Dangosir sgrin gyffwrdd Reits gan fenyw fusnes.
Getty
REITs (ymddiriedolaethau buddsoddi eiddo tiriog) yn yn dal i cyflawni tua dwywaith incwm y farchnad ehangach. A dyna'r sector yn unig cyfartaledd.
Mae pedwar REIT proffidiol iawn yn arbennig yn cynhyrchu 4% ac i fyny heddiw. Byddwn yn eu trafod mewn eiliad.
Mae cyfraddau llog yn codi, ac mae “doethineb cyffredin” yn dweud ei bod yn amser gwael i brynu REITs oherwydd eu bod yn ymddwyn fel bondiau. Anghywir.
Cyn belled â bod yr economi'n dal i fynd yn ei flaen, a bod y rhenti penodol hyn yn cael eu talu, yna mae'r difidendau yn mynd i barhau i gael eu tynnu. Cyfnod. Ac rydym ni popeth am y difidendau yma yn Rhagolwg Contrarian.
Mae ymchwil S&P Global yn nodi bod cyfraddau llog cynyddol “yn aml yn gysylltiedig â thwf economaidd a chwyddiant cynyddol, a all yn wir fod yn hwb i’r sector eiddo tiriog. Yn benodol…
- “Mae twf economaidd iach yn tueddu i drosi i fwy o alw am eiddo tiriog a chyfraddau deiliadaeth uwch, gan gefnogi twf mewn enillion REIT, llif arian, a difidendau.”
- “Mewn cyfnodau chwyddiant, fel arfer mae gan berchnogion eiddo tiriog y gallu i gynyddu rhenti, ac mae twf difidend REIT yn hanesyddol wedi bod yn uwch na chyfradd chwyddiant o ganlyniad.”
Er bod hynny'n galonogol o safbwynt eang, rydym yn amlwg ond eisiau'r gorau o'r goreuon. Gadewch i ni blymio i mewn i'r talwyr difidend hael hyn un ar y tro.
Incwm Realty
Cynnyrch Difidend: 4.0%
Dim syndod hynny Incwm Realty (O) yn arwain rhestr o REITs o ansawdd uchel sy'n bownsio'n ôl gyda'r farchnad yn gyffredinol.
Mae Realty Income wedi adeiladu ei enw ar fod yn a tâl difidend misol. Wrth i mi ysgrifennu hwn, mae O yn brolio 625 o ddifidendau misol yn olynol, ond wrth gwrs, rwy’n disgwyl i hynny newid yma ymhen ychydig wythnosau…a phob mis ar ôl hynny. Ar ben hynny, mae'n Aristocrat Difidend sydd wedi cynyddu'r ante ar ei daliad 116 o weithiau ers iddo ddod yn gyhoeddus ym 1994, gan gynnwys 98 o gynnydd chwarterol yn olynol.
Mae wedi darparu’r cyfuniad hwnnw o hirhoedledd difidend a gwelliant diolch i bortffolio helaeth o fwy nag 11,000 o eiddo sydd, yn bwysig, o dan gytundebau prydles net hirdymor. Y rhan “prydles net” yw'r allwedd yma. Nid yw Realty Income yn delio ag yswiriant, nid yw'n llanast gyda chynnal a chadw, ac nid yw'n gwneud llanast o drethi - mae tenantiaid ar y bachyn ar gyfer hynny i gyd.
Mae Realty Income ond yn casglu sieciau rhent, yna'n troi o gwmpas ac yn ysgrifennu sieciau difidend.
Mae'r REIT yn dod oddi ar chwarter cyntaf gwych a welodd refeniw yn codi i fyny 82% a chyllid wedi'i addasu o weithrediadau (FFO, metrig proffidioldeb eiddo tiriog pwysig) yn neidio 14% flwyddyn ar ôl blwyddyn. Ond yn bwysig, cymerodd Realty Income gam enfawr y tu allan i'w barth cysur. Cyhoeddodd O ym mis Chwefror ei fod wedi cytuno i brynu Encore Boston Harbour Resort and Casino oddi wrth Trefi Wynn
Mae hwn wedi bod yn ddewis cysondeb-a-difidendau ers tro gyda chynnyrch (4%) sy'n aml yn uwch na chyfartaledd y sector REIT. Ond mae ei ymddygiad ymosodol newydd yn rhoi'r posibilrwydd o dwf cyflym mewn chwarae hefyd.
Eiddo Manwerthu Cenedlaethol (NNN)
Cynnyrch Difidend: 4.6%
Go brin bod llwyddiant Realty Income yn ddieithryn. Cyn y cynnydd diweddar, REITs prydles net oedd y diwydiant eiddo tiriog a berfformiodd orau yn y flwyddyn hyd yn hyn, i lawr ychydig mwy na 6% o'i gymharu â gostyngiad o 18% ar gyfer NAR y FTSE
Felly ni fyddwch chi'n synnu pan ddywedaf wrthych fod prydles net arall REIT - National Retail Properties (NNN) - yn edrych fel enghraifft ddisglair yn y gofod.
Nid yw NNN mor fawr ag Incwm Realty, ond mae ganddo raddfa enfawr o hyd, sef tua 3,300 o eiddo ar brydles i 370 o denantiaid ar draws 48 talaith, ac ar gyfradd deiliadaeth o 99% a mwy, dim llai. Nid oes unrhyw denant yn cyfrif am fwy na 5% o'r portffolio, ac i'r rhai sy'n pryderu am sefydlogrwydd, byddai rhai o'r rhain yn goroesi apocalypse: 7-Eleven, BJ's Wholesale, Fikes.
Mae hynny wedi hybu twf parhaus mewn difidend Eiddo Manwerthu Cenedlaethol, sydd wedi gwella’n flynyddol ers mwy na thri degawd. Mae hynny'n cynnwys codiad diweddar o 3.8% i 55 cents y gyfran bob chwarter.
Bydd enillion Ch2 allan yn fuan, ac mae'r cwmni'n gobeithio adeiladu ar chwarter cyntaf cryf a welodd AFFO fesul cyfranddaliad yn ehangu 4% i 79 cents y gyfran. Yn y cyfamser, dylai'r cwmni weld AFFO blwyddyn lawn yn gwthio ymlaen o fwy na 6%, meddai Raymond James. Mae'n arddangosfa o gadernid: Rhywbeth a ddylai, ynghyd â chynnyrch o 4% a mwy, ddenu llawer mwy o fuddsoddwyr trwy gydol gweddill y flwyddyn, yn enwedig os bydd y farchnad yn dechrau siglo eto.
Eiddo Hapchwarae a Hamdden (GLPI) ac Eiddo VICI (VICI)
Cynnyrch Difidend GLPI: 5.4%
Cynnyrch Difidend VICI: 4.2%
Mae dau enw casino caffaelgar hefyd yn werth edrych yn ddyfnach: Eiddo Hapchwarae a Hamdden (GLPI) ac Priodweddau VICI (VICI).
Daeth y cyntaf yn fyw ym mis Tachwedd 2013 pan gafodd ei nyddu allan o Hapchwarae Cenedlaethol Penn
VICI—hefyd spinoff, o Adloniant Caesars
Mae gweithredwyr gemau chwarae pur wedi brwydro'n aruthrol ers dechrau'r farchnad arth COVID, gyda'u tebyg Traeth Las Vegas (LVS) ac Cyrchfannau Wynn (WYNN) yn dal i fod yn werth tua hanner yr hyn oeddent ychydig flynyddoedd yn ôl. Ond ni fyddech yn gwybod hynny i edrych ar GLPI a VICI, sy'n tasgu arian parod ac yn byw'n fawr.
Cyhoeddodd Gaming & Leisure Properties, er enghraifft, yn ddiweddar y byddai'n prynu dau eiddo Bally's - Billy's Twin River Lincoln Casino a Bally's Tiverton Casino & Hotel - am $1 biliwn, gyda chynllun wrth gefn i brynu Gwesty a Casino Caled Rock Biloxi os na allant wneud hynny. cau ar y casino Lincoln ar amser. (A hyd yn oed wedyn, bydd ganddyn nhw opsiwn o hyd tan ddiwedd 2024 i brynu Lincoln.) Mae Raymond James yn nodi y dylai'r fargen fod ar unwaith i AFFO, gan roi hwb cynyddol i'r chwaraewr hapchwarae yn ei fraich i fynd gyda'i 5 %-plus cynnyrch.
Yn y cyfamser, daeth VICI Properties i ben ar ei bryniant a gyhoeddwyd yn flaenorol Priodweddau Twf MGM (MGP) ym mis Ebrill, y dywed y cwmni ei fod yn berchennog mwyaf America ar eiddo tiriog gwestai a chynadleddau. Ond go brin ei fod wedi'i wneud gan danio cyfalaf. Mae'r cwmni'n darparu benthyciadau tuag at ddatblygu eiddo Great Wolf Resorts ac adeiladu eiddo golff BigShots yn y dyfodol. A gall ei fforddio. Fel llawer o REITs, mae llawer o brydlesi VICI yn cynnwys twmpathau rhent, ac mae RJ yn nodi y bydd ychydig llai na hanner ei rent yn mwynhau twmpathau cysylltiedig â CPI eleni, a “ddylai wthio twf mewnol VICI i fod ymhlith yr uchaf mewn prydles net. ”
Felly mae gennych chi bâr o ddramâu sy'n ystyried incwm ac mae gan y ddau botensial twf sylweddol. Ond beth am yr arian parod?
O safbwynt twf difidend, VICI yw pen ac ysgwydd yr opsiwn gorau. Ond rwy'n meddwl y gallwn—a Os—gwneud yn well na'r 4% neu fwy na'r cyfartaledd y mae'r enw hapchwarae yn ei gynnig.
Brett Owens yw prif strategydd buddsoddi ar gyfer Rhagolwg Contrarian. I gael mwy o syniadau incwm gwych, mynnwch eich copi am ddim o'i adroddiad arbennig diweddaraf: Eich Portffolio Ymddeoliad Cynnar: Difidendau Anferth - Bob Mis - Am Byth.
Datgeliad: dim
Source: https://www.forbes.com/sites/brettowens/2022/08/08/4-best-reits-for-the-rest-of-2022/