4 REIT Cynnyrch Uchel Gyda Chymhareb Talu Allan Isel

Os oes un peth y mae buddsoddwyr incwm yn ei garu, mae'n stoc difidend â chynhyrchiant uchel.

Ond yn rhy aml daw'r cynnyrch uchel gyda metrigau peryglus fel gostyngiad mewn refeniw ac enillion, a allai orfodi cwmni i dorri ei ddifidend i sicrhau bod ganddo'r arian sydd ar gael i dalu ei gyfranddalwyr.

Pan fydd buddsoddwyr yn dadansoddi ymddiriedolaethau buddsoddi eiddo tiriog (REITs), un ffactor pwysig i'w ystyried yw'r gymhareb talu allan ar enillion fesul cyfran (EPS) ar gyfer REITs morgais (mREITs), neu arian o weithrediadau (FFO) ar bob math arall o REITs. Mae'r gymhareb talu allan yn deillio o rannu'r difidend blynyddol â'r EPS neu'r FFO.

Yn nodweddiadol, mae REIT gyda chymhareb talu rhwng 35% a 60% yn cael ei ystyried yn ddelfrydol ac yn ddiogel rhag toriadau difidend, tra bod cymarebau rhwng 60% a 75% yn weddol ddiogel, ac ystyrir bod cymarebau talu uwch na 75% yn anniogel. Gan fod cymhareb talu allan yn agosáu at 100% o enillion, yn gyffredinol mae'n awgrymu risg uchel ar gyfer toriad difidend.

Edrychwch ar bedwar REIT gyda chynnyrch difidend uchel ond y mae eu cymarebau talu i gyd yn cael eu hystyried i fod o fewn yr ystod diogelwch, a allai gadw eu difidendau cnwd uchel yn gyfan am gryn dipyn.

Mae Cherry Hill Mortgage Investment Corp. (NYSE: CHMI) yn REIT morgais (mREIT) Farmingdale, New Jersey sy'n caffael ac yn rheoli portffolio amrywiol o hawliau gwasanaethu morgeisi (MSRs), gwarantau asiantaeth a gefnogir gan forgeisi preswyl (RMBS) a mathau eraill o asedau morgais preswyl.

Mae'r difidend blynyddol o $1.08 y cyfranddaliad yn rhoi 18.2% anarferol o uchel ond mae'n hawdd ei gwmpasu gan EPS blaen o $2.66, gyda chymhareb talu allan o 40%. Dim ond 13.79% yw ei gyfartaledd difidend pum mlynedd, sydd hefyd yn awgrymu y gallai Cherry Hill Mortgage Investment fod yn eithaf tanbrisio.

Dau Harbwr Buddsoddi Corp. (NYSE: DAU) yn REIT morgais yn St. Louis Park, Minnesota gyda model buddsoddi tebyg i Cherry Hill Mortgage Investment Corp.

Cyhoeddodd Two Harbours Investment raniad stoc 1-am-4 gwrthdro ym mis Tachwedd ac adbrynodd bron i 3 miliwn o gyfranddaliadau o’i hoff stoc yn ystod y trydydd chwarter. Mae cyfranddaliadau wedi cynyddu dros 25% ers i Two Harbours Investment gyrraedd y lefel isaf o $12.12 ganol mis Hydref.

Stori yn parhau

Mae'r difidend o $2.40 yn rhoi 14.9% ac wedi'i gwmpasu'n dda gan EPS blaen o $4.60 ar gyfer cymhareb talu allan o 52%. Cyfartaledd ei gynnyrch difidend pum mlynedd yw 12.49%.

Ymddiriedolaeth Eiddo Incwm Alpaidd Inc. (NYSE: PINE) yn REIT manwerthu Daytona Beach, Florida sy'n berchen ar ac yn gweithredu 146 eiddo o ansawdd uchel, ar brydles net ar draws 35 o daleithiau. Mae ei denantiaid yn cynnwys cwmnïau adnabyddus fel Lowe's, Dollar Tree, Walgreens, Walmart, Advance Auto Parts a Dick's Sporting Goods Inc. Yn nhrydydd chwarter 2022, roedd gan Alpine Income Property Trust gyfradd ddeiliadaeth berffaith o 100%.

Ar y cyfan, roedd ei ganlyniadau gweithredu trydydd chwarter yn rhagorol. Roedd FFO o $0.40 $0.03 yn well na thrydydd chwarter 2021 ac ar ben barn Wall Street $0.02. Roedd refeniw o $11.53 miliwn 41% yn uwch na $8.17 miliwn yn nhrydydd chwarter 2021 a hefyd o flaen amcangyfrifon dadansoddwyr o $10.52 miliwn. Cododd Alpine Income Property Trust hefyd ei ganllaw FFO o ystod o $1.58 i $1.63 i $1.74 i $1.76 ar gyfer 2022.

Mae Alpine Income Property yn talu difidend blynyddol o $1.10 y cyfranddaliad, gan ildio 5.78%, ac mae'r difidend yn cael ei gwmpasu'n hawdd gan flaen FFO o $2.57, am gymhareb talu allan o 42%.

Mae Boston Properties Inc. (NYSE: BXP) yn REIT swyddfa yn Boston gyda chrynhoad o 181 eiddo yn y chwe dinas fwyaf o Boston i Seattle. Mae’r cwmni’n galw ei hun yn “ddatblygwr, perchennog a rheolwr prif weithleoedd yn yr Unol Daleithiau sy’n cael ei fasnachu’n gyhoeddus.”

Roedd canlyniadau gweithredu trydydd chwarter diweddar Boston Properties wedi gwella'n sylweddol o'i drydydd chwarter yn 2021 ac yn perfformio'n well na disgwyliadau dadansoddwyr yn hawdd.

Mae difidend blynyddol Boston Properties o $3.92 y cyfranddaliad yn ildio 5.85% a'r blaen FFO yn $7.51, felly mae'r gymhareb talu allan yn 52%.

Er nad yw'r gymhareb talu allan yn fetrig hud i ragweld perfformiad stoc yn y dyfodol, fel arfer mae'n rhoi golwg glir i fuddsoddwyr incwm ar ddiogelwch y difidend cyfredol.

Adroddiad Wythnosol REIT: Mae REITs yn un o'r opsiynau buddsoddi sy'n cael eu camddeall fwyaf, sy'n ei gwneud hi'n anodd i fuddsoddwyr sylwi ar gyfleoedd anhygoel nes ei bod hi'n rhy hwyr. Mae tîm ymchwil eiddo tiriog mewnol Benzinga wedi bod yn gweithio'n galed i nodi'r cyfleoedd gorau yn y farchnad heddiw, y gallwch gael mynediad iddynt am ddim trwy gofrestru ar eu cyfer. Adroddiad Wythnosol REIT Benzinga.

Gwiriwch Mwy am Real Estate o Benzinga

Peidiwch â cholli rhybuddion amser real ar eich stociau - ymunwch Benzinga Pro am ddim! Rhowch gynnig ar yr offeryn a fydd yn eich helpu i fuddsoddi'n ddoethach, yn gyflymach ac yn well.

© 2023 Benzinga.com. Nid yw Benzinga yn darparu cyngor buddsoddi. Cedwir pob hawl.