5 Masnachu Stociau Buffett Agos at Isafbwyntiau 52-Wythnos

Crynodeb

• Cyfathrebu SiarterCHTR
  , MarkelMKL
  , HPHPQ
  , Celanese a US BancorpTBBK
  wedi gostwng dros y flwyddyn ddiwethaf.

Wrth i ddiwedd y trydydd chwarter agosáu, llond llaw o Warren Buffett (crefftau, portffolio) stociau yn masnachu ger eu Isafbwyntiau 52 wythnos.

Tra bod y farchnad yn parhau i ymgodymu â chwyddiant cynyddol a chynnydd posibl mewn cyfraddau llog, mae sawl stoc yn Berkshire Hathaway y guruBRK.B
(BRK.A, Ariannol)(BRK.B, Ariannol) portffolio ecwiti wedi plymio.

Yn yr un modd, ar ôl postio cyfanswm enillion o 28.7% ar gyfer 2021, mae Mynegai S&P 500 wedi gostwng tua 18% hyd yn hyn eleni.

Er bod Buffett, y mae llawer yn ei ystyried yn un o'r buddsoddwyr mwyaf erioed, yn eistedd ar ei ddwylo yn bennaf yn y misoedd yn dilyn y ddamwain coronafirws er gwaethaf y llu o gyfleoedd gwerth sydd ar gael, mae wedi bod yn brynwr mwy gweithgar yn ystod y misoedd diwethaf, ar ôl sefydlu cwmni mawr. polion yn Occidental PetroleumOXY
Corp.OXY, Ariannol) a HP Inc. (HPQ, Ariannol), ymysg eraill.

O ran pris, mae'r buddsoddwr biliwnydd yn ceisio ymyl diogelwch rhwng pris cyfranddaliadau cwmni a'i werth cynhenid. Yn ogystal, mae’n eiriol dros brynu cwmnïau “gwych” am brisiau “teg” yn lle cwmnïau teg am brisiau gwych. Mae Buffett hefyd yn tueddu i ffafrio cwmnïau o ansawdd uchel y mae'n eu deall ac sydd â ffosydd cryf.

Dangosodd ffeilio ail chwarter 13F fod ei bortffolio ecwiti yn cynnwys 47 o stociau o'r tri mis a ddaeth i ben ar 30 Mehefin, a oedd yn werth $300.13 biliwn. Mae daliadau Buffett wedi postio perfformiadau cymysg hyd yn hyn yn 2022, gyda 14 o'r 20 safle uchaf yn dirywio.

O ddydd Iau ymlaen, roedd rhai o stociau Buffett sydd wedi cwympo i bron â'u prisiau isaf mewn blwyddyn yn cynnwys Charter Communications Inc. (CHTR, Ariannol), Markel Corp.MKL, Ariannol), HP, Celanese Corp. (CE, Ariannol) a US Bancorp (USB, Ariannol).

Dylai buddsoddwyr fod yn ymwybodol nad yw ffeilio 13F yn rhoi darlun cyflawn o ddaliadau cwmni gan nad yw'r adroddiadau ond yn cynnwys ei safleoedd yn stociau'r UD a derbyniadau storfa Americanaidd, ond gallant ddarparu gwybodaeth werthfawr o hyd. Ymhellach, nid yw'r adroddiadau ond yn adlewyrchu masnachau a daliadau o'r dyddiad ffeilio portffolio diweddaraf, a allai fod yn eiddo i'r cwmni adrodd heddiw neu hyd yn oed pan gyhoeddwyd yr erthygl hon.

Cyfathrebu Siarter

Cyfathrebu Siarter' (CHTR, Ariannol) cyfranddaliadau wedi cwympo 50% dros y flwyddyn ddiwethaf. Ar hyn o bryd mae'r stoc 1.92% yn uwch na'i lefel isaf flynyddol o $377.92.

Mae Oracle of Omaha yn berchen ar 3.83 miliwn o gyfranddaliadau o'r cwmni, sy'n cynrychioli 0.60% o'i bortffolio ecwiti.

Mae gan y cwmni telathrebu a chyfryngau torfol o Stanford, Connecticut, gap marchnad o $60.87 biliwn; roedd ei chyfranddaliadau yn masnachu tua $378.04 ddydd Iau gyda chymhareb enillion pris o 12.17, cymhareb pris-lyfr o 6.15 a chymhareb pris-gwerthu o 1.26.

Rhoddodd GuruFocus sgôr o 3 allan o 10 i gryfder ariannol Charter Communications. Oherwydd cyhoeddi dyled hirdymor newydd dros y blynyddoedd diwethaf, mae gan y cwmni sylw llog gwan. Mae'r Altman Z-Score o 0.77 hefyd yn rhybuddio y gallai fod mewn perygl o fethdaliad. Fodd bynnag, mae'r adenillion ar gyfalaf a fuddsoddwyd yn cysgodi cost gyfartalog pwysol cyfalaf, sy'n golygu bod gwerth yn cael ei greu wrth i'r cwmni dyfu.

Fe wnaeth proffidioldeb y cwmni'n well gyda sgôr o 8 allan o 10, wedi'i ysgogi gan ehangu elw gweithredu, enillion cryf ar ecwiti, asedau a chyfalaf sy'n perfformio'n well na dros hanner ei gystadleuwyr a Sgôr-F Piotroski uchel o 7 allan o 9, sy'n nodi amodau busnes yn iach. Mae gan Charter Communications hefyd safle rhagweladwy o bedair o bob pum seren ar gefn enillion cyson a thwf refeniw. Yn ôl ymchwil GuruFocus, mae cwmnïau â'r safle hwn yn dychwelyd ar gyfartaledd o 9.8% bob blwyddyn dros gyfnod o 10 mlynedd.

O'r gurus a fuddsoddwyd yn y stoc, Dodge & Cox sydd â'r gyfran fwyaf gyda 4.21% o'i gyfranddaliadau sy'n weddill. Frank Sands (crefftau, portffolio), Cynghorwyr Cyntaf y Môr Tawel (crefftau, portffolio), Bill Nygren (crefftau, portffolio), Steven Romick (crefftau, portffolio) A Rheoli PRIMECAP (crefftau, portffolio), ymhlith eraill, hefyd yn cael eu buddsoddi mewn Cyfathrebu Siarter.

Marcel

Cyfrannau o Markel (MKL, Ariannol) wedi gostwng tua 2% dros y 12 mis diwethaf. Ar hyn o bryd mae'r stoc 2.82% yn uwch na'i lefel isaf flynyddol o $1,162.

Mae Buffett yn berchen ar 467,611 o gyfranddaliadau o'r cwmni, sy'n adlewyrchu 0.20% o'i bortffolio ecwiti.

Mae gan y cwmni yswiriant sydd â'i bencadlys yn Glen Allen, Virginia gap marchnad o $16.20 biliwn; roedd ei chyfranddaliadau yn masnachu tua $1,196.04 ddydd Iau gyda chymhareb enillion pris o 680.69, cymhareb pris-lyfr o 1.34 a chymhareb pris-gwerthu o 1.50.

Cafodd cryfder ariannol Markel 5 allan o 10 gan GuruFocus. O ganlyniad i'r cwmni yn cyhoeddi dyled hirdymor newydd yn y blynyddoedd diwethaf, mae ganddo sylw llog gwan. Mae hefyd yn cael trafferth creu gwerth gan fod WACC yn drech na'r ROIC.

Sgoriodd proffidioldeb y cwmni sgôr o 7 allan o 10 er bod ei elw a'i elw yn tanberfformio o'i gymharu â mwyafrif o gymheiriaid y diwydiant. Mae gan Markel hefyd Sgôr-F Piotroski cymedrol o 5, sy'n golygu bod amodau'n nodweddiadol ar gyfer cwmni sefydlog. Oherwydd gostyngiad mewn refeniw fesul twf cyfranddaliad dros y 12 mis diwethaf, mae'r safle rhagweladwyedd 2.5 seren yn cael ei wylio. Daeth GuruFocus o hyd i gwmnïau â'r enillion rheng hyn, ar gyfartaledd, 7.3% yn flynyddol.

Gyda daliad o 3.46%, Buffett yw cyfranddaliwr guru mwyaf Markel. Baillie Gifford (crefftau, portffolio), Chris Davies (crefftau, portffolio), Wallace Weitz (crefftau, portffolio), Jeremy Grantham (crefftau, portffolio), Steven Cohen (crefftau, portffolio), Jim Simons (crefftau, portffolio)' Technolegau'r Dadeni, Arnold Van Den Berg (crefftau, portffolio), Tom Russo (crefftau, portffolio), Ray Dalio (crefftau, portffolio) A Murray Stahl (crefftau, portffolio) hefyd â safleoedd yn y stoc.

HP

HP's (HPQ, Ariannol) cyfranddaliadau wedi gostwng tua 3.4% dros y flwyddyn ddiwethaf. Ar hyn o bryd mae'r stoc 3.26% yn uwch na'i lefel isaf flynyddol o $26.11.

Mae'r guru yn berchen ar 104.5 miliwn o gyfranddaliadau o'r cwmni, sy'n cyfrif am 1.14% o'i bortffolio ecwiti.

Mae gan gwmni caledwedd Palo Alto o Galiffornia, sy'n gweithgynhyrchu cyfrifiaduron, argraffwyr a chyflenwadau cysylltiedig, gap marchnad o $27.11 biliwn; roedd ei gyfranddaliadau'n masnachu tua $26.95 ddydd Iau gyda chymhareb enillion pris o 4.72 a chymhareb pris-gwerthu o 0.44.

Rhoddodd GuruFocus sgôr o 5 allan o 10 i gryfder ariannol HP. Er bod y cwmni wedi bod yn cyhoeddi dyled hirdymor newydd dros y blynyddoedd diwethaf, mae'n hylaw oherwydd cwmpas llog digonol. Mae Sgôr Z Altman o 2.44, fodd bynnag, yn rhybuddio ei fod o dan rywfaint o bwysau. Mae creu gwerth hefyd yn digwydd gan fod y ROIC yn cyfyngu ar y WACC.

Fe wnaeth proffidioldeb y cwmni yn well, gan sgorio 8 allan o 10. Er bod yr elw gweithredu yn dirywio, mae enillion HP yn perfformio'n well na chystadleuwyr. Mae ganddo hefyd sgôr F-Piotroski cymedrol o 6 yn ogystal â safle rhagweladwyedd un seren. Mae data GuruFocus yn dangos bod cwmnïau â'r safle hwn yn dychwelyd ar gyfartaledd o 1.1% bob blwyddyn.

Buffett yw cyfranddaliwr guru mwyaf HP gyda chyfran o 10.10%. Mae gurus eraill sydd â daliadau nodedig yn cynnwys Dodge & Cox, PRIMECAP a Grantham.

Celaneg

Cyfrannau o Celaneg (CE, Ariannol) wedi suddo bron i 30% dros y 12 mis diwethaf. Ar hyn o bryd mae'r stoc yn masnachu 3.42% yn uwch na'r lefel isaf o 52 wythnos o $104.74.

Mae'r buddsoddwr enwog yn dal 9.15 miliwn o gyfranddaliadau o'r cwmni, gan roi 0.36% o le iddo yn y portffolio ecwiti.

Mae gan y cwmni cemegol, sydd â'i bencadlys yn Irving, Texas, gap marchnad o $11.73 biliwn; roedd ei chyfranddaliadau yn masnachu tua $108.27 ddydd Iau gyda chymhareb enillion pris o 6.05, cymhareb pris-lyfr o 2.41 a chymhareb pris-gwerthu o 1.24.

Cafodd cryfder ariannol Celanese 6 allan o 10 gan GuruFocus. Er gwaethaf cyhoeddi dyled hirdymor newydd yn ystod y blynyddoedd diwethaf, mae sylw llog y cwmni yn ddigonol. Mae'r Sgôr Z Altman uchel o 3.66 hefyd yn dangos ei fod mewn sefyllfa dda. Ymhellach, mae'r ROIC yn fwy na'r WACC, felly mae gwerth yn cael ei greu.

Sgoriodd proffidioldeb y cwmni sgôr o 8 allan o 10, wedi'i ysgogi gan ehangu elw gweithredu ac mae'n dychwelyd sydd ar frig mwyafrif o gymheiriaid y diwydiant. Mae Celanese hefyd yn cael ei gefnogi gan Sgôr-F Piotroski uchel o 7, er bod y safle rhagweladwyedd un seren yn cael ei wylio.

O'r gurus a fuddsoddwyd yn Celanese, Buffett sydd â'r gyfran fwyaf gyda 8.45% o'i gyfranddaliadau heb eu talu. Dodge & Cox, cwmni Simons, Dalio, Jeff Auxier (crefftau, portffolio), Paul TudorJones (crefftau, portffolio), Joel Greenblatt (crefftau, portffolio) ac mae sawl gurus arall hefyd yn cael eu buddsoddi yn y stoc.

Bancorp yr UD

Unol Daleithiau Bancorp (USB, Ariannol) stoc wedi cilio mwy nag 20% ​​dros y flwyddyn ddiwethaf. Ar hyn o bryd mae cyfranddaliadau yn masnachu 4.13% yn uwch na'r isaf blynyddol o $43.74.

Mae Buffett yn dal 119.81 miliwn o gyfranddaliadau, sy'n golygu mai hwn yw ei nawfed daliad mwyaf gyda phwysau o 1.84%.

Mae gan y cwmni dal banc ym Minneapolis gap marchnad o $67.62 biliwn; roedd ei chyfranddaliadau yn masnachu tua $45.60 ddydd Iau gyda chymhareb enillion pris o 10.46, cymhareb pris-lyfr o 1.62 a chymhareb pris-gwerthu o 2.92.

Wedi'i bwyso gan gymarebau cysylltiedig â dyled sy'n tanberfformio o'i gymharu â dros hanner ei ddiwydiant, graddiwyd cryfder ariannol US Bancorp 4 allan o 10 gan GuruFocus.

Fe wnaeth proffidioldeb y cwmni yn well gyda sgôr o 6 allan o 10. Cefnogir US Bancorp gan elw a dychweliadau sydd ar frig dros hanner ei gystadleuwyr yn ogystal â Sgôr-F cymedrol Piotroski o 5. Er gwaethaf cofnodi arafu mewn refeniw fesul twf cyfran, mae gan y banc safle rhagweladwy pum seren. Dywed GuruFocus fod cwmnïau sydd â'r safle hwn yn dychwelyd ar gyfartaledd o 12.1% bob blwyddyn.

Gyda chyfran o 8.06%, Buffett yw cyfranddaliwr guru mwyaf y cwmni. Mae buddsoddwyr guru nodedig eraill yn cynnwys Davis, Grantham, Buddsoddiad Eryr Cyntaf (crefftau, portffolio), Barrow, Hanley, Mewhinney a Strauss, Cadeiriau a Phwer (crefftau, portffolio), Rheoli Asedau Yacktman (crefftau, portffolio) a PRIMECAP.

Cyfleoedd ychwanegol posibl

Dau stoc arall ym mhortffolio Buffett a oedd yn masnachu ger eu hisafbwyntiau 52 wythnos ddydd Iau oedd Mondelez InternationalMDLZ
Inc. (MDLZ, Ariannol) ac Ally AriannolYN UNIG
Inc. (YN UNIG, Ariannol).

Datgeliadau

Nid oes gennyf/gennym unrhyw swyddi mewn unrhyw stoc a grybwyllwyd, ac nid oes gennyf unrhyw gynlluniau i brynu unrhyw swyddi newydd yn y stociau a grybwyllwyd o fewn y 72 awr nesaf.