5 Allwedd I Stociau Difidend Hirdymor Sy'n Dwbl

Rydyn ni'n caru stociau difidend oherwydd maen nhw'n ein talu ni awr. Ond hei, dwi'n farus. A phan fyddaf yn ymchwilio i ddramâu incwm, rydw i eisiau mwy na'r taliadau hynny yn unig.

Rwy'n edrych am enillion pris, hefyd. Rhowch ddifidend i mi gyda stoc a allai ddyblu o bosibl, ac rydym yn siarad.

Mae'r mathau hyn o stociau yn brin, ond nid ydynt yn amhosibl dod o hyd iddynt. Maent yn tueddu i rannu pum nodwedd “dwbl difidend” allweddol. Gadewch i ni eu trafod yn awr.

Allwedd Difidend #1: Twf Difidend Blynyddol

Nodwedd graidd daliad difidend hirdymor rhagorol yw difidend twf, am nifer o resymau.

Ar gyfer un, mae twf difidend yn arwydd eithaf sicr bod gan y cwmni sylfaenol y gallu ariannol i dalu'r biliau. Unwaith y bydd busnes yn dechrau rhaglen ddifidend, dim ond tri chyfeiriad sydd i'r taliad fynd:

• Os yw'r cwmni mewn trafferth, mae'n tynnu'n ôl ar (neu'n atal) y difidend.
• Os ydynt yn ansicr am y dyfodol, byddant yn cadw eu lefel difidend.
• Ac os ydyn nhw'n hyderus am eu gallu i gorddi elw, byddan nhw'n rhannu mwy o'r cyfoeth hwnnw gyda chyfranddalwyr trwy ddifidendau cynyddol dewach.

Hefyd yn hanfodol i gyfranddalwyr: Mae twf difidend yn golygu (yn amlwg) mwy o incwm. Mae hynny'n golygu, yn hytrach nag ymestyn ar gyfer stociau amheus gyda chynnyrch cerrynt braster, gallwch neidio i mewn i stociau o ansawdd uchel gyda chynnyrch cerrynt iawn, gan wybod bod eich cynnyrch ar gost bydd yn cynyddu dros amser.

Mae hynny'n arbennig o bwysig pan fyddwch chi'n cofio bod angen i chi gynnwys chwyddiant yn eich cynlluniau ymddeol.

Roedd llong roced chwerthinllyd 2022 o brisiau defnyddwyr o’r neilltu, chwyddiant yn 3.8% ar gyfartaledd bob blwyddyn o 1960-2021, sy’n golygu bod angen i dwf difidend eich portffolio gyrraedd 3.8% yn flynyddol ar gyfartaledd er mwyn i’ch pŵer prynu adennill costau o leiaf.

I ddangos pwysigrwydd taliadau cynyddol, gadewch i ni edrych ar dri phroffil portffolio difidend: Un gyda dim twf difidend, un gyda Twf difidend blynyddol o 10%., ac un gyda Twf difidend blynyddol o 20%.:

Mae'n eithaf amlwg pa un o'r tri phortffolio hyn fyddai'n rhagori ar chwyddiant—a dyna'r portffolio y byddwn i eisiau bod yn berchen arno.

Allwedd Difidend #2: Magnet Difidend

Mantais arall o ddifidendau cynyddol yw ffenomen ariannol rwy'n ei galw'n “magned difidend.”

Byddwch yn gweld, twf difidend nid yn unig am difidendau-mae'n ymwneud twf, Hefyd!

Fel y dywedais yn gynharach, nid yw cwmnïau fel arfer yn gwario mwy ar ddifidendau oni bai eu bod yn hyderus ynghylch eu gallu i gynhyrchu mwy o enillion. Mewn gwirionedd, mae llawer o fuddsoddwyr yn edrych ar gyhoeddiadau cynnydd difidend fel datganiad o ansawdd corfforaethol - arwydd prynu, os dymunwch.

Dyna pam, bob chwarter, rydym yn cyhoeddi rhestr o codiadau difidend a ragwelir i fuddsoddwyr incwm ei roi ar eu radar.

A rhoddais fy arian lle mae fy ngheg. Yn fy Cynnyrch Cudd gwasanaeth, rwy'n dechrau trwy “amseru” ein pryniannau yn union fel y cyhoeddir codiadau difidend. Yn aml mae yna oedi rhwng pryd mae hike yn cael ei ddatgan a chynnydd yn y stoc, a dyna ein hamser ni i neidio.

Gallwch weld y “patrwm gosod eich gwylio-i-it” hwn mewn cyfrannau o ddosbarthwr cyffuriau AmerisourceBergen (ABC), a Cynnyrch Cudd dal. Mae hynny wedi sicrhau enillion o 59% ers i ni brynu ym mis Mehefin 2020.

Mae'r bwlch rhwng y cynnydd yn y difidend a'r naid pris cyfrannau yn gwbl glir. Dyna ein ffenestr i ddechrau cymryd rhan yn y Magnet Difidend.

Allwedd Difidend #3: Prynu'n ôl

Fel y trafodwyd, mae angen i fuddsoddwyr incwm difrifol fod barus.

Nid yw hynny'n golygu gwneud buddsoddiadau amheus i gael y cynnyrch uchaf posibl.

Na, mae bod yn farus yn golygu mynnu mwy na difidendau—yn benodol, rydym am i'r rheolwyr dasgu rhywfaint o arian parod ar brynu stoc hefyd.

Pan wneir iawn, mae rhaglenni adbrynu yn helpu i roi llawr o dan eich stoc. Wedi'r cyfan, maent yn torri nifer y cyfranddaliadau sy'n ddyledus, yn ogystal â suddio enillion fesul cyfran a metrigau eraill fesul cyfran. Mae hyn i gyd yn tueddu i godi pris y cyfranddaliadau.

Ac i'r rhai ohonom sydd ag ymennydd madfall sy'n canolbwyntio ar oroesi, mae pryniannau, mewn ffordd rhyfedd, yn falf diogelwch llif arian. Os bydd cwmni yn ei gael ei hun yng nghanol, o, gadewch i ni ddweud, dirwasgiad byd-eang, os yw eich holl lif arian yn cael ei bwmpio i ddifidendau, efallai y bydd yn rhaid i chi dorri eich taliadau allan i gael dau ben llinyn ynghyd. Ond os yw arian parod cwmni yn mynd i ddifidendau a phryniannau, gallant dynnu'n ôl ar yr olaf i gadw'r cyntaf - gan gadw ein ffrwd incwm yn gyfan.

Allwedd Difidend #4: Prisio Gwerth (Gwneud yr Adenillion yn Werthfawr)

Y peth yw, mae cwmnïau'n gwario arian parod i leihau'r cyfrif cyfranddaliadau hwnnw. Felly, fel chi a minnau, mae angen i gwmnïau fod yn graff yn eu cylch pan maent yn prynu eu cyfrannau eu hunain.

Gadewch i ni fynd yn ôl i AmerisourceBergen.

Mae prisiadau ar draws y farchnad stoc ehangach wedi bod yn dod yn ôl i'r ddaear yn 2022. Ond mae ABC eisoes yn fargen. Dyma'r math o stoc beta isel sy'n atal dirwasgiad yr ydym yn gyfforddus yn ei gadw mewn dirwasgiad posibl.

Mae bwrdd cyfarwyddwyr ABC yn cytuno.

Ym mis Mehefin cyhoeddodd y cwmni gynllun adbrynu cyfranddaliadau $1 biliwn, digon i leihau'r fflôt sy'n weddill o 3%. Pan fydd eich stoc eich hun yn cynnig llawer iawn, mae cwmnïau smart yn ei brynu yn ôl. Mae'r pryniannau hyn yn creu “cylch rhinweddol” sy'n anfon pris y cyfranddaliadau yn uwch ac yn uwch. Mae llai o gyfranddaliadau yn golygu bod y metrigau pwysig - elw ac, wrth gwrs, difidendau - yn edrych yn well ac yn well ar sail “fesul cyfran”.

Nid yw'n syndod bod hyn yn helpu i bweru ein Magnet Difidend.

Allwedd Difidend #5: Gwrthsefyll Dirwasgiad (O ystyried Rhagolwg 2023)

Yn olaf, rydym eisiau stoc difidend a all gymryd dyrnod.

Mae bron pob economegydd a strategydd marchnad yr wyf yn cadw llygad arnynt yn rhagweld o leiaf dirwasgiad ysgafn yn 2023. Fel y dywedais ar ôl gwasgydd FOMC diweddaraf y Cadeirydd Ffed Jerome Powell, yn ôl yn gynnar ym mis Tachwedd:

“Dirwasgiad yw’r unig ffordd rydyn ni’n mynd i ddofi chwyddiant ar hyn o bryd. Mae cwymp economaidd anochel yn dod.”

Ydy, mae buddsoddi'n ymwneud â'r gêm hir, felly mewn theori, gallem brynu stociau o ansawdd uchel, cynhyrchiol a'u dal am byth, waeth pa mor gylchol ydyn nhw, a dod allan yn y blaen.

Ond nid ydych chi a minnau'n buddsoddi mewn theori. Rydym yn buddsoddi gyda arian go iawn, ac mae gennym ni i gyd emosiynau go iawn bod angen inni gadw golwg. Mae cwmnïau sy'n gwrthsefyll y dirwasgiad yn rhoi gwell ergyd inni wrth osgoi colledion dwfn mewn dirywiad, sy'n ein hatal rhag mynd i banig a gwerthu'n isel.

Brett Owens yw prif strategydd buddsoddi ar gyfer Rhagolwg Contrarian. I gael mwy o syniadau incwm gwych, mynnwch eich copi am ddim o'i adroddiad arbennig diweddaraf: Eich Portffolio Ymddeoliad Cynnar: Difidendau Anferth - Bob Mis - Am Byth.

Datgeliad: dim