Cysyniad blwyddyn newydd
Getty
Rydym ar un o'r adegau anoddaf i mi ei weld yn fy ngyrfa fuddsoddi: mae chwyddiant yn cilio ac rydym mewn sefyllfa dda ar gyfer enillion y flwyddyn nesaf. Ac eto, ar ôl y flwyddyn rydyn ni wedi'i chael, mae llawer o bobl yn dal yn betrusgar i neidio i'r farchnad.
Hyd yn oed y 12%+ difidendau rydym yn gweld yn ein hoff fuddsoddiadau cynnyrch uchel, cronfeydd pen caeedig (CEFs) ddim wedi bod yn ddigon i demtio llawer ohonyn nhw.
Yr wyf yn ei gael.
Mae'r cyfnod hwn yn fy atgoffa o fisoedd cynnar 2009, pan oedd “egin gwyrdd” yn ymddangos yn yr economi a'r marchnadoedd, ond roedd buddsoddwyr yn dal yn rhy greithio gan y plymiad blaenorol i fynd i mewn. wnaeth prynu wedyn—o gwmpas y gwaelod ar ddechrau mis Mawrth 2009—wedi gwneud iawn wel!
Mae gennym ni gyfle tebyg nawr. Ac rydym ni fuddsoddwyr CEF yn gwybod y gallwn ni wneud llawer well na'r rhai sy'n prynu'r gronfa fynegai go-to, y Ymddiriedolaeth SPDR S&P 500 ETF (SPY
Mae hyn yn dyna pam yr ydym yn buddsoddi mewn CEFs—gyda'r rhan fwyaf o'n helw yn dod fel difidendau, gallwn eistedd yn ôl a chasglu ein taliadau pan fo'r farchnad yn lleihau tra bod yn rhaid i weddill y dorf werthu i ychwanegu at eu hincwm.
Byddwn yn edrych ar y gronfa elw o 9.7% a heriodd SPY isod, ynghyd â dwy arall sydd wedi'u gwthio'n ddwfn i diriogaeth y fargen.
Yn gyntaf, gadewch i ni siarad am yr “egin gwyrdd” hynny. Maent yn sefydlu ein cyfle i brynu CEFs gorau am brisiau bargen - a'u dal ar gyfer incwm ac ochr yn ochr.
Peidiwch â Chredu'r Hype: Mae Chwyddiant yn Dri
Yn ddiweddar, mae'n debyg eich bod wedi sylwi ar wahanol aelodau Ffed yn rowndiau cyfryngau, gan siarad yn llym am yr angen am gyfraddau uwch i guro chwyddiant.
Peidiwch â'i brynu. Bwriad y “jawboning” hwn yn unig yw cadw buddsoddwyr a defnyddwyr ar y cyrion fel y gall codiadau cyfradd y Ffed wneud eu gwaith. Y peth yw, mae'r swydd yn cael ei wneud yn barod (ac yna rhai).
Ar gyfer un, mae adroddiadau mynegai prisiau defnyddwyr diweddar (CPI) a mynegai prisiau cynhyrchwyr (PPI) wedi dod i mewn yn llawer is na'r disgwyl. Mae costau cludo hefyd wedi dychwelyd i lefelau cyn-COVID-19.
Rydym wedi gweld costau eraill yn gostwng yn gyflym, hefyd, fel prisiau nwy, sy'n dal i fod ymhell islaw'r brig cyn y Rhyfel Wcráin wrth i Ewrop lwyddo i storio digon o ynni ar gyfer y gaeaf.
Mae hyn i gyd yn cyfeirio at chwyddiant is o'n blaenau, tueddiad y bydd y Ffed yn ei wneud cael i ddechrau talu sylw i.
3 CEF i'w Hystyried fel Newidiadau i Lawr Chwyddiant (a Chodiadau Trethi).
Yn y cyfamser, mae'r farchnad yn parhau i fod yn aneglur - yn eistedd mewn tiriogaeth sydd wedi'i gorwerthu'n fawr wrth iddi brisio mewn glaniad caled a achosir gan chwyddiant a chyfraddau cynyddol.
Y datgysylltu hwn yw ffynhonnell ein helw CEF. Ond rwy'n deall bod llawer o bobl yn dal yn wyliadwrus, felly rydw i wedi trefnu tri CEF i chi eu hystyried, yn amrywio o geidwadol i fwy ymosodol.
Ceidwadwr: Yn berchen ar y Dow Gyda “Chlustog Anweddolrwydd” (a Difidend o 7.3%)
Ein dewis mwy ceidwadol yw'r Cronfa Trosysgrifo Ddeinamig Nuveen Dow 30 SM (DIAX), sy'n berchen ar y capiau mawr yn y mynegai Dow 30. Felly rydych chi'n cael cwmnïau cryf sydd wedi goroesi marchnadoedd anodd yn y gorffennol, megis Grŵp UnitedHealth
Mae hynny’n rhoi lefel o ddiogelwch inni, gan fod gan y cwmnïau hyn y mantolenni cryf a’r refeniw sydd eu hangen arnynt i wynebu dirwasgiad.
Y “cyfyngwr anfantais” arall yw'r ffaith bod DIAX yn gwerthu opsiynau galwadau dan orchudd. Gan ddefnyddio'r strategaeth hon, mae'n gwerthu'r opsiwn i brynu ei stociau am bris sefydlog yn y dyfodol. Os yw'r stoc yn cyrraedd y pris hwnnw, mae DIAX yn ei werthu i'r prynwr opsiwn ac yn cadw'r ffi y mae'n ei chodi am yr opsiwn. Os na, mae'n cadw'r stoc ac y ffi.
Mae hon yn strategaeth risg isel sy'n darparu incwm Mae DIAX yn ychwanegu at ei daliad, sy'n cynhyrchu 7.3% heddiw. Mae'r gronfa'n cael mwy o amddiffyniad o anfantais (a photensial ochr yn ochr) rhag ei gostyngiad o 4.5% i werth asedau net (NAV, neu'r asedau yn ei phortffolio). Mae hynny'n nodwedd unigryw i CEFs; ETFs fel SPY byth masnachu ar ostyngiadau.
DIAX yw un o'r CEFs risg isaf ar gyfer dod i gysylltiad â stoc. Ond mae ei strategaeth galwadau dan do hefyd yn cyfyngu ar eich ochr, gan y bydd y gronfa'n debygol o werthu ei daliadau cyn iddynt gyrraedd eu llawn botensial.
Risg Cyfartalog: CEF Cap Mawr Gyda Thaliad o 9.6%.
Ein CEF nesaf, y Cronfa Twf All-Star Liberty (UDA), yw'r un y gwnaethom gyffwrdd ag ef yn gynharach, sydd wedi mynd y tu hwnt i'r S&P 500 ers diwedd argyfwng ariannol 2008/'09. Mae'n dal capiau mawr fel Amazon.com (AMZN), Wyddor (GOOGL) ac Berkshire Hathaway
Mae'r perfformiad gwell hwnnw wedi arwain at ddifidendau cryf, wrth i UDA brynu a gwerthu ei phortffolio a throsglwyddo'r elw fel difidend uchel (cynnyrch cyfredol: 9.7%).
Mewn gwirionedd, mae UDA wedi rhoi taliad cyson i gyfranddalwyr yn cynyddu, hefyd. (Mae'r gronfa'n cysylltu ei difidend â pherfformiad ei phortffolio, gan dalu 8% o'i NAV y flwyddyn. Mae hyn yn rhoi'r hyblygrwydd iddi godi bargeinion a or-werthwyd pan fydd cyfle).
Mae UDA yn masnachu ar ychydig o bremiwm (3%) i NAV, ond mae wedi'i fasnachu ar bremiwm am y rhan fwyaf o'r tair blynedd diwethaf, a rhai uwch yn aml. Mae hynny'n gadael UDA yn weddol werthfawr yng ngoleuni ei phortffolio o ansawdd uchel a'r potensial ar gyfer taliadau mwy wrth i stociau adfer.
Mwy Ymosodol: Difidend o 13.7% O'r Dechnoleg a Orwerthwyd
Am hyd yn oed mwy o botensial ochr yn ochr a thaliadau mwy, edrychwch i'r elw o 13.7%. BlackRock
Gyda gostyngiad enfawr o 17.4% i NAV, mae BSTZ wedi prisio bron bob canlyniad trychinebus i'r economi y gallech ei ddychmygu. Mae ei ddisgownt bellach ar lefelau nas gwelwyd ers i'r pandemig daro Mawrth 2020. Does fawr o reswm i feddwl y dylai BSTZ fod mor rhad nawr ag yr oedd yn y dyddiau tywyll hynny.
Mae BSTZ yn canolbwyntio ar dechnoleg, sydd hefyd yn argoeli'n dda, gan mai'r sector sydd wedi'i guro fwyaf mewn gwerthiant (technoleg, yn achos 2022) yn aml yw'r un sy'n arwain yr adferiad. Mae hefyd yn elwa ar ei reolwr, BlackRock, cwmni buddsoddi mwyaf y byd, gyda $10 triliwn mewn asedau. Mae maint BlackRock a'i gysylltiadau dwfn yn y sector technoleg yn rhoi lefel ddiguro o fewnwelediad i reolwyr BSTZ i'r stociau y maent yn eu prynu.
O ran y portffolio, mae BSTZ wedi caffael cyfranddaliadau o gwmnïau technoleg sy'n tyfu'n gyflym fel gwneuthurwyr lled-ddargludyddion Technoleg Marvell
Michael Foster yw'r Dadansoddwr Ymchwil Arweiniol ar gyfer Rhagolwg Contrarian. I gael mwy o syniadau incwm gwych, cliciwch yma i gael ein hadroddiad diweddaraf “Incwm Annistrywiol: 5 Cronfa Fargen gyda Difidendau Sefydlog o 10.2%."
Datgeliad: dim
Source: https://www.forbes.com/sites/michaelfoster/2022/11/27/3-funds-with-incredible-yields-up-to-137-for-2023/