Y dywediad rhif 1 o fuddsoddi yw, “Prynwch yn isel, gwerthwch yn uchel.”
Pan fydd buddsoddwyr yn archwilio ymddiriedolaeth buddsoddi eiddo tiriog (REITS) stociau, maent yn edrych am y rhai sy'n masnachu ymhell islaw eu gwir werth ar y farchnad, gyda'r syniad y gallant ddychwelyd i'r gwir werth yn y dyfodol. Ond sut ydych chi'n gwybod a yw REIT yn cael ei danbrisio?
Gellir gwerthuso REITs mewn dwy ffordd. Yn gyntaf, os yw'r cynnyrch difidend cyfredol yn uwch na'i gyfartaledd hirdymor, dywedir bod y REIT yn cael ei danbrisio. Os yw'r cynnyrch yn llai na'i gyfartaledd hirdymor, mae'r REIT yn cael ei orbrisio.
Yn ail, edrychwn ar arian o weithrediadau (FFO) mewn perthynas â phris y stoc. Mae'r fformiwla P/FFO yn golygu rhannu'r pris stoc (P) â'r FFO. Mae hyn yn debyg i gymarebau P/E mewn stociau nad ydynt yn REIT. Os yw'r P/FFO yn sylweddol is na'i gymheiriaid o'r un sector (gofal iechyd, manwerthu, diwydiannol, ac ati), yna dywedir bod y REIT yn cael ei danbrisio.
O ystyried y meini prawf uchod, dyma dri REIT yr ymddengys eu bod yn cael eu tanbrisio ar hyn o bryd.
ENW REIT | P/FFO | SECTOR P/FFO CYF | YIELD DIWEDDAR BARCH  | CYNNYRCH 5-YR DDIFROD |
GRWP EIDDO SIMON Inc. | 9.21 | 13.46 | 6.42% | 5.84% |
SL GREEN REATY CORP. | 5.85 | 13.96 | 9.47% | 4.84% |
YMDDIRIEDOLAETH BRANDYWINE REALTY | 4.69 | 13.96 | 11.4% | 5.70% |
Mae Simon Property Group Inc. (NYSE: CCA) yn REIT manwerthu yn Indianapolis sy'n berchen ar ac yn prydlesu canolfannau siopa, bwytai, canolfannau allfeydd a lleoliadau adloniant. Yn aelod o'r S&P 100, mae Simon Property Group yn un o'r canolfannau siopa mwyaf REIT yn yr Unol Daleithiau ac mae hefyd yn berchen ar eiddo yn Ewrop ac Asia.
Roedd mis Hydref yn fis anodd iawn i'r rhan fwyaf o stociau REIT, a gostyngodd stoc Simon Property Group i'r lefel isaf o $86.02 yng nghanol y mis ond mae wedi adlamu i $109 ers hynny. Mae ei ddifidend blynyddol o $7 bellach yn ildio 6.4%.
Un peth i'w edmygu am Simon Property Group yw ei wytnwch. Yn 2020, pan ysgogodd COVID-19 ostyngiad enfawr mewn prisiau, roedd y stoc yn masnachu o dan $ 37. Ond o fewn 2½ mlynedd roedd wedi codi i $160. A allai hanes ailadrodd?
Mae SL Green Realty Corp. (NYSE: SLG) yw perchennog a landlord mwyaf swyddfeydd Dinas Efrog Newydd, gyda 62 o adeiladau yn gwneud cyfanswm o 33.6 miliwn troedfedd sgwâr.
Mae ofnau chwyddiant a dirwasgiad wedi gyrru pris SL Green yn ôl i lawr i isafbwynt diweddar 52 wythnos o $35.49. Eto i gyd, mae'r gymhareb pris-i-enillion ymlaen (P/E) o 10 yn rhesymol a bydd arian trydydd chwarter o weithrediad (FFO) o $1.66 yn hawdd i dalu am dri thaliad difidend misol o $93.25. Mae'r difidend blynyddol o $3.73 bellach yn ildio 9.4% ac mae 91% yn uwch na'i gynnyrch cyfartalog pum mlynedd.
Mae hanes wedi dangos bod chwyddiant a dirwasgiad yn mynd a dod, felly gallai SL Green am ei bris diweddar yn agos at $40 fod yn fargen wrth symud ymlaen.
Ymddiriedolaeth Realty Brandywine (NYSE: BDN) yn REIT masnachol yn Philadelphia sy'n berchen ar, yn datblygu, yn prydlesu ac yn rheoli 175 eiddo wedi'u lleoli o'i ddinas enedigol i Austin, Texas.
Ystod 52 wythnos Brandywine Realty Trust yw $5.95 i $14.88, ond fel cymaint o REITs eraill, mae ei bris stoc wedi cael ei ddirywio gan gyfraddau llog uwch eleni.
Mae difidend chwarterol Brandywine o $0.19 wedi bod yn dyfwr sefydlog ond araf dros y pum mlynedd diwethaf ac ar hyn o bryd mae'n cynhyrchu dros 11% yn flynyddol.
Roedd FFO trydydd chwarter 2022 o $0.36 geiniog yn well na thrydydd chwarter 2021, felly nid yw talu'r taliad difidend yn broblem. Mae'r stoc i fyny tua 10% ers cyrraedd yr isafbwyntiau ychydig wythnosau yn ôl. Gyda'i ddifidend sefydlog a FFO yn gwella, gallai Brandywine Realty Trust weld gwerthfawrogiad ychwanegol yn y dyfodol agos.
Darllenwch nesaf: Mae'r REIT Anhysbys hwn Yn Cynhyrchu Enillion Digid Dwbl Mewn Marchnad Arth: Sut?
Gweld mwy o newyddion buddsoddi eiddo tiriog a mewnwelediadau gan Benzinga
Mae'r platfform bancio a buddsoddi Nada wedi lansio ei gynnyrch diweddaraf Cityfunds, y gronfa debyg i fynegai gyntaf ar gyfer marchnad eiddo tiriog breswyl un ddinas. Mae gan y cronfeydd isafswm buddsoddiad o $250 ac IRR rhagamcanol o 15%.
Mae canlyniadau Ch3 yn dangos hynny Codi Arian yn curo'r farchnad eto. Ei Twf eREIT III wedi cynyddu 17.2% YTD.
Peidiwch â cholli rhybuddion amser real ar eich stociau - ymunwch Benzinga Pro am ddim! Rhowch gynnig ar yr offeryn a fydd yn eich helpu i fuddsoddi'n ddoethach, yn gyflymach ac yn well.
© 2022 Benzinga.com. Nid yw Benzinga yn darparu cyngor buddsoddi. Cedwir pob hawl.
Ffynhonnell: https://finance.yahoo.com/news/3-reits-trading-way-below-152437235.html