3 CEF Cynnyrch Uchel Anghredadwy o Rhad

Mae'r tair cronfa anhysbys hyn yn ildio hyd at 13.5% - ac mae eu taliadau mewn gwirionedd yn fwy diogel nag y buont ers blynyddoedd, diolch i'r gwerthiannau a achosir gan Ffed.

Nawr yw'r amser i'w prynu. Bydd buddsoddwyr cleifion sy'n gwneud hynny wedi'u sefydlu'n dda ar gyfer enillion blynyddol i'r gogledd o 14% yn y tymor hir, gyda'r rhan fwyaf o'r enillion hwnnw mewn arian difidend!

Y tri phryniant amserol hyn—pob un cronfeydd pen caeedig (CEFs)—yn enillwyr nawr oherwydd eu bod yn gadael i ni brynu stociau (ac eiddo tiriog, yn achos un o'r cronfeydd y byddwn yn eu trafod isod) ar ddisgownt dwbl prin: un gostyngiad ar y CEF ei hun ac un arall oherwydd bod buddsoddwyr wedi gorwerthu llawer o'r buddsoddiadau sydd gan y cronfeydd hyn.

I gael ymdeimlad o’r enillion posibl sydd ar gael yma, gadewch inni edrych yn ôl ddegawd, i ddiwedd 2012, pan oedd y farchnad yn ei phedwaredd flwyddyn o adferiad o’r argyfwng morgais subprime. Gwelodd yr ychydig ddewr a brynodd y dip hwnnw enillion gwych.

Gyda dychweliadau blynyddol o 14.3% a 18.9%, yn y drefn honno, y S&P 500 a NASDAQNDAQ
dychwelodd elw enfawr i'r rhai a aeth yn groes i'r pennau siarad a phrif ysgrifenwyr clickbait.

Wrth gwrs, os prynwch y dip hwn, efallai y bydd yn rhaid i chi aros i'r elw ymddangos: gwelodd y rhai a brynodd yn 2009 adenillion bron yn syth, ond cymerodd yr arian mawr iawn flynyddoedd i ddod i'r amlwg. Ac os bydd y gwerthiannau hwn yn para'n hirach na'r un hwnnw, bydd angen ffrwd incwm arnom i'n llanw.

Yn ffodus, mae'r tri CEF isod yn rhoi hynny i ni, gydag arenillion hyd at 13.5% a buddsoddiadau mewn tri sector ar fin bownsio wrth i farchnadoedd (yn anochel) adfer.

Dewis Gwerthu Rhif 1: Cronfa Incwm yr Ucheldir (HFRO)

Gadewch i ni ddechrau gyda'r Cronfa Incwm yr Ucheldiroedd (HFRO), cynnyrch o 8.6% gyda dwy ran o dair o'i bortffolio mewn cynhyrchu rhenti eiddo tiriog.

Gyda chwyddiant yn gyrru prisiau rhent yn uwch, mae safleoedd HFRO mewn amrywiaeth o eiddo, gan gynnwys adeiladau preswyl, masnachol a diwydiannol, yn cynnal ei daliadau mawr, gan fod y gronfa'n gweithredu fel llwybr trwodd sy'n trosglwyddo'r rhan fwyaf o'i incwm i gyfranddalwyr.

Hefyd, mae HFRO yn masnachu ar ddisgownt o 27.5% i werth ased net (NAV, neu werth y buddsoddiadau yn ei bortffolio). Dyna un o'i ostyngiadau mwyaf erioed, felly dim ond 72.5 cents yr ydym yn ei dalu ar y ddoler am yr un hwn!

Dyma beth sy'n cael ei ddeall yn llai am ostyngiadau fel hyn: maen nhw'n gwneud taliadau CEF yn fwy cynaliadwy oherwydd dim ond digon o'i fuddsoddiadau y mae angen i reolwyr ei ennill i dalu'r cynnyrch ar ei NAV, neu'r cynnyrch yn seiliedig ar werth ei bortffolio fesul cyfran. Yn achos HFRO, mae hynny'n dod allan i 6.2%.

Yn y cyfamser, rydym yn cael y cynnyrch ar y pris cyfranddaliadau gostyngol: 8.6%! Mae'n fuddugoliaeth i reolwyr (gan fod 6.2% yn llawer is na'r cynnyrch cyfredol ar eiddo tiriog yn America) ac i ni, oherwydd ein bod yn cael cynnyrch o 8.6% - llawer uwch na'r taliad ar Drysorïau a'r stoc S&P 500 nodweddiadol.

Selloff Pick Rhif 2: Neuberger Berman Cronfa Cysylltedd Cenhedlaeth Nesaf (NBXG)

Wrth gwrs, ni fydd yr anwadalrwydd hwn yn para am byth, a dyna pam rydyn ni am godi'r cynnyrch o 13.5% Cronfa Cysylltedd y Genhedlaeth Nesaf Neuberger Berman (NBXG) nawr, tra ei fod yn masnachu ar ddisgownt hollol anhaeddiannol o 20.5%. Mae'r gostyngiad hwnnw'n bodoli oherwydd bod y gronfa newydd gynnal ei IPO ym mis Mai 2021, ac mae cronfa newydd yn darged hawdd i fuddsoddwyr sy'n mynd i banig mewn gwerthiant.

Ond mae'r gostyngiad mawr hwnnw hefyd yn golygu bod cynnyrch NBXG mewn gwirionedd yn 10.7% ar NAV. Mae hyn yn dal yn gymharol uchel, ond mae'n dipyn o'i gymharu â photensial enillion y CEF. Dyma pam.

Mae ffocws NBXG ar y seilwaith technolegol sy'n pweru ein byd sy'n dibynnu ar dechnoleg. Cwmnïau fel Rhwydweithiau Alto Palo
PANW
(PANW) a gwneuthurwr lled-ddargludyddion Dyfeisiau Analog
ADI
(ADI) wedi bod yn asgwrn cefn i'r sector technoleg ers degawdau, gydag enillion enfawr Hyd yn oed ar ôl y gwerthiannau diweddar a gafodd y dechnoleg galetaf.

Mae daliadau NBXG fel hyn yn ennill llawer mwy nag elw'r gronfa ar NAV. A phan fydd daliadau'r gronfa yn dychwelyd i'w tueddiad hanesyddol hirdymor, nid yn unig y bydd rheolwyr yn gallu cynnal y taliad—byddant yn gallu ei dyfu hefyd.

Dewis Selloff Rhif 3: Cronfa Incwm MLP Neuberger Berman (NML)

Gadewch i ni rownd ein tri dewis gyda'r Cronfa Incwm MLP Neuberger Berman (NML). Mae'n ddewis sy'n cynhyrchu llai, gyda thaliad o 4.1%, ond mae'n dod â ni i gysylltiad â'r sector ynni trwy bartneriaethau meistr-gyfyngedig (MLPs), sy'n berchen ar bibellau olew a nwy a chyfleusterau storio. Mae NML wedi postio 2022 cryf, gyda dychweliad o 31% eleni.

Mae'r gronfa'n dal amrywiaeth o gwmnïau ynni ac MLPs, megis Partneriaid Cynhyrchion Menter (EPD), Energy Transfer LP (ET) ac Western Midstream Partners LP (WES). A chyda'r rhyfel yn yr Wcrain yn dal yn ansefydlog, ansicrwydd yn Tsieina ac ailagor araf gweddill Asia o'r pandemig, mae cyflenwad ynni yn parhau i fod yn ansicr wrth i'r galw ddechrau cynyddu.

Os yw chwyddiant yn parhau i gyrraedd prisiau tanwydd, byddwn yn elwa drwy NML, sy'n trosglwyddo elw o brisiau ynni cynyddol i gyfranddalwyr. Ac er efallai nad NML yw daliad hirdymor gorau ein triawd (mae'r wobr honno'n mynd i NBXG), mae'n arallgyfeirio ein portffolio ar gyfer cyflwr presennol y farchnad, ac rydym yn cael gostyngiad braf o 18.3% i NAV. Mae hynny'n golygu mai dim ond 3.3% y mae angen i reolwyr ei ennill i gynnal y taliadau—llai na'r hyn y mae Trysorlysoedd yr UD yn ei dalu nawr!

Yn olaf, mae llawer o fuddsoddwyr yn gwrthod MLPs oherwydd eu bod yn anfon pecyn K-1 cymhleth atoch ar gyfer adrodd ar ddifidendau ar amser treth. Ond pan fyddwch chi'n prynu trwy NML, gallwch chi hepgor hynny.

Michael Foster yw'r Dadansoddwr Ymchwil Arweiniol ar gyfer Rhagolwg Contrarian. I gael mwy o syniadau incwm gwych, cliciwch yma i gael ein hadroddiad diweddaraf “Incwm Annistrywiol: 5 Cronfa Fargen gyda Difidendau Sefydlog o 10.2%."

Datgeliad: dim