3 Stoc Twf Uchel Sydd Hefyd yn Talu Difidendau

Mae buddsoddwyr yn gwneud eu gorau i nodi'r stociau mwyaf addawol, a fydd yn eu helpu i gyflawni eu nodau ariannol. Maen prawf allweddol ar gyfer dewis y stociau mwyaf addawol yw twf enillion fesul cyfranddaliad. A phopeth arall yn gyfartal, y cyflymaf y mae cwmni'n tyfu ei EPS, y mwyaf yw potensial y stoc.

Mewn gwirionedd, twf enillion yw'r prif reswm y tu ôl i berfformiad helaeth y stociau o'i gymharu â bondiau yn y tymor hir. 

Gadewch i ni adolygu'r rhagolygon y bydd tri stoc sy'n talu difidend yn debygol o gynyddu eu henillion ar gyfraddau digid dwbl dros y pum mlynedd nesaf.

Enillion Blasus: Brandiau Yum

Brandiau Yum (YUM) yn berchen ar gadwyni KFC, Pizza Hut, Taco Bell a The Habit Restaurants. Mae mewn mwy na 155 o wledydd ac mae ganddo fwy na 54,000 o fwytai, y mae 60% ohonynt wedi'u lleoli dramor. Mae KFC yn cynhyrchu tua hanner cyfanswm refeniw ac elw gweithredol y cwmni.

Cwblhaodd Yum Brands brosiect trawsnewid mawr yn 2019. Trodd ei segment Tsieineaidd i ffwrdd i gael gwared ar effaith perfformiad busnes cyfnewidiol y segment hwn ar ei berfformiad cyffredinol. Yn ogystal, ailfranchiodd y cwmni ei siopau yn gyflym, o 77% yn 2016 i 98%. Ar ben hynny, defnyddiodd Yum Brands yr elw o werthu ei siopau i fasnachfreintiau i adbrynu ei gyfranddaliadau yn ymosodol. Diolch i'r ail-fasnachfreinio, mae Yum Brands wedi dod yn fwy effeithlon, gyda chostau gweithredu llawer is ac ymyl gweithredu ehangach. Felly mae'n gallu delio â mwy o drosoledd.

Mae Yum Brands wedi perfformio'n well na'i gymheiriaid mewn perfformiad busnes o gryn dipyn trwy gydol y pandemig diolch i'w addasiad cyflym i amgylchedd oddi ar y safle. Er gwaethaf y cloeon digynsail yn 2020, cynyddodd y cwmni ei enillion fesul cyfran 2% yn y flwyddyn honno, tra bod McDonald's (MCD) a Restaurant Brands International (QSR) wedi cael gostyngiad o tua 20% yn eu henillion fesul cyfranddaliad.

Ar ben hynny, mae gan Yum Brands record twf eithriadol o gyson. I fod yn sicr, mae'r cwmni wedi cynyddu ei enillion fesul cyfran mewn wyth o'r naw mlynedd diwethaf, ar gyfradd flynyddol gyfartalog o 4.8%. Yn ystod y pum mlynedd diwethaf, mae Yum Brands wedi cynyddu ei enillion fesul cyfran ar gyfradd flynyddol gyfartalog o 8.8%. Hyd yn oed yn well, mae gan y gadwyn bwytai ddigon o le o hyd ar gyfer twf yn y dyfodol diolch i agoriad llawer o siopau newydd a thwf uchel mewn gwerthiannau un siop. Mae'r rheolwyr wedi darparu arweiniad ar gyfer twf blynyddol cyfartalog o 4% -5% yng nghyfrif y siop yn y blynyddoedd i ddod. O ystyried yr holl ffactorau hyn a'i fomentwm busnes cryf, gellir disgwyl yn rhesymol i Yum Brands dyfu ei enillion fesul cyfran tua 10% y flwyddyn ar gyfartaledd dros y pum mlynedd nesaf.

Mae Yum Brands yn cynnig cynnyrch difidend o 1.8%, sy'n ddiffygiol i fuddsoddwyr sy'n canolbwyntio ar incwm. Fodd bynnag, mae Yum Brands wedi cynyddu ei ddifidend 10.3% y flwyddyn ar gyfartaledd dros y degawd diwethaf a 13.7% y flwyddyn ar gyfartaledd dros y pum mlynedd diwethaf. Diolch i'w ragolygon twf addawol a chymhareb talu iach o 49%, mae'r cwmni'n debygol o barhau i godi ei ddifidend yn ystyrlon am lawer mwy o flynyddoedd.

Yswiriant Marchnad: Cigna

cigna (CI) yn ddarparwr blaenllaw o gynhyrchion a gwasanaethau yswiriant. Mae ei gynhyrchion yn cynnwys yswiriant deintyddol, meddygol, anabledd a bywyd, a ddarperir trwy gynlluniau yswiriant a noddir gan gyflogwyr, a noddir gan y llywodraeth ac unigol. Mae Cigna yn gweithredu pedair rhan fusnes, gan gynnwys Evernorth, sy'n darparu gwasanaethau fferyllol a rheoli budd-daliadau, US Medical, sy'n darparu yswiriant iechyd masnachol a llywodraeth, Marchnadoedd Rhyngwladol ac Anabledd Grŵp. Mae Evernorth yn cynhyrchu 70% o gyfanswm y refeniw tra bod Cigna Healthcare yn cynhyrchu 24% o gyfanswm y refeniw.

Mae gan Cigna rai manteision cystadleuol sylweddol. Mae'n un o'r chwaraewyr mwyaf yn ei ddiwydiant ac felly mae'n mwynhau arbedion maint ac effeithlonrwydd na all ei gystadleuwyr eu paru. Yn bwysicach fyth, bydd angen mwy o wasanaethau fferyllol a meddygol ar ddemograffeg sy'n heneiddio yn y blynyddoedd i ddod, gan gynnig sbardun twf sylweddol i'r yswiriwr.

Sbardun twf mawr arall fu caffael Express Scripts gan Cigna yn 2018. Mae'r caffaeliad hwn, sydd wedi cryfhau'n fawr bresenoldeb Cigna yn ei fusnes fferylliaeth, wedi hybu twf yn y blynyddoedd diwethaf. Ers 2018, mae Cigna wedi cynyddu ei enillion fesul cyfran bob blwyddyn, ar gyfradd flynyddol gyfartalog o 13.1%. Mae gan y cwmni hefyd record twf eithriadol. Mae wedi cynyddu ei enillion fesul cyfran mewn wyth o’r naw mlynedd diwethaf, ar gyfradd flynyddol gyfartalog o 14.7%.

Ar ben hynny, nid yw Cigna yn gorffwys ar ei rhwyfau. Ei nod yw lleihau ei gostau gofal iechyd, sydd wedi codi'n gyflymach na chwyddiant. O ystyried model busnes dibynadwy Cigna a’i record twf cyson, disgwyliwn iddo dyfu ei enillion fesul cyfran 10% y flwyddyn ar gyfartaledd dros y pum mlynedd nesaf.

Yn nodedig, ni fu’r difidend erioed yn flaenoriaeth i Cigna. Ar ôl torri ei ddifidend o 20% yn y Dirwasgiad Mawr, yn 2009, talodd y cwmni'r un difidend (dibwys) bob blwyddyn hyd at 2020. Roedd Cigna fel arfer yn talu difidend blynyddol ym mis Ebrill bob blwyddyn. Newidiodd y cwmni ei bolisi yn chwarter cyntaf 2021, pan ddatganodd ddifidend chwarterol o $1. Ar ben hynny, cododd Cigna ei ddifidend 12% yn 2022 a 10% ar ddechrau'r flwyddyn hon. O ganlyniad, mae'r stoc ar hyn o bryd yn cynnig cynnyrch difidend o 1.7%, gyda chymhareb taliad solet o 20%. Serch hynny, mae Cigna yn ddeniadol am ei ragolygon twf addawol, nid am ei ddifidend.

Y Cyfeiriad Cywir: Garmin

Garmin (GRMN) yn gwmni technoleg sydd wedi'i leoli yn y Swistir. Mae'n cynhyrchu dyfeisiau a chymwysiadau llywio, cyfathrebu a gwybodaeth, sy'n cael eu galluogi gan GPS. Mae ei segmentau busnes fel a ganlyn: ceir, hedfan, morol, awyr agored a ffitrwydd. Mae'r segment ceir yn cynnig cynhyrchion llywio ceir ar gyfer cerbydau. Mae'r segment hedfan yn cynnwys llywio, trosglwyddyddion cyfathrebu a derbynyddion, arddangosfeydd aml-swyddogaeth, systemau offeryniaeth hedfan electronig, systemau rheoli hedfan awtomatig a systemau cynghori traffig. Mae'r segment morol yn cynnwys cynhyrchion ar gyfer cychod hamdden. Mae'r segment Awyr Agored yn cynnwys cynhyrchion ar gyfer gweithgareddau awyr agored, tra bod y segment ffitrwydd yn gwneud cynhyrchion sy'n olrhain gweithgaredd.

Daeth Garmin yn adnabyddus yn bennaf diolch i'w ddyfeisiau GPS modurol. Fodd bynnag, mae dyfeisiau GPS ar gyfer y diwydiant modurol bron wedi darfod oherwydd mabwysiadu'r ffôn clyfar yn eang. Roedd hyn yn wynt cryf i'r cwmni ar y dechrau.

Yn ffodus, buddsoddodd Garmin yn drwm mewn marchnadoedd nad ydynt yn rhai modurol er mwyn hybu twf yn y dyfodol. Diolch i'w drawsnewidiad llwyddiannus, mae'r cwmni wedi dod yn arweinydd mewn cynhyrchion hedfan a morol. Ar y cyfan, mae wedi arddangos record perfformiad cryf. Dim ond unwaith yn ystod y naw mlynedd diwethaf y bu gostyngiad ystyrlon yn ei enillion fesul cyfran ac mae wedi cynyddu ei linell waelod ar gyfradd flynyddol gyfartalog o 8.6% dros y cyfnod hwn.

Nid oes gan Garmin fantais gystadleuol ystyrlon oherwydd y gystadleuaeth ddwys sy'n amlwg mewn cynhyrchion technoleg. Serch hynny, diolch i'w harbenigedd a'r ffaith bod digon o le ar gyfer twf yn y dyfodol, mae'r cwmni'n debygol o barhau i dyfu ei enillion fesul cyfran ar gyfradd digid bron yn ddwbl dros y pum mlynedd nesaf.

Rhewodd Garmin ei ddifidend yn ystod 2015-2017 ac felly nid oes ganddo record twf difidend hir. Ar hyn o bryd mae'n cynnig cynnyrch difidend o 3.0%, gyda chymhareb talu allan gweddus o 59%. Ar y cyfan, nid yw'r difidend yn brif flaenoriaeth i Garmin ond mae hyn wedi bod yn gadarnhaol i'r cyfranddalwyr, gan fod y buddsoddiadau mewn ymdrechion twf yn ddiamau wedi dwyn ffrwyth.

Thoughts Terfynol

Mae stociau wedi perfformio'n well na bondiau o gryn dipyn ers degawdau. Yr allwedd y tu ôl i'r perfformiad helaeth hwn yw twf enillion llawer o stociau. Felly, dylai buddsoddwyr wneud eu gorau i nodi cwmnïau sy'n debygol o dyfu eu henillion yn gyflym.

Mae gan Yum Brands, Cigna a Garmin gofnodion twf rhagorol ac maent yn debygol o barhau i dyfu eu henillion yn gyflym am lawer mwy o flynyddoedd. O ystyried hefyd eu lefelau prisio rhesymol, mae'r stociau hyn yn debygol o wobrwyo eu cyfranddalwyr yn fawr.