3 Stociau Bwyd i'w Perchnogi mewn Dirwasgiad

Mae buddsoddwyr yn tueddu i heidio i feysydd diogelwch yn arwain at, ac yn ystod, cyfnodau o ddirwasgiad. Mae hyn oherwydd pan fydd dirwasgiad yn taro, mae cwmnïau mwy cylchol a chwmnïau â ffrydiau enillion mwy peryglus yn cynnig rhagolygon salach ar gyfer cyfalaf na chwmnïau nad yw'r dirywiad economaidd yn effeithio arnynt.

Yn ymarferol, mae hyn yn golygu bod sectorau fel technoleg a dewisiadau defnyddwyr yn tueddu i berfformio'n wael iawn, tra bod sectorau fel cyfleustodau a staplau defnyddwyr yn perfformio'n well oherwydd eu ffrydiau enillion dibynadwy.

Ar gyfer buddsoddwyr difidend, mae hyn yn arbennig o bwysig oherwydd bod ffrydiau enillion dibynadwy yn gyffredinol yn gyfartal â thaliadau difidend dibynadwy.

Gyda hyn mewn golwg, gadewch i ni edrych ar dri o brif stociau defnyddwyr—stociau bwyd, yn benodol—sydd, yn ein barn ni, â’r gallu i barhau i dalu eu difidendau hyd yn oed mewn dirwasgiad difrifol.

Bwyd Cysur i Fuddsoddwyr Incwm

Ein stoc gyntaf yw Campbell Soup (CPB), cwmni sy'n gwneud ac yn dosbarthu amrywiaeth enfawr o gynhyrchion bwyd a diod yn yr Unol Daleithiau Mae Campbell yn gweithredu dwy brif ran: Prydau a Diodydd, a Byrbrydau. Trwy'r segmentau hyn mae'r cwmni'n cynnig ei frand cawl o'r un enw, potes, pastas, grefi, ffa, sawsiau, sudd tomato, a chynhyrchion eraill nad ydynt yn gynnyrch llaeth. Yn ogystal, mae ganddo fusnes byrbrydau mawr gyda brandiau poblogaidd fel Pepperidge Farm, Milano, Goldfish, Diwedd Gorffennaf, Emerald, a mwy. Mae gan Campbell filoedd o bwyntiau dosbarthu yn yr Unol Daleithiau, yn ogystal â miloedd yn fwy yn rhyngwladol.

Sefydlwyd y cwmni ym 1869, mae'n cynhyrchu tua $9 biliwn mewn refeniw blynyddol, ac yn masnachu gyda chap marchnad o ychydig o dan $16 biliwn.

Mae Campbell wedi bod yn stoc incwm ers peth amser, gan dalu difidendau i gyfranddalwyr yn barhaus am fwy na degawd. Fodd bynnag, daeth ei rediad cynnydd difidend i ben yn ariannol 2022 wrth i'r cwmni ddewis peidio â chodi'r taliad allan. Heddiw, mae'n parhau i fod ar $1.48 y cyfranddaliad yn flynyddol.

Mae hynny'n rhoi'r gymhareb talu allan ar 51% o enillion cynaliadwy iawn, yn arbennig o gynaliadwy oherwydd bod llif enillion y cwmni heb ei ffasio gan ddirwasgiadau. Mae Campbell yn gwerthu styffylau defnyddwyr yn bennaf - eitemau bwyd craidd sy'n cael eu hystyried yn bethau sylfaenol, ac nid yn foethusrwydd - felly mae'r galw yn gyson trwy gydol amodau economaidd gwahanol.

Ymhellach, gwelwn dwf o 3% yn flynyddol ar y gorwel i Campbell, sy'n golygu y dylai allu cynnal a chodi ei ddifidend fel y gwêl yn dda yn y blynyddoedd i ddod. Rydym yn nodi bod y cyfuniad o’r gymhareb talu allan isel a thwf enillion teilwng yn golygu nad oes fawr ddim risg o doriad difidend, p’un a fydd dirwasgiad llym yn taro ai peidio.

Yn olaf, er gwaethaf rhywfaint o ralio ym mhris cyfranddaliadau yn ddiweddar, mae'r stoc yn cynhyrchu 2.8% parchus iawn, bron i ddwbl y S&P 500, gan ei wneud yn stoc incwm cryf.

Difidend Cyffredinol

Ein hail stoc yw General Mills (GIS), cwmni sy'n cynhyrchu ac yn dosbarthu bwydydd wedi'u pecynnu wedi'u brandio yn fyd-eang. Mae'r cwmni'n gwerthu llechen amrywiol o nwyddau, gan gynnwys grawnfwydydd, iogwrt, cawl, citiau bwyd, bariau byrbrydau, hufen iâ, bariau maeth, pizzas wedi'u rhewi, bwyd anifeiliaid anwes, a mwy. Mae General Mills yn tueddu i fod tuag at ben uchaf y marchnadoedd y mae'n eu gwasanaethu, y gall ei wneud o ystyried ei enw da a'i hanes gweithredu hir. Mae hyn yn rhoi galw sefydlog a phŵer prisio cryf, yn gyffredinol.

Sefydlwyd General Mills ym 1866, mae'n cynhyrchu tua $19.5 biliwn mewn refeniw blynyddol, ac yn masnachu gyda chap marchnad o $49 biliwn.

Yn yr un modd â Campbell, nid yw General Mills wedi bod yn ddibynadwy o ran codiadau difidend. Mae'r cwmni ar hyn o bryd ar rediad o dair blynedd o godiadau, ond yn aml mae'n dewis peidio â chodi'r difidend. Eto i gyd, mae General Mills wedi talu difidendau yn olynol i gyfranddalwyr ers degawdau, felly er nad yw codiadau o reidrwydd yn ddibynadwy, credwn y gall buddsoddwyr ddibynnu ar y taliad ei hun yn parhau.

Rydym yn gweld y gymhareb talu allan yn ddim ond 53% ar gyfer eleni, ac o ystyried ei enillion cryf rhagweladwy, mae hynny'n gosod y risg o dorri difidend ar sero yn ei hanfod. Mae hynny'n wir hyd yn oed mewn amgylchedd dirwasgiad, gan fod y galw am gynhyrchion y cwmni yn gyson.

Gallai General Mills gynhyrchu twf enillion o 4% ar gyfartaledd hefyd, a phe bai hyn yn dwyn ffrwyth, byddai hynny'n rhoi mwy fyth o sicrwydd i'r taliad difidend.

Mae'r stoc yn cynhyrchu 2.6% heddiw, sydd tua un pwynt canran llawn yn well na'r S&P 500.

'Brenin' Trwy Drwchus a Thenau 

Ein trydydd enw yw Hormel Foods (HRL), sy'n datblygu, prosesu, a dosbarthu amrywiol gig, cnau a chynhyrchion bwyd eraill yn fyd-eang. Mae busnes Hormel yn wahanol i Campbell a General Mills yn yr ystyr bod Hormel yn canolbwyntio'n bennaf ar gynhyrchion cig rheweiddiedig a sefydlog, felly mae ei fusnes ychydig yn fwy cryno nag arallgyfeirio eang y ddau arall. Mae Hormel yn gwneud ystod eang o gynhyrchion cig, gan gynnwys ham, selsig, dofednod, porc, twrci, cig moch, menyn cnau, a llawer mwy.

Mae'r cwmni'n olrhain ei wreiddiau i 1891, yn cynhyrchu tua $12.5 biliwn mewn refeniw blynyddol, ac yn masnachu gyda chap marchnad o $27 biliwn.

Yn wahanol i'r ddau arall ar ein rhestr, mae Hormel yn chwarae rhediad cynnydd difidend o'r radd flaenaf o 57 mlynedd. Mae hynny nid yn unig yn rhoi Hormel mewn cwmni prin iawn ar y metrig hwnnw, ond mae hefyd yn gwneud y stoc yn aelod o'r Brenhinoedd Difidend hynod unigryw. O ystyried hyn, mae Hormel ymhlith y goreuon o ran hirhoedledd difidendau, ac ni welwn unrhyw achos i bryderu am lawer mwy o flynyddoedd o gynnydd mewn difidendau. Mae'r cwmni wedi codi ei ddifidend trwy rai dirwasgiadau llym iawn yn y 57 mlynedd diwethaf. Ymhellach, mae'r cwmni wedi talu difidendau chwarterol i gyfranddalwyr bob chwarter ers iddo fynd yn gyhoeddus yn ôl yn 1928.

Cymhareb taliad Hormel yw 56% o enillion eleni, felly fel y lleill, credwn ei fod yn hynod o ddiogel. Rydym yn gweld twf enillion o 6% ar y gorwel hefyd, gan ddarparu hyd yn oed mwy o ddiogelwch ar gyfer yr hyn y credwn sydd eisoes yn ddifidend hynod ddibynadwy.

Yn olaf, mae cynnyrch y stoc ar hyn o bryd yn 2.2%, tua 0.6 pwynt canran yn well na'r S&P 500. Er nad yw mor drawiadol â chwarae cynnyrch pur â'r ddau arall, mae Hormel yn cynnig mantais amlwg o ran codiadau difidend yn y gorffennol, yn ogystal â'r potensial am lawer mwy o godiadau yn y blynyddoedd i ddod.

Thoughts Terfynol

Er nad stociau bwyd a staplau defnyddwyr eraill yw'r ffyrdd mwyaf cyffrous o fuddsoddi o reidrwydd, gallant fod â rhan bwysig i'w chwarae ym mhortffolio buddsoddwr. Wedi'r cyfan, cyfnodau o wendid economaidd rhoi sylw amlwg i'r cwmnïau hynny gyda ffrydiau enillion dibynadwy, ac yn benodol, ffrydiau difidend dibynadwy.

Rydyn ni'n hoffi stociau bwyd gyda'r nodweddion hyn, ac rydyn ni'n meddwl bod Campbell, General Mills a Hormel yn cynnig cyfuniadau da o gynnyrch cyfredol a dibynadwyedd difidend. Er mai dim ond Hormel sydd â hanes hir o gynnydd mewn difidendau, mae pob un yn cynnig ffrydiau refeniw ac enillion sefydlog a ddylai eu gweld yn parhau i dalu eu difidendau waeth beth fo'r amodau economaidd sydd o'u blaenau.