3 Stociau Gofal Iechyd Rhagweladwy Heb eu Gwerthfawrogi i'w Rhoi o dan y Microsgop

Crynodeb

• Y sector gofal iechyd sydd wedi cael y perfformiad gwaethaf hyd yn hyn.
• Yn ogystal â DaVita, roedd Gwasanaethau Gofal Iechyd AMN a HCA Healthcare wedi cymhwyso ar gyfer y sgriniwr.

Mynegeion marchnad yr Unol Daleithiau i gyd i lawr y bore ar ôl Diwrnod yr Etholiad, gyda chanlyniad sawl ras allweddol yn dal yn rhy agos i'w galw wrth i Americanwyr bwyso a mesur eu blaenoriaethau ar ofal iechyd, addysg, diogelwch ffiniau a chyflwr yr economi, ymhlith pryderon eraill.

Llithrodd Cyfartaledd Diwydiannol Dow Jones 112 pwynt fore Mercher, neu tua 0.3%, tra gostyngodd Mynegai S&P 500 0.3% a sied Nasdaq Composite technoleg-drwm 0.6%.

Er bod y rhan fwyaf o sectorau wedi gweld perfformiadau gwael hyd yma eleni ar gefn cyfraddau llog cynyddol a chwyddiant rhemp, y sector gofal iechyd sydd wedi perfformio waethaf, gan ostwng 52.12% y flwyddyn hyd yn hyn.

O ganlyniad, efallai y bydd gan fuddsoddwyr ddiddordeb mewn dod o hyd i gyfleoedd ymhlith gwarantau gofal iechyd heb eu gwerthfawrogi sydd â pherfformiadau rhagweladwy.

Mae adroddiadau Sgriniwr Rhagweladwy heb ei werthfawrogi, nodwedd Premiwm GuruFocus, yn pennu a yw stoc yn cael ei danbrisio neu ei orbrisio yn seiliedig ar ddau ddull: llif arian gostyngol ac enillion gostyngol.

Yn ôl y ddau ddull, ystyrir bod cwmnïau â gostyngiad sy'n uwch na sero yn cael eu tanbrisio, tra bod gostyngiadau o dan sero yn cael eu hystyried yn or-werthfawr. Yna pennir cyfraddau rhagweladwyedd y cwmnïau ar sail eu perfformiad hanesyddol dros y degawd diwethaf.

Mae'r sgriniwr hefyd yn chwilio am gwmnïau sydd â rhengoedd rhagweladwy o bedair o bob pum seren o leiaf.

Yn seiliedig ar y meini prawf hyn, roedd nifer o stociau technoleg yn gymwys ar gyfer y sgriniwr ar 9 Tachwedd, gan gynnwys DaVita Inc. (DVA, Ariannol), Gwasanaethau Gofal Iechyd AMN Inc.AMN, Ariannol) a HCA Healthcare Inc. (HCA, Ariannol).

DaVita

Cyfranddaliadau DaVita (DVA, Ariannol) ar hyn o bryd yn masnachu 69% yn is na'r Gwerth DCF o $218 a 46% yn is na gwerth enillion gostyngol o $123.

Mae gan y cwmni gofal iechyd o Denver, sy'n darparu gwasanaethau dialysis arennau trwy rwydwaith o ganolfannau cleifion allanol, gap marchnad o $6.06 biliwn; roedd ei gyfranddaliadau'n masnachu tua $67.22 ddydd Mercher gydag a cymhareb pris-enillion o 9.85, a cymhareb pris-lyfr o 11.39 ac a cymhareb pris-gwerthu o 0.57.

Mae adroddiadau Gwerth GF Mae Line yn awgrymu bod y stoc, er ei fod yn cael ei danbrisio, yn fagl gwerth posibl ar hyn o bryd yn seiliedig ar gymarebau hanesyddol, perfformiad ariannol y gorffennol a rhagamcanion enillion dadansoddwyr yn y dyfodol. O ganlyniad, dylai darpar fuddsoddwyr gynnal ymchwil drylwyr cyn gwneud penderfyniad.

Ymhellach, mae'r cwmni Sgôr GF o 89 allan o 100 yn nodi bod ganddo botensial i berfformio'n well na'r disgwyl ar sail pwyntiau uchel ar gyfer proffidioldeb, twf ac Gwerth GF yn ogystal â marciau canol ar gyfer momentwm. Roedd gan gryfder ariannol, fodd bynnag, sgôr isel.

Graddiodd GuruFocus DaVita's cryfder ariannol 3 allan o 10. O ganlyniad i'r cwmni yn cyhoeddi dyled hirdymor newydd dros y tair blynedd diwethaf, mae'r sylw llog yn annigonol. Ymhellach, yr isel Sgôr Z Altman o 1.33 yn rhybuddio y gallai'r cwmni fod mewn perygl o fethdaliad. Mae'r elw ar gyfalaf a fuddsoddwyd, fodd bynnag, yn fwy na chost gyfartalog pwysol cyfalaf, sy'n golygu bod gwerth yn cael ei greu wrth i'r cwmni dyfu.

Fe wnaeth proffidioldeb y cwmni lawer yn well, gan sgorio 9 allan o 10 oherwydd cryf ymylon ac yn dychwelyd ymlaen ecwiti, asedau ac cyfalaf sy'n perfformio'n well na mwyafrif y cystadleuwyr. Mae gan DaVita gymedrol hefyd Sgôr-F Piotroski o 4 allan o 9, sy'n awgrymu bod amodau'n nodweddiadol ar gyfer cwmni sefydlog, ac yn gyson enillion ac refeniw twf a gyfrannodd at bedair seren rheng rhagweladwyedd. Yn ôl ymchwil GuruFocus, mae cwmnïau â'r safle hwn yn dychwelyd ar gyfartaledd o 9.8% bob blwyddyn dros gyfnod o 10 mlynedd.

O'r gurws buddsoddi yn DaVita, Warren Buffett (crefftau, portffolio) sydd â'r gyfran fwyaf gyda 39.54% o'i chyfranddaliadau heb ei thalu. Ray Dalio (crefftau, portffolio)'s Bridgewater Associates, Joel Greenblatt (crefftau, portffolio), Jeremy Grantham (crefftau, portffolio) A Cymdeithion Caxton (crefftau, portffolio) hefyd â safleoedd yn y stoc.

Gwasanaethau Gofal Iechyd AMN

Gwasanaethau Gofal Iechyd AMN (AMN, Ariannol) cyfranddaliadau yn masnachu 67% yn is na'r Gwerth DCF o $373 a 52% yn is na'i werth enillion gostyngol o $259.

Mae gan y cwmni staffio sydd â'i bencadlys yn Coppell, Texas, sy'n darparu nyrsys teithio a gweithwyr proffesiynol perthynol dros dro eraill i ysbytai a gofal iechyd, gap marchnad o $5.31 biliwn; roedd ei gyfranddaliadau'n masnachu tua $122.58 ddydd Mercher gydag a cymhareb pris-enillion o 14.81, a cymhareb pris-lyfr o 4.68 ac a cymhareb pris-gwerthu o 1.03.

Yn ôl y Gwerth GF Line, mae'r stoc wedi'i thanbrisio'n gymedrol ar hyn o bryd.

Mae gan y cwmni hefyd a Sgôr GF o 90, yn derbyn pwyntiau uchel am twf, proffidioldeb a Gwerth GF, marciau canol am gryfder ariannol a gradd isel ar gyfer momentwm. O'r herwydd, mae gan AMN Healthcare botensial uchel i berfformio'n well.

AMN Healthcare's cryfder ariannol graddiwyd 6 allan o 10 gan GuruFocus ar gefn lefel gyfforddus o sylw llog ac uchel Sgôr Z Altman o 4.91 sy'n dangos ei fod mewn sefyllfa dda er bod asedau'n cronni'n gyflymach nag y mae refeniw yn tyfu. Mae'r ROIC hefyd yn cysgodi'r WACC, felly mae gwerth yn cael ei greu.

Y cwmni proffidioldeb sgoriodd 9 allan o 10. Er bod y ymyl gweithredu yn gostwng, mae enillion cryf ar frig y mwyafrif o gyfoedion y diwydiant. Mae gan AMN Healthcare lefel uchel hefyd Sgôr-F Piotroski o 7, sy'n golygu bod amodau'n iach, tra'n gyson enillion ac refeniw cyfrannodd twf at 4.5 seren rheng rhagweladwyedd. Daeth GuruFocus o hyd i gwmnïau â'r enillion rheng hyn, ar gyfartaledd, 10.6% yn flynyddol.

Gyda 0.76% o'i gyfranddaliadau heb eu talu, Jim Simons (crefftau, portffolio)' Technolegau'r Dadeni sydd â'r safle mwyaf yn AMN Healthcare. Top arall buddsoddwyr guru yn Ken Heebner (crefftau, portffolio), Steven Cohen (crefftau, portffolio), cwmni Dalio, Greenblatt a Cynghorwyr Keeley-Teton, LLC (crefftau, portffolio).

Gofal Iechyd HCA

Cyfranddaliadau HCA Healthcare (HCA, Ariannol) yn masnachu 34% yn is na'r Gwerth DCF o $322 a 53% yn is na gwerth enillion gostyngol o $449.

Mae gan y cwmni o Nashville, Tennessee, sy'n berchen ar gyfleusterau gofal iechyd ac yn eu gweithredu ledled yr UD, gap marchnad o $60.10 biliwn; roedd ei gyfranddaliadau yn masnachu tua $212.62 ddydd Mercher gyda a cymhareb pris-enillion o 12.01 ac a cymhareb pris-gwerthu o 1.07.

Yn seiliedig ar y Gwerth GF Llinell, mae'n ymddangos bod y stoc yn cael ei brisio'n weddol ar hyn o bryd.

Mae gan y cwmni botensial i berfformio'n well na'r disgwyl ar gefn a Sgôr GF o 94. Cofnododd uchafbwyntiau ar gyfer proffidioldeb, twf ac momentwm yn ogystal â marciau canol ar gyfer Gwerth GF a chryfder ariannol.

Graddiodd GuruFocus HCA Healthcare's cryfder ariannol 4 allan o 10. Er bod y cwmni wedi cyhoeddi dyled hirdymor newydd yn y blynyddoedd diwethaf, mae modd ei reoli oherwydd bod digon o sylw llog. Mae Sgôr Z Altman o 2.47, fodd bynnag, yn dangos bod y cwmni dan rywfaint o bwysau. Mae'r ROIC hefyd yn cau allan y WACC, felly mae gwerth yn cael ei greu.

Y cwmni proffidioldeb gwneud yn well gyda sgôr o 10 allan o 10. Yn ogystal â ymyl gweithredu ehangu, mae enillion cryf yn perfformio'n well na mwyafrif y cystadleuwyr. Mae gan HCA uchel hefyd Sgôr-F Piotroski o 7, tra yn gyson enillion ac refeniw cyfrannodd twf at ei bum seren rheng rhagweladwyedd. Mae data GuruFocus yn dangos bod cwmnïau â'r safle hwn yn dychwelyd ar gyfartaledd o 12.1% bob blwyddyn.

Buddsoddiad Eryr Cyntaf (crefftau, portffolio) yw'r mwyaf cyfranddaliwr guru o HCA gyda chyfran o 1.56%. Mae'r Cronfa Gofal Iechyd Vanguard (crefftau, portffolio), Prifddinas Diamond Hill (crefftau, portffolio), Bill Nygren (crefftau, portffolio) ac mae gan Hotchkis a Wiley ddaliadau sylweddol hefyd.

Opsiynau stoc ychwanegol

Stociau gofal iechyd eraill a wnaeth y sgriniwr oedd Elevance HealthANTM
Inc. (ELV, Ariannol), Grŵp Iechyd UnedigUNH
Inc. (UNH, Ariannol) ac Edwards LifesciencesEW
Corp.EW, Ariannol).

Datgeliadau

Nid oes gennyf/gennym unrhyw swyddi mewn unrhyw stoc a grybwyllwyd, ac nid oes gennyf unrhyw gynlluniau i brynu unrhyw swyddi newydd yn y stociau a grybwyllwyd o fewn y 72 awr nesaf.