3 Stociau Ynni Rhyngwladol ar gyfer Difidendau A Thwf

Mae stociau rhyngwladol yn darparu cwmnïau gwych i fuddsoddwyr yn yr UD - gan gynnwys y rhai sy'n ceisio difidendau. Mae nifer o gwmnïau rhyngwladol wedi'u rhestru ar gyfnewidfeydd yr Unol Daleithiau gan wneud mynediad iddynt yn debyg neu'n union yr un fath â stociau UDA. Yn ogystal, mae cwmnïau rhyngwladol yn aml yn masnachu ar ostyngiadau i'w cymheiriaid yn America, sy'n golygu gwell gwerth, ond yn achos stociau difidend, gwell cynnyrch hefyd.

Yn yr erthygl hon, byddwn yn edrych ar dri stoc difidend rhyngwladol yn y sector ynni yr ydym yn eu hoffi ar gyfer cynnyrch cyfredol a photensial twf difidend. Mae'r stociau hyn yn is na'r holl fasnachu ar gyfnewidfeydd Americanaidd gyda thicwyr a restrir yn yr UD.

Equinor Energizes Returns

Ein stoc gyntaf yw Equinor (EQNR), cwmni ynni sydd wedi'i leoli yn Norwy. Mae'r cwmni'n ymwneud ag archwilio, cynhyrchu, cludo, mireinio a marchnata amrywiol gynhyrchion petrolewm a petrolewm, yn ogystal â mathau eraill o ynni. Mae'n gweithredu'n rhyngwladol trwy chwe segment busnes sydd gyda'i gilydd yn rhedeg y gadwyn gyflenwi lawn o gynhyrchion petrolewm. Yn ogystal, mae'n masnachu nwyddau olew a nwy, hawliau trydan ac allyriadau, cynhyrchion storio dal gwynt a charbon, a mwy. Mae gan y cwmni fwy na 5 biliwn o gasgenni o gronfeydd wrth gefn profedig o olew.

Wedi'i sefydlu ym 1972, mae Equinor yn cynhyrchu tua $160 biliwn mewn refeniw blynyddol, ac yn masnachu gyda chap marchnad o $119 biliwn.

Mae enillion y cwmni wedi bod yn hynod gyfnewidiol dros y blynyddoedd, ac nid yw hynny'n syndod, o ystyried ei fod yn ymwneud yn helaeth ag archwilio a chynhyrchu, yn ogystal â bod â throsoledd i newidiadau pris olew crai a nwy naturiol. Yn wir, bu tair blynedd yn y 10 diwethaf, pan bostiodd Equinor enillion negyddol, ond ar yr ochr arall, bu’r symudiadau i fyny yn sylweddol i helpu i wneud iawn am hynny.

Efallai nad oes enghraifft well o hyn na 2022, lle disgwylir i'r cwmni gynhyrchu enillion o $7 y cyfranddaliad, sydd bron yn driphlyg yr hyn a gynhyrchodd yn 2021. Mae prisiau olew a nwy cynyddol wedi bod o gymorth aruthrol i Equinor, ond nodwn fod yr ansefydlogrwydd hwn yn berthnasol. ar yr anfantais hefyd. O'r herwydd, rydym bellach yn disgwyl enillion blynyddol fesul newid cyfran o -7% o'r sylfaen enillion enfawr (ac anghynaliadwy tebygol) ar gyfer eleni. Bydd Equinor bron yn sicr yn gweld elw is pan fydd prisiau olew yn normaleiddio.

Mae'r cwmni wedi talu difidendau amrywiol yn seiliedig ar enillion, felly nid oes ganddo rediad o gynnydd i siarad amdano. Ond mae'n cynrychioli cynnyrch o 2.2% heddiw, a dim ond 11% o enillion yw'r taliad eleni. Mae hynny'n golygu y dylai'r difidend fod yn ddiogel o dan bron unrhyw amgylchiad hyd y gellir rhagweld.

Yn olaf, rydym yn gweld y stoc fel pris hynod o dda, yn masnachu am ddim ond 5.3 gwaith enillion eleni, sy'n llai na hanner ein gwerth teg disgwyliedig. Dylai’r cyfnod cynffon hwn o brisiad cynyddol wneud iawn am dwf enillion negyddol, a dywedir y cyfan, rydym yn disgwyl tua 12% o gyfanswm enillion blynyddol yn y blynyddoedd i ddod.

Tap ar Adnoddau Naturiol Canada 

Ein stoc nesaf yw Canadian Natural Resources (CNQ), sy'n gwmni tebyg i Equinor. Mae Canadian Natural yn archwilio, yn datblygu, yn cynhyrchu, yn marchnata ac yn gwerthu olew crai, nwy naturiol a hylifau nwy naturiol. Mae'n cynnig amrywiaeth o gynhyrchion petrolewm, yn ogystal â gweithredu systemau mireinio asedau a phiblinellau. Mae gan y cwmni biliynau o gasgenni o gronfeydd olew profedig, a mwy nag 20 triliwn troedfedd giwbig o gronfeydd wrth gefn nwy naturiol profedig a thebygol.

Ffurfiwyd Canadian Natural ym 1973, mae'n cynhyrchu mwy na $35 biliwn mewn refeniw blynyddol, ac mae'n masnachu heddiw gyda chap marchnad o $59 biliwn.

Fel Equinor, mae enillion Canadian Natural wedi bod yn eithaf cyfnewidiol. Mae'r cwmni wedi cael dwy flynedd o enillion negyddol yn ystod y degawd diwethaf, ond mae symudiadau i fyny ac i lawr wedi bod yn sylweddol o flwyddyn i flwyddyn. Dylai buddsoddwyr gadw mewn cof ei drosoledd i brisiau olew a nwy wrth ystyried rhagolygon enillion.

Rydym yn gweld sylfaen enillion anghynaliadwy o uchel ar gyfer eleni o $8.50 y cyfranddaliad gan fod prisiau olew a nwy wedi parhau’n uchel ers amser maith. Fel y cyfryw, rydym yn rhagweld -15% symudiad enillion yn y blynyddoedd i ddod i normaleiddio enillion y cwmni. Fel y crybwyllwyd, fodd bynnag, bydd hyn yn dibynnu'n fawr ar gyfeiriad prisiau olew a nwy yn y dyfodol.

Mae'r cynnyrch difidend yn eithaf da ar 3.8% heddiw, gan wneud Canada Natural yn stoc difidend cryf. Mae gan y cwmni rediad chwe blynedd o gynnydd heddiw, ac o ystyried bod y gymhareb talu allan o dan 30% eleni, rydym yn disgwyl mwy o flynyddoedd o dwf difidend o'n blaenau.

Mae cyfranddaliadau’n masnachu tua hanner ein hamcangyfrif gwerth teg o enillion 12 gwaith, ond gyda thwf enillion hynod negyddol wedi’i ragweld, gwelwn gyfanswm enillion disgwyliedig o ddim ond tua 2% yn y blynyddoedd i ddod.

Atodiad Gyda Schlumberger

Ein stoc olaf yw Schlumberger (SLB), cwmni technoleg sy'n gweithredu yn y sector ynni yn fyd-eang. Mae'r cwmni'n gweithredu trwy bedair adran sy'n cynnig meddalwedd, gwasanaethau seilwaith TG, gwasanaethau ymgynghori, cynllunio datblygu maes, prosesu data, mesur pwysedd a chyfradd llif, ac amrywiaeth o gymorth peirianneg a thechnegol arall.

Sefydlwyd Schlumberger ym 1926, mae'n cynhyrchu tua $27 biliwn mewn refeniw blynyddol, ac mae'n masnachu heddiw gyda chap marchnad o $49 biliwn.

Mae Schlumberger hefyd wedi cynhyrchu enillion cyfnewidiol yn y blynyddoedd diwethaf, yn enwedig gan fod gan y cwmni amrywiaeth eang o gwsmeriaid drilio. Mae hynny'n golygu pan fydd prisiau olew yn wan, a gweithgaredd drilio yn arafu, felly hefyd Schlumberger. Eleni, mae gweithgaredd drilio yn cyrraedd record ac mae enillion y cwmni yn adlewyrchu hynny. Rydyn ni'n gweld twf enillion fesul cyfran o 9% yn y blynyddoedd i ddod gan nad yw Schlumberger yn agos at yr enillion uchaf erioed, gan fod ei adlam o Covid yn dal i fynd rhagddo.

Mae'r cynnyrch yn well na'r farchnad ar 2.0%, a gwelwn dwf cyflym o'r lefelau presennol o ystyried bod y difidend wedi'i dorri'n ddiweddar a'i fod yn y broses o gael ei ailadeiladu. Dim ond 37% yw'r gymhareb talu allan ar gyfer eleni, felly rydym yn gweld y taliad allan yn ddiogel ar y lefelau presennol sy'n atal cwymp enfawr mewn gweithgaredd drilio.

Gwelwn fod y stoc wedi'i orbrisio heddiw, gyda chyfranddaliadau'n masnachu am tua 18 gwaith enillion eleni, yn erbyn gwerth teg o enillion 14 gwaith. Ond dylai’r gwynt hwn gael ei wrthbwyso gan ragolygon twf enillion cadarn a’r cynnyrch 2%, ar gyfer cyfanswm enillion blynyddol o tua 6% wrth symud ymlaen.

Rydym yn hoffi Equinor, Canadian Natural, a Schlumberger am eu cyfuniad o gynnyrch cyfredol a photensial twf difidend, cyn belled ag y gall buddsoddwyr stumogi anweddolrwydd naturiol stociau nwyddau.