3 Cronfeydd a Allai Gadael i Chi Fyw Ar Ddifidendau Eich Hun

Mae dangosydd contrarian newydd fflachio, ac mae'n dweud wrthym mai nawr yw'r amser i brynu un o fy hoff fuddsoddiadau cynnyrch uchel: cronfeydd diwedd caeedig (CEFs). Heddiw rydyn ni'n mynd i edrych ar dri sy'n cynhyrchu 11.6% rhy fawr.

Er ein bod yn chwilio am gynnyrch, rydym yn gwybod beth yw pŵer taliad o'r fath: gyda buddsoddiad o $520,000, gallwn roi hwb i ffrwd incwm o $60,000 y flwyddyn. Dyna $5,000 cŵl ar gyfartaledd bob mis. Ac mae'r tair cronfa rydyn ni'n mynd i'w cynnwys mewn eiliad yn rhoi diogelwch arallgyfeirio i ni, gan fynd ymhell y tu hwnt i stociau i roi mynediad i ni at fondiau, aur (gwrych chwyddiant gweddus ar ei ben ei hun) ac eiddo tiriog (ditto!).

Yn gyntaf, serch hynny, gadewch i ni siarad am pam mae stociau'n ein sefydlu ar gyfer cofnod braf nawr.

Digwyddodd rhywbeth doniol pan gyhoeddodd y Gronfa Ffederal y tro cyntaf mewn cyfres ddisgwyliedig o godiadau cyfradd yr wythnos diwethaf: bownsio'r S&P 500.

Nid fel hyn yr oedd i fod i fynd. Am gyfnod hir, mae sylwebwyr a'r wasg wedi rhybuddio y byddai codiadau cyfradd yn achosi i stociau blymio, ac mae'r ofn hwn wnaeth achosi i farchnadoedd weld gostyngiadau dau ddigid cyn i'r rhyfel yn yr Wcrain ddechrau. Mae'n arwydd y gallai pryderon ynghylch cyfraddau uwch a'r rhyfel gael eu prisio i mewn.

Sy'n dod â mi at gronfeydd pen caeedig (CEFs), dosbarth asedau sy'n adnabyddus am ei gynnyrch uchel (maent yn cynhyrchu 7% + yn gyffredinol heddiw). Diolch i'r taliadau iach hynny, mae CEFs yn debygol o aros yn ddeniadol wrth i gyfraddau godi oherwydd bydd yn amser hir—os o gwbl!—cyn y bydd y Trysorlysoedd yn gallu cynnig unrhyw beth yn agos at hynny.

Mae hyn yn golygu ein bod nawr, diolch i'r gwerthiannau, mewn sefyllfa dda i brynu CEFs cynhyrchiol iawn ar lefelau deniadol—a sicrhau ffrwd incwm enfawr ar yr un pryd. Dyma dair enghraifft sy'n cynhyrchu 11.6% yn rhy fawr y soniais amdanynt ar y brig.

Dechreuwch Gyda Chronfa Ecwiti Pwerdy UDA yn Ennill 10.5% …

Y cyntaf i fyny yw'r Cronfa Ecwiti All-Star Liberty (UDA), cronfa stoc cap mawr Americanaidd sy'n cynhyrchu 10.5% trawiadol ac sydd â hanes rhagorol.

Gyda chyfanswm enillion blynyddol o 14.4% dros y degawd diwethaf, mae UDA wedi rhagori ar ei ffrwd difidend enfawr ac wedi rhoi enillion cyfalaf i fuddsoddwyr, diolch i bortffolio sydd wedi newid gyda'r oes. Amazon (AMZN), Wyddor (GOOG) ac yswiriwr iechyd Grŵp Iechyd Unedig (UNH)—mae pob cwmni sy'n elwa o sifftiau pandemig (ac ôl-bandemig) enfawr, fel e-fasnach gynyddol a gwariant cynyddol ar ofal iechyd - yn ddaliadau gorau.

Pe baech wedi buddsoddi $520K yn y gronfa hon ddegawd yn ôl, byddai gennych $1.5 miliwn yn awr, gyda'r rhan fwyaf o'ch enillion mewn arian difidend, diolch i daliad uchel UDA.

… Ychwanegu Cronfa Bond CEF yn Ennill 11.5% (Gyda Hanes o Gynyddu Gyda Chyfraddau) …

Nawr, gadewch i ni arallgyfeirio gyda'r Cronfa Incwm Dynamig PIMCO (PDI), sy'n cynhyrchu 11.5%, diolch i'w bortffolio o fondiau a deilliadau bondiau a reolir gan PIMCO, un o brif reolwyr cronfeydd bondiau'r byd. Mae gan y gronfa hanes o godi gyda chyfraddau.

Yn ystod y cylch codi cyfraddau diwethaf, o 2015 i ganol 2019, curodd PDI stociau o gryn dipyn. Mae hyn i raddau helaeth oherwydd iddi gymryd amser i bobl ddeall sut mae'r gronfa'n gweithio.

Mae asedau'r rhan fwyaf o gronfeydd bond yn dirywio wrth i gyfraddau godi oherwydd bod cyfraddau uwch yn gwneud bondiau a gyhoeddwyd eisoes yn llai gwerthfawr. Fodd bynnag, ni fydd rheolwyr cronfeydd bond da yn cymryd hyn yn gorwedd i lawr. Er bod hynny'n berthnasol i'r rhan fwyaf o fondiau, nid yw'n berthnasol i bob bondiau, ac mae ffyrdd o leoli'r portffolio (trwy newid hyd neu ddefnyddio deilliadau bond i ragfantoli amlygiad cyfradd llog) i wneud iddo godi gyda chyfraddau. Felly y siart uchod.

Nid yw pob cronfa bond yn gwneud hyn - ac os ydych chi'n prynu cronfa mynegai bondiau ar adegau o gyfraddau cynyddol, fe allech chi golli allan ar elw mawr.

Dyma pam mae PDI yn arbennig o gymhellol gyda'r cyfnod o gyfraddau uwch yr ydym yn dechrau arni ar hyn o bryd. A gallwn ddweud yr un peth am ein trydedd gronfa.

… A Gorffen Gyda Chynnyrch 12.9%-Amrywiol Iawn

Yn olaf, gadewch i ni sero i mewn ar y Cronfa Cyfleoedd Gogledd Afon (RIV), sy'n buddsoddi mewn amrywiaeth o asedau cynnyrch uchel yn amrywio o aur ac arian i fenthyciadau i gorfforaethau canolig eu maint a hyd yn oed rhai eiddo tiriog.

Mae'r arallgyfeirio eang hwn yn gwneud RIV yn ddiddorol ar ei ben ei hun, ond yr hyn sy'n gwneud iddo sefyll allan yw ei botensial ar ei ben ei hun. Rydych chi'n gweld, mae RIV yn cynhyrchu 12.9% syfrdanol - un o'r cynnyrch mwyaf mewn CEFs - ac mae'r cynnyrch mawr hwnnw fel catnip i fuddsoddwyr sy'n chwilio am incwm.

Rydym eisoes yn gweld momentwm y farchnad ym mhrisiau RIV; ar ôl masnachu ar ddisgownt i werth asedau net (NAV, neu werth ei bortffolio) yn gynnar yn 2022, mae wedi dechrau masnachu ar bremiwm yn ystod yr wythnosau diwethaf, rhywbeth a wnaeth hefyd yng nghanol 2021 (a, dylwn ychwanegu, yn canol 2019 a chanol 2020).

Mewn gwirionedd, bron bob tro y mae'r farchnad yn newid o ofn i drachwant, mae gostyngiad RIV yn troi'n bremiwm - ac yn bremiwm mawr ar adegau (darodd 10% yng nghanol 2018, er enghraifft). Os prynwn RIV nawr, gallwn gael ffrwd incwm o 12.9% ac aros i'w werthu am bris chwyddedig wrth i'r farchnad newid o ofn i drachwant.

(Mae honno'n stori debyg gydag UDA a PDI, gyda llaw, sy'n masnachu ar bremiymau 6% a 4%, yn y drefn honno, ond sydd wedi masnachu ar bremiymau dau ddigid sawl gwaith yn ystod y flwyddyn ddiwethaf.)

Rhowch y tri hyn at ei gilydd ac mae gennych y cynnyrch cyfartalog hwnnw o 11.6%, a fyddai'n sicrhau $5,039 mewn incwm misol o fuddsoddiad o $520,000. Dyna incwm dosbarth canol! Dyma'r math o ffrwd incwm y gallwch ei ddisgwyl gyda CEFs, a dyna pam eu bod yn gonglfaen gwych i'ch portffolio.

Michael Foster yw'r Dadansoddwr Ymchwil Arweiniol ar gyfer Rhagolwg Contrarian. I gael mwy o syniadau incwm gwych, cliciwch yma i gael ein hadroddiad diweddaraf “Incwm Indestructible: 5 Cronfa Fargen gyda Difidendau Diogel 7.5%."

Datgeliad: dim