3 Difidendau Ychwanegol Fawr yr ydych yn eu Casglu Bob Mis

Amynedd yw'r allwedd i fod yn fuddsoddwr contrarian llwyddiannus.

Rydyn ni'n prynu pan fo ofn yn gyffredin. Marchnadoedd Arth yw ein ffrindiau. Gadewch i ni eistedd yn ôl a gadael i brisiadau'r farchnad ddod i lawr i ni.

Ysgrifennais hynny yn ddiweddar iawn y farchnad yw hwn yn agos at anfon signal prynu ar draws y farchnad. Gadewch i ni baratoi i wneud copi wrth gefn o'r lori.

Heddiw, byddwn yn trafod targedau ar gyfer incwm ymddeoliad cynhyrchu 12.9% chwerthinllyd—wedi'r cyfan, gall portffolio hunangynhaliol sy'n eich galluogi i fyw oddi ar ddifidendau yn unig roi tawelwch meddwl aruthrol i chi ar ôl i chi orffen eich blynyddoedd gwaith.

Ac os yw'r difidendau hynny'n glanio yn eich blwch post neu gyfrif bob rhyw 30 diwrnod, gan gyfateb i'ch biliau misol…wel, mae hynny'n well byth.

Grym Stociau Difidend Misol

Wnaethoch chi fachu'r post heddiw? A oedd unrhyw filiau ynddo—efallai eich datganiad morgais, eich bil dŵr, y diweddaraf gan eich cwmni cebl?

Wel, os felly, arhoswch fis arall, a siawns y cewch chi un arall. Dyna sut mae bron pob cost fawr yn gweithio.

Ond dyna ni nid sut mae'r rhan fwyaf o bobl sy'n ymddeol yn cael cyfran sylweddol o'u hincwm.

Mae ymddeolwyr sydd wedi gwrando ar y doethineb cyffredinol wedi llwytho i fyny ar stociau sglodion glas, ac fel rheol gyffredinol, mae'r cwmnïau hynny'n tueddu i dalu eu difidendau chwarterol, Nid misol. Felly, efallai y bydd cynghorydd ariannol yn dweud wrthych am adeiladu “calendr difidend,” lle yn y bôn rydych chi'n prynu swm penodol o ychydig o stociau sy'n talu ym mis Ionawr / Ebrill / Gorffennaf / Hydref, ychydig eraill sy'n talu ym mis Chwefror / Mai / Awst / Tachwedd ac ychydig arall sy'n talu ym mis Mawrth/Mehefin/Medi/Rhagfyr.

Efallai y bydd hynny'n swnio'n flinedig, ac mae, ond yn waeth na hynny: Pe bai unrhyw beth yn digwydd i un o'r stociau hynny, bydd eich calendr difidend yn cael ei daflu i gael dolen, a byddwch yn sydyn yn edrych ar daliadau llawer “talpach”.

Mae stociau difidend misol, ar y llaw arall, yn fath arbennig o dalwr difidend sy'n gwneud yn union yr hyn y mae eu henw yn ei awgrymu: Maent yn ysgrifennu sieciau difidend bob mis, sy'n cyd-fynd yn berffaith â'ch biliau misol.

Gyda llaw, dyna'r unig wahaniaeth y byddwch chi'n dod o hyd iddo. Nid ydynt yn wahanol i'w cyfoedion fel arall, er y byddwch fel arfer yn dod o hyd i dalwyr difidend misol ymhlith yr acronymau cynhyrchiol iawn: ymddiriedolaethau buddsoddi eiddo tiriog (REITs), cwmnïau datblygu busnes (BDCs) a chronfeydd pen caeedig (CEFs).

Ond i gael syniad o faint llyfnach y gallai eich ymddeoliad fynd drwy fuddsoddi mewn stociau difidend misol, ystyriwch y tabl isod. Yn gyntaf mae'r atodlen ddifidend ar gyfer portffolio hynod sy'n cynhyrchu 12.9% sy'n cynnwys stociau “normal”. Islaw hynny mae'r incwm o driawd o stociau difidend misol sy'n cynhyrchu cymaint o arian—triawd go iawn dwi ar fin dangos i chi!

Mae'r ddau yn darparu tua $64,500 mewn incwm blynyddol - nid ar wy nyth miliwn o ddoleri, ond ar fuddsoddiad yn unig $ 500,000.

Yn seiliedig ar sefydlogrwydd yn unig, gwn pa un y byddwn yn ei ddewis.

Wrth gwrs, rydym i gyd yn gwybod na allwn fynd i brynu stociau yn seiliedig ar amlder cynnyrch neu ddifidend yn unig. Mae angen i'r rhain fod yn gwmnïau A+ a fydd yn gweithredu fel stiwardiaid da o'n cronfeydd buddsoddi am ddegawdau yn ddiweddarach. Wedi'r cyfan, pa les yw cnwd enfawr (yn fisol neu fel arall?) os na fydd y sieciau'n para?

Edrychwn ar ddifidendau tri mis ar gyfartaledd, sef 12% aruthrol, i weld a oes unrhyw un ohonynt yn gwneud y radd ar gyfer portffolio ymddeoliad dibynadwy.

Cyfalaf Rhagolwg (PSEC)

Cynnyrch Difidend: 9.5%

Cyfalaf Rhagolwg (PSEC) yw un o'r rhai mwyaf yn y farchnad cwmnïau datblygu busnes (BDCs). Mae wedi ariannu mwy na 375 o fuddsoddiadau dros ei oes busnes 18 mlynedd, ac ar hyn o bryd mae ganddo tua $7.5 biliwn wedi’i fuddsoddi ar draws tua 90 o gwmnïau.

Prif fusnes PSEC yw benthyca marchnad ganol, sy'n cyfrif am tua 52% o'r portffolio. Mae'n buddsoddi mewn cwmnïau Americanaidd gydag EBITDA (enillion cyn llog, trethi, dibrisiant ac amorteiddiad) o hyd at $150 miliwn, yn bennaf trwy fenthyciadau gwarantedig uwch. Ond mae ganddo hefyd arfau sy'n canolbwyntio ar bryniannau marchnad ganol (17%), buddsoddi eiddo tiriog (yn bennaf aml-deulu) (18%) a nodiadau strwythuredig isradd (10%).

Byddai maint a graddfa Prospect Capital yn fantais ymddangosiadol, ond yn un nad yw wedi'i defnyddio i unrhyw raddau ystyrlon mewn gwirionedd. Nid yw cyfranddaliadau ond ychydig yn well na chronfa fynegai BDC eang dros y blynyddoedd diwethaf.

Heb ei ddangos yma yw un o ddiffygion mwyaf pryderus PSEC: Difidend sydd, er ei fod yn cael ei dalu'n fisol, prin wedi rhoi unrhyw ymdeimlad o sefydlogrwydd i fuddsoddwyr. Mae'r taliad wedi'i dorri ddwywaith ers 2014; prin y caiff difidendau cyfredol eu cwmpasu gan incwm llog net (NII).

Y peth sylfaenol y mae PSEC yn mynd amdani yw a dwfn gostyngiad - ar hyn o bryd, mae'n masnachu ar ddisgownt syfrdanol o 36% i'w werth ased net (NAV). Ond nid yn unig rydych chi'n prynu cwmni sydd â hanes difidend gwasgaredig. Rydych hefyd yn prynu cwmni y mae ei amlygiad i fenthyciadau cyfradd sefydlog - rhwymedigaeth yn yr amgylchedd cyfradd llog presennol - yn uwch na chyfartaledd y diwydiant.

Ymddiriedolaeth Cyfleustodau Gabelli (GUT)

Cynnyrch Difidend: 9.4%

Mae'n bosibl nad yw'r gwaelod i mewn eto - bod y farchnad yn treulio ei inc coch diweddaraf ac yn gorffwys cyn y cymal nesaf i lawr. Os felly, dylai stociau cyfleustodau barhau i edrych yn hynod ddeniadol fel chwarae amddiffynnol. (Heb sôn, maent yn darparu balast a difidendau uchel i unrhyw fuddsoddwr hirdymor.)

Ond yn hytrach na manteisio ar y cynnyrch 3% -4% o gronfeydd cilyddol cyfleustodau traddodiadol a chronfeydd masnachu cyfnewid, gadewch i ni archwilio a cronfa pen caeedig (CEF) yn lle hynny—un sy'n cynnig cynnyrch sydd bron yn ddau ddigid.

Ymddiriedolaeth Cyfleustodau Gabelli (GUT), sy'n brolio 87 mlynedd o brofiad yn y diwydiant rhwng y cyd-reolwyr Mario Gabelli a Timothy Winter, yn gronfa eithaf syml o safbwynt daliadau, yn cynnal prif gwmnïau cyfleustodau trydan a nwy gan gynnwys Ynni cyfnod Nesaf (NEE), WEC Energy (WEC) ac Duke Energy (DU).

Lle mae GUT yn wahanol i fathau eraill o gronfeydd yw ei allu i ddefnyddio trosoledd dyled (ar gyfradd uchel o 30% ar hyn o bryd), sy'n caniatáu iddo ddyblu ar ei enwau collfarnu uchaf - ac uwch-godi ei ddifidend misol, felly'r 9% - ynghyd â chynnyrch.

Mae'r faner goch fawr, fodd bynnag, yn dod o nodwedd CEF arall. Mae cronfeydd pen caeedig yn masnachu â nifer sefydlog o gyfranddaliadau, ac o ganlyniad, gallant fasnachu ar ddisgowntiau neu bremiymau i'w gwerth ased net (NAV). Dylai hyd yn oed premiwm o 5% neu 10% roi saib i fuddsoddwr—ond mae Gabelli Utility Trust wedi masnachu ar bremiwm o 56% ar gyfartaledd dros y pum mlynedd diwethaf, ac ar hyn o bryd, mae’r premiwm hwnnw’n agosach at 71%.

I roi hynny mewn ffordd arall, rydych chi'n talu $1.71 am bob doler o ddaliadau GUT.

Prifddinas Tegeirian

Cynnyrch Difidend: 19.7%

Prifddinas Tegeirian (ORC) yn brolio un o gynnyrch uchaf y farchnad, ymhell dros 19% wrth i mi ysgrifennu hwn. Mae'n gynnyrch rhy gyfoethog hefyd anwybyddwch—ond a ydyw yn gynnyrch rhy gyfoethog iddo pasio i fyny?

ORC yn a ymddiriedolaeth buddsoddi eiddo tiriog morgais (mREIT). Bydd eich ecwiti gardd-amrywiaeth REIT yn berchen ar eiddo: canolfannau, adeiladau fflatiau, ysbytai, meysydd gyrru, rydych chi'n ei enwi. Ond yr unig beth y bydd mREIT yn ei ddal yn nodweddiadol yw…wel, papur. Neu i fod yn fwy penodol, morgeisi gwarantedig. Mae Orchid Capital, er enghraifft, yn delio mewn gwarantau preswyl a gefnogir gan forgais (MBSs), fel y rhai a gyhoeddir gan Fannie Mae a Freddie Mae.

Ond mae mREITs yn dynwared REITs traddodiadol yn yr ystyr ei bod hefyd yn ofynnol iddynt dalu o leiaf 90% o'u hincwm trethadwy fel difidendau - ac mae hynny'n arwain at ddifidendau awyr-uchel sydd hyd yn oed yn rhoi cywilydd ar eu brodyr REIT traddodiadol.

Cyhoeddwyd y slap diweddaraf i fuddsoddwyr ym mis Mawrth: gostyngiad o 18% yn y taliad, i 4.5 cents y gyfran o 5.5 cents yn flaenorol.

Brett Owens yw prif strategydd buddsoddi ar gyfer Rhagolwg Contrarian. I gael mwy o syniadau incwm gwych, mynnwch eich copi am ddim o'i adroddiad arbennig diweddaraf: Eich Portffolio Ymddeoliad Cynnar: Difidendau Anferth - Bob Mis - Am Byth.

Datgeliad: dim