglodion Glas yn Ennill 5.8% (a Gwerthu am 89 Sent ar y Doler)

Cronfa rad gymhellol arall yw'r elw o 5.8%. Cronfa Difidend ac Incwm Gabelli (GDV), sydd wedi bownsio'n braf ers gwaelod y farchnad ym mis Mehefin ar sail NAV a phris y farchnad. Mae'n edrych yn debyg y bydd yn mynd yn uwch fyth, diolch i'w ostyngiad serth o 11%.

Mae GDV wedi gwneud yn dda yn yr adlamiad diweddar, diolch i ddaliadau llif arian uchel fel Yr Wyddor (GOOG), Gêm Sweden (SWMA), American Express (AXP), Mastercard (MA) ac Microsoft (MSFT).

Mae'r gronfa, sy'n cael ei rhedeg gan y chwedl buddsoddi gwerth Mario Gabelli, wedi dechrau gweld mwy o fuddsoddwyr yn prynu i mewn, tra bod gwerth sylfaenol ei bortffolio hefyd wedi codi tua 10%. Yn y cyfamser, nid yw ei ddisgownt wedi cau rhyw lawer o gwbl, felly gallwn ddisgwyl mwy â’i ben i ben wrth i fuddsoddwyr gymryd sylw o’r fargen sydd ar gael yma a phrynu i mewn.

CEF Rhif 3: Bargen Ardderchog mewn Eiddo Tiriog (Cynnyrch 9.2%)

Y gronfa derfynol i'w hystyried yw'r Prif Gronfa Incwm Eiddo Tiriog (PGZ), sydd â gostyngiad serth arall, sef 9.5%, a hefyd cynnyrch anhygoel, sef 9.2%. Mae gostyngiadau mawr fel hyn yn tueddu i ddiflannu'n gyflym mewn marchnadoedd stoc cynyddol, ac mae PGZ yn enghraifft dda o hynny.

Yn 2017, gwelodd y gronfa, sy'n buddsoddi'n bennaf mewn benthyciadau eiddo tiriog a morgeisi, alw enfawr wrth i'r farchnad eiddo tiriog gryfhau. Yn unol â hynny, crebachodd gostyngiad PGZ yn ddramatig.

Trosodd hynny, wrth gwrs, yn elw mawr i gyfranddalwyr dros yr un cyfnod, wrth i NAV y gronfa a phris y farchnad godi.

Ac rydyn ni eisoes yn gweld y stori hon yn cael ei hailchwarae yn 2022.

Serch hynny, mae gostyngiad PGZ yn dal i hofran bron i 10%, sy'n awgrymu'r posibilrwydd o enillion cyfalaf digid dwbl wrth iddo ddiflannu, ar ben yr elw o adferiad y farchnad ar gyfer contractwyr sy'n edrych i ochr arall y codiadau cyfradd hyn, i (yn anochel ) adennill farchnad eiddo tiriog. A byddech chi'n cael difidend o 9.2% tra byddwch chi'n aros.

Michael Foster yw'r Dadansoddwr Ymchwil Arweiniol ar gyfer Rhagolwg Contrarian. I gael mwy o syniadau incwm gwych, cliciwch yma i gael ein hadroddiad diweddaraf “Incwm Indestructible: 5 Cronfa Fargen gyda Difidendau Diogel 8.4%."

Datgeliad: dim