Nid yw eiddo tiriog wedi parhau i fod yn imiwn i'r amodau economaidd llym parhaus, wrth i werthiannau cartrefi blymio cymaint â 31% yn olynol ym mis Medi 2022. Mae cyfraddau morgeisi drwy'r to o gynnydd mewn cyfraddau llog meincnod lluosog hyd yn hyn eleni a theimladau defnyddwyr (wedi'i fesur gan y Gostyngodd Mynegai Sentiment Prynu Cartref Fannie Mae am wyth mis yn olynol ym mis Hydref. Ar hyn o bryd, dim ond 16% o ddefnyddwyr sy'n credu mai nawr yw'r amser iawn i brynu tŷ.
Mae eiddo tiriog masnachol hefyd yn cael amser caled, wrth i gostau benthyca gynyddu. Fe allai’r sefyllfa waethygu ymhellach, wrth i Gadeirydd y Gronfa Ffederal Jerome Powell ddatgan bod y trafodaethau am unrhyw saib mewn codiadau cyfradd yn “gynamserol,” gan achosi cynnydd pellach mewn costau morgeisi yn y dyfodol agos. Ar ben hynny, mae'r dirwedd ffordd o fyw newidiol yn yr oes ôl-bandemig wedi lleihau'r galw am eiddo masnachol ar brydles fel mannau gwaith swyddfa.
Mae Mynegai REIT Dow Jones US Select i lawr 25.05% y flwyddyn hyd yn hyn, tra bod y mynegai ecwiti cymaradwy i lawr dim ond 7.73%. Felly, mae'n ddiogel dweud bod rhai ymddiriedolaethau buddsoddi eiddo tiriog (REITs) efallai nad dyma’r opsiwn buddsoddi mwyaf darbodus ar hyn o bryd. Gadewch i ni edrych ar y REITs hynod hapfasnachol y byddwch chi, efallai, am eu hosgoi y mis hwn.
Priodweddau EPR (NYSE: EPR)
Mae'r cwmni hwn o Missouri yn un o berchnogion a gweithredwyr eiddo theatr mwyaf ar draws yr Unol Daleithiau a Chanada, gyda mwy na $2 biliwn mewn cyfanswm buddsoddiadau. Gydag elw difidend o 7.99%, mae EPR Properties yn sicr yn dal sylw buddsoddwyr ar hyn o bryd.
Ond peidiwch â chael eich twyllo gan y ganran cynnyrch difidend uchel. Mae taliadau difidend REIT wedi gostwng mewn gwirionedd ar gyfradd twf blynyddol cyfansawdd (CAGR) o 10.54% dros y tair blynedd diwethaf. Yn fwy diddorol, yn ddiweddar cyhoeddodd ei denant mwyaf, y gweithredwr theatr ffilm yn y DU, rhiant-gwmni Cineworld Group, Regal Entertainment Group, fethdaliad. Mae Regal Entertainment yn prydlesu 57 o theatrau gan EPR Properties.
Bydd gan yr amgylchiad hwn rai goblygiadau llym i EPR Properties, gan fod taliadau rhent Regal Entertainment Group yn cyfrif am 13.5% o gyfanswm refeniw’r cyntaf (ar gyfer y chwarter a ddaeth i ben ym mis Mehefin 2022). Yn dilyn ffeilio methdaliad Pennod 11, ni thalodd Regal Entertainment renti gohiriedig ar gyfer mis Medi 2022. Tra ei fod yn ailddechrau taliadau ym mis Hydref, dywedodd EPR Properties yn ei adroddiadau chwarterol diweddaraf “na all fod unrhyw sicrwydd y bydd taliadau dilynol yn cael eu gwneud mewn modd amserol a chyflawn.”
Ar ben hynny, fel poblogrwydd llwyfannau dros ben llestri fel Netflix ac Amazon Prime skyrockets, mae tueddiadau theatr wedi cymryd sedd gefn. Mae’r newid hwn yn fygythiad llawer mwy i eiddo EPR dros y tymor hir.
REIT Preswyl ARMOR Inc. (NYSE: ARR)
Gyda chyfranddaliadau i lawr bron i 40% o'r flwyddyn hyd yn hyn, mae ARMOR Residential yn bendant yn teimlo pwysau'r farchnad dai sy'n oeri'n gyflym. Mae sefyllfa ariannol REIT wedi dirywio'n sylweddol o ganlyniad. Syrthiodd ei werth llyfr 19.59% chwarter-dros-chwarter i $5.83 ar gyfer y trydydd chwarter cyllidol a ddaeth i ben Medi 30. Cyfanswm y golled gynhwysfawr oedd $152.7 miliwn, neu $1.26 ar ddiwedd y chwarter, o'i gymharu â $93.2 miliwn (neu $0.90 y cyfranddaliad). ) colled gynhwysfawr a adroddwyd yn y chwarter blaenorol (a ddaeth i ben Mehefin 2022). Gostyngodd ei hincwm llog net bron i $10 miliwn yn olynol hefyd.
Mae ARMOR Residential yn talu $1.20 fel difidendau bob blwyddyn, gan roi 20.24% trawiadol ar bris cyfranddaliadau cyfredol. Mae'n hawdd cael eich temtio gan y ganran digid dwbl ond peidiwch â syrthio i fagl cnwd. Gostyngodd taliadau difidend y cwmni mewn gwirionedd ar CAGR o 18.29% dros y tair blynedd diwethaf ac ar CAGR o 19.04% dros y 10 mlynedd diwethaf.
Gostyngodd ARMOR Residential ei daliadau difidend blynyddol yn 2020, er gwaethaf y marchnadoedd eiddo tiriog ffyniannus yn ystod oes COVID. Mae dadansoddwyr yn disgwyl i'r cwmni leihau ei swm difidend blynyddol o ddau cents y flwyddyn nesaf.
Ymddiriedolaeth Morgeisi Claros Inc. (NYSE: CMTG)
Gyda'i bencadlys yn Efrog Newydd, mae Ymddiriedolaeth Morgeisi Claros yn tarddu ac yn rheoli benthyciadau ar eiddo eiddo tiriog masnachol ledled yr Unol Daleithiau Wrth i'r gofod eiddo tiriog oeri'n gyflym yng nghanol cyfraddau morgais uchaf erioed, mae'r galw am fenthyciadau uwch ac isradd wedi lleihau'n sylweddol yn ystod y misoedd diwethaf. .
Er i'r REIT godi tua $878 miliwn mewn benthyciadau newydd, plymiodd ei enillion yn sydyn chwarter-dros-chwarter dros y tri mis a ddaeth i ben Medi 30, 2022. Daeth incwm net i mewn ar $42.07 miliwn, gan adlewyrchu gostyngiad o 33% o'r ail chwarter cyllidol . Gostyngodd enillion dosbarthadwy fesul cyfran (EPS) 10 cents, neu 23.25% yn olynol yn y chwarter diwethaf.
Yn ddiweddar, cyhoeddodd dadansoddwr JP Morgan, Richard Shane, sgôr o dan bwysau bearish ar gyfer y stoc. Mae ganddo darged pris o $16.50 ar gyfer stoc CMTG, sy'n nodi anfantais bosibl o 8.54% o'r pris cyfredol.
Er iddi gael ei sefydlu yn ôl yn 2015, dim ond yn ddiweddar y dechreuodd Ymddiriedolaeth Morgeisi Claros ddosbarthu difidendau. Mae'n talu $1.11 mewn difidendau'n flynyddol, gan ildio 6.25%. Wrth i faint elw'r cwmni leihau, mae'n amheus a fydd y REIT yn gallu cynnal ei strwythur talu presennol.
Gweld mwy am fuddsoddi eiddo tiriog gan Benzinga
Porwch gyfleoedd buddsoddi eiddo tiriog goddefol gyda Sgriniwr Cynnig Eiddo Tiriog Benzinga.
Peidiwch â cholli rhybuddion amser real ar eich stociau - ymunwch Benzinga Pro am ddim! Rhowch gynnig ar yr offeryn a fydd yn eich helpu i fuddsoddi'n ddoethach, yn gyflymach ac yn well.
© 2022 Benzinga.com. Nid yw Benzinga yn darparu cyngor buddsoddi. Cedwir pob hawl.
Ffynhonnell: https://finance.yahoo.com/news/3-tempting-reits-may-want-153549293.html