3 Rheswm Dylai Buddsoddwyr Hirdymor Fod yn Optimistaidd

Mae'n ymddangos bod newyddion drwg yn anochel y dyddiau hyn. Am lawer o'r llynedd, roedd hyd yn oed newyddion da am yr economi yn newyddion drwg i farchnadoedd. Oedd, roedd 2022 a ofnadwy flwyddyn ar gyfer marchnadoedd ariannol. Mewn gwirionedd, hon oedd y flwyddyn waethaf erioed ar gyfer bondiau (gan dirlithriad) a'r seithfed gwaethaf ar gyfer stociau UDA (S&P 500) ar gofnod. Er nad ydym yn dal i fod allan o'r goedwig gyda chwyddiant nac ymgyrch codi cyfraddau hanesyddol y Gronfa Ffederal, mae gan fuddsoddwyr hirdymor sawl rheswm dros fod yn optimistaidd am ragolygon y farchnad.

3 rheswm i fuddsoddwyr fod yn optimistaidd am y rhagolygon marchnad hirdymor

Dylid disgwyl symudiadau marchnad tymor byr bob amser, yn enwedig ar gyfer buddsoddwyr ecwiti. Ond dros y tymor hir, mae data hanesyddol yn rhoi darlun llawer gwell am wytnwch marchnadoedd.

1. Dros amser, mae marchnadoedd bob amser wedi mynd i fyny yn fwy nag i lawr

Efallai y bydd gan stociau'r UD enillion cyfartalog o 10% y flwyddyn, ond dim ond blwyddyn y mae'r S&P 500 wedi dod i ben gyda dychweliad o 10% unwaith. Mae dosbarthiad dychweliadau'r flwyddyn galendr yn ystumio'n gadarnhaol iawn, gyda dros 37% o flynyddoedd yn gorffen gyda dychweliad i'r gogledd o 20%. Ffaith optimistaidd arall i fuddsoddwyr hirdymor: ar gyfartaledd, mae stociau a bondiau yn diweddu'r flwyddyn gydag enillion cadarnhaol tua 75% ac 89% o'r amser, yn y drefn honno. Wedi dweud hynny, dylai buddsoddwyr byddwch barod bob amser ar gyfer blynyddoedd cyfnewidiol, sy'n dod â'r cyfartaledd i lawr.

2. Gall marchnadoedd droi o gwmpas yn gyflym

Dydd i ddydd

Yn parhau i fuddsoddi (ddim yn mynd i arian parod) fel arfer yn allweddol i fuddsoddwyr. Gall marchnadoedd droi ar dime, hyd yn oed yn ystod y pyliau mwyaf eithafol o anweddolrwydd. Mewn gwirionedd, roedd 70% o'r diwrnodau gorau ar gyfer y S&P 500 o fewn dim ond dau wythnos o'r dyddiau gwaethaf. Fel y mae'r siart isod yn ei ddangos, gall colli'r dyddiau gorau fod yn gostus iawn.

Blwyddyn i flwyddyn

Yn hanesyddol, mae stociau a bondiau wedi adlamu flwyddyn ar ôl blwyddyn i lawr. Ond beth am ar ôl 10 blwyddyn waethaf, fel 2022?

Wel:

Mae enillion cyfartalog ar gyfer soddgyfrannau ac incwm sefydlog wedi bod yn gadarnhaol y flwyddyn ar ôl gosod colledion eithafol. Roedd bondiau ond yn negyddol 33% o'r amser y flwyddyn ganlynol tra bod stociau'n fwy o arian fflip ar 45%. Beth yw rhagolygon y farchnad yn 2023? Mae hynny i'w weld o hyd, ond mae yna resymau eraill y gall buddsoddwyr hirdymor fod yn optimistaidd.

3. Mae'n anghyffredin i stociau a bondiau fod i lawr ar yr un pryd

Dim ond y trydydd tro yw hi erioed roedd y stociau a'r bondiau yn negyddol erbyn diwedd y flwyddyn. Arallgyfeirio yw'r offeryn mwyaf pwerus sydd gan fuddsoddwyr i leihau risg buddsoddi, ond nid oes dim yn gweithio bob tro. O ystyried pa mor brin yw hi stociau a bondiau i gael eu cydberthyn yn gadarnhaol, mae rheswm dros ragolygon marchnad mwy optimistaidd, yn enwedig o ystyried bod perfformiad yn gadarnhaol i raddau helaeth y flwyddyn ganlynol.

Mwy o ystadegau am flynyddoedd i lawr yn olynol ar gyfer stociau neu fondiau (yn annibynnol ar ei gilydd)

Yn ôl data gan BlackRock:

• Bondiau wedi byth colli arian dair blynedd yn olynol. Roedd bondiau’r UD yn negyddol yn 2021 a 2022, gan nodi’r trydydd tro i incwm sefydlog gael colledion cefn wrth gefn ers 1926.
• Mae colledion blwyddyn ar ôl blwyddyn yn fwy cyffredin ar gyfer stociau, fel y gallech ddisgwyl. Ers 1926, dim ond unwaith y bu gostyngiad yn y stoc am bedair blynedd yn olynol (rhwng 1929 a 1932), tair blynedd yn olynol ddwywaith (roedd y diweddaraf rhwng 2000 a 2002), ac un enghraifft o golledion cefn wrth gefn (rhwng 1974 a 1975).
• Mae stociau wedi colli arian dim ond 26 allan o 97 mlynedd (1926 i 2022). Y golled gyfartalog mewn blwyddyn i lawr oedd -13.2% ac yn ddiddorol, roedd yr enillion cyfartalog yn y 12 mis nesaf yn 13.2%. Fodd bynnag, dylid disgwyl anweddolrwydd: profodd 20 allan o 25 o gyfnodau dilynol o 12 mis enillion digid dwbl or colledion.

Mae marchnadoedd yn wydn, ond nid yw pob cwmni

Mae yna argyfwng bob amser yn mynd i fod. Digwyddiadau geopolitical, uchafbwyntiau newydd, isafbwyntiau newydd, dirwasgiadau, marchnadoedd arth, codiadau cyfradd llog dim ond i enwi rhai (gallwch weld sut chwaraeodd y rhain allan yma). Ond waeth beth fo'r pwynt mynediad, dros amser, mae portffolio amrywiol wedi cynhyrchu enillion cadarnhaol. Mae buddsoddi yn ymwneud amser in y farchnad, nid amseriad y farchnad.

Er mwyn symlrwydd, canolbwyntiodd yr erthygl hon ar fynegeion stoc a bondiau amlwg UDA, nad ydynt o reidrwydd yn cynrychioli a portffolio gwirioneddol amrywiol a all gynnwys buddsoddiadau rhyngwladol a phwysau gwahanol o ddosbarthiadau asedau er enghraifft. Ac mae'n hollbwysig cofio bod crynodiadau mewn un sector neu ddiwydiant yn golygu efallai na fydd eich portffolio yn dilyn yr un tueddiadau hanesyddol yn y farchnad. Felly gofalwch eich bod yn adolygu eich buddsoddiadau gwirioneddol. Ni fydd pob stoc yn adennill. Neu hyd yn oed gymryd y mynegai cyfansawdd Nasdaq cyfansawdd technoleg-drwm: ar ôl cyrraedd uchafbwynt ym mis Mawrth 2000, cymerodd dros 15 mlynedd i fynd yn ôl i uchafbwyntiau blaenorol. Felly mae llawer yn dibynnu ar leoliad eich portffolio a sut rydych chi'n ymateb dros amser wrth i'r farchnad symud.