3 Masnachu Stociau Solar sy'n Perfformio o'r Gorau Islaw Gwerth GF

Crynodeb

• Mae Boralex yn dyfwr araf ond cyson sy'n cynnig difidend.
• Mae SolarEdge yn cynnig twf cadarn ac yn parhau i fod yn arweinydd diwydiant.
• Mae Enphase yn beiriant twf, ond efallai y bydd angen i fuddsoddwyr wylio am wanhau cyfranddaliadau.

Ni pherfformiodd y rhan fwyaf o stociau yn rhy dda yn 2022, ac nid oedd y rhai yn y sector ynni glân yn eithriad, er gwaethaf cael hwb wrth i sawl llywodraeth ledled y byd geisio cryfhau cynhyrchiant ynni domestig gyda buddsoddiadau mewn ynni adnewyddadwy. Cronfa Fynegai Ynni Glân Byd-eang iShares S&P (ICLNICLN
, Ariannol) i lawr 5.61% am y flwyddyn, tra bod y Global X Solar ETF (RAYS, Ariannol) wedi colli 14.97%.

Ac eto, ni ymunodd pob stoc solar yn y rhediad arth ledled y diwydiant. Yn ôl y GuruFocus Sgriniwr Pawb-yn-UnI Premiwm nodwedd, mae yna dri stoc ynni gwyrdd a oedd yn y gwyrdd ar gyfer 2022 ac yn dal i gael eu tanbrisio yn seiliedig ar Werth GF: Boralex Inc. (TSX: BLX, Ariannol), SolarEdge Technologies Inc. (SEDG, Ariannol) ac Enphase EnergyENPH
Inc. (ENPH, Ariannol).

Boralex

Boralex Inc.TSX: BLX, Ariannol) i fyny 15.39% yn 2022. Roedd cyfranddaliadau'n masnachu tua 40.88 o ddoleri Canada ($55.12) ar Ionawr 4 am gap marchnad o CA$4.20 biliwn. Mae'r Siart Gwerth GF yn graddio'r stoc yn weddol werthfawr, gan fod cyfranddaliadau'n masnachu ychydig yn is na'u Gwerth GF o CA$43.29.

Mae Boralex o Ganada, Quebec, yn gwmni ynni adnewyddadwy sy'n datblygu ac yn gweithredu cyfleusterau pŵer ynni glân sy'n rhedeg ar ffynonellau gwynt, dŵr, thermol a solar. Mae’r cwmni 30 oed wedi ehangu’n rhyngwladol i’r Unol Daleithiau, y DU a Ffrainc, yn ogystal â’i farchnad gartref yng Nghanada.

Mae gan y cwmni gyfradd twf tair blynedd o refeniw fesul cyfran o 4% a chyfradd twf tair blynedd Ebitda fesul cyfran o 7.8%. Wrth symud ymlaen, dadansoddwyr o Morningstar (BORE, Ariannol) yn rhagweld cyfradd twf refeniw tair i bum mlynedd o 9% ar gyfer y cwmni. Mae gan y cwmni bibell gref o 3,928 megawat mewn gwynt a solar, ac mae hefyd yn ymdrechu i wneud caffaeliadau gwerth ychwanegol.

Boralex yn talu a cynnyrch difidend cymedrol o 1.6%, sy’n well na’r rhan fwyaf o gwmnïau yn ei ddiwydiant ac yn helpu i wneud iawn am y twf araf ond cyson, er ei fod yn dal i gyhoeddi mwy o gyfranddaliadau nag y mae’n ei brynu’n ôl gydag a cymhareb prynu cyfranddaliad cyfartalog tair blynedd o -4.8%.

Technolegau SolarEdge

SolarEdge Technologies Inc.SEDG, Ariannol) prin wedi cyrraedd y grîn gyda chyfranddaliadau i fyny 0.96% ar gyfer y flwyddyn, er bod hyn yn dal yn llawer gwell na chyfartaledd y diwydiant yn ogystal â gostyngiad S&P 500 o 19%. Roedd cyfranddaliadau'n masnachu tua $293.20 ar Ionawr 4 am gap marchnad o $16.41 biliwn. Gyda Gwerth GF o $410.15, mae'r Siart Gwerth GF yn graddio'r stoc fel un sydd wedi'i thanbrisio'n gymedrol.

Mae SolarEdge yn gwmni ffotofoltäig o Israel sy'n cynhyrchu optimizers pŵer, gwrthdroyddion solar a systemau monitro yn bennaf sydd â'r nod o gynyddu allbwn ynni araeau pŵer solar. Mae'r cwmni hwn wedi bod yn gyflenwr cydrannau i osodwyr solar preswyl dros y degawd diwethaf. Mae hefyd wedi ehangu i storio ynni solar ac ynni masnachol, yn ogystal ag atebion symudedd trydan yn Ewrop.

Mae'r cwmni wedi cyflawni cyfradd twf refeniw tair blynedd eithriadol fesul cyfran o 21.6%, er bod ei gyfradd twf tair blynedd Ebitda fesul cyfranddaliad wedi bod yn arafach ar 9.9%. Prosiect dadansoddwyr Morningstar a cyfradd twf refeniw tair i bum mlynedd o 22.01% ar gyfer y cwmni. Mae SolarEdge yn dyfynnu ffactorau fel cynyddu'r defnydd o drydan y pen, twf poblogaeth a threfoli a ddylai roi hwb i gyfanswm ei farchnad y gellir mynd i'r afael â hi yn y tymor hir yn ychwanegol at y newid byd-eang i ynni adnewyddadwy.

Gan ei fod yn canolbwyntio'n bennaf ar dwf a chynnal ei statws fel cwmni gwrthdröydd solar mwyaf blaenllaw'r byd, nid yw SolarEdge yn talu difidend. Ar ben hynny, mae'n ddyroddwr net o gyfranddaliadau gyda a cymhareb prynu cyfranddaliad cyfartalog tair blynedd o -4.7%.

Ynni Enphase

Enphase Energy Inc.ENPH, Ariannol) wedi postio cynnydd anhygoel o 44.83% yn 2022. O Ionawr 4, roedd cyfranddaliadau'n masnachu tua $253.39 am gap marchnad o $34.46 biliwn. Mae'r Siart Gwerth GF yn graddio'r stoc fel ei fod wedi'i danbrisio'n gymedrol gan fod cyfranddaliadau'n masnachu ymhell islaw eu Gwerth GF o $322.02.

Wedi'i leoli yn Fremont, California, mae Enphase yn dylunio ac yn cynhyrchu datrysiadau preswyl a masnachol sy'n cael eu gyrru gan feddalwedd ar gyfer cynhyrchu ynni solar, storio ynni cartref a monitro a rheoli systemau ar y we. Mewn gwirionedd, mae Enphase yn cael ei ystyried yn wrthwynebydd gorau o SolarEdge o ran systemau monitro a rheoli solar. Mae ei gadwyn gyflenwi amrywiol fyd-eang wedi helpu Enphase i ennill mantais yn y blynyddoedd diwethaf yng nghanol cythrwfl yn y gadwyn gyflenwi.

Mae Enphase wedi bod yn tyfu ar gyflymder mellt gyda chyfradd twf tair blynedd o refeniw fesul cyfran o 45% a chyfradd twf tair blynedd Ebitda fesul cyfran o 138.8%. Mae dadansoddwyr o Morningstar yn rhagweld cyfradd twf refeniw tair i bum mlynedd o 31.55%, sydd ychydig yn is na lefelau hanesyddol ond yn dal yn eithaf uchel. Mae'r cwmni wedi rhagweld y bydd refeniw yn yr ystod $ 680 miliwn i $ 720 miliwn ar gyfer ei bedwerydd chwarter 2022, sy'n rhyfeddol o ystyried mai ei refeniw ar gyfer 2019 cyfan oedd $ 624 miliwn.

Nid yw'r cwmni'n talu unrhyw ddifidend ac mae ganddo gymhareb prynu cyfranddaliad yn ôl tair blynedd ar gyfartaledd o -7.7%. Nid yw diffyg difidend yn peri pryder i stoc twf uchel, ond mae'n werth ymchwilio'n fanylach i'r ffaith bod stoc net serth yn cael ei chyhoeddi. Fel y dangosir yn y siart isod, daeth y rhan fwyaf o gyhoeddiadau cyfranddaliadau diweddar yn 2019 a rhan olaf 2020, gyda chyfranddaliadau sy'n weddill wedi lefelu ar y cyfan ers hynny.

Datgeliadau

Nid oes gennyf/gennym unrhyw swyddi mewn unrhyw stoc a grybwyllwyd, ac nid oes gennyf unrhyw gynlluniau i brynu unrhyw swyddi newydd yn y stociau a grybwyllwyd o fewn y 72 awr nesaf.