5 Rheswm Mae Stociau A Bondiau Unigol Yn Well Na Chynhyrchion

Cyn i gronfeydd cydfuddiannol ddod yn opsiwn buddsoddi safonol de facto mewn 401(k) o gynlluniau, cyn i gynlluniau 401(k) ddod yn opsiwn arbedion ymddeol safonol de facto, roedd y rhan fwyaf o bobl yn buddsoddi mewn gwarantau unigol. Cadarn, roedd cronfeydd cydfuddiannol yn bodoli bryd hynny, ond roeddent yn aml yn cario taliadau comisiwn mawr, hyd yn oed llwythi blaen blaen mwy, ac, i'ch atal rhag gadael, gosododd cwmnïau cronfeydd cydfuddiannol ffioedd pen ôl mawr.

Yn syml, mae cronfeydd cydfuddiannol yn costio gormod i'r buddsoddwr cyffredin. Ac yn ôl “cost,” nid yw'r cyfeiriad at gymhareb draul sylfaenol y gronfa, ond at y costau parod gwirioneddol y byddai'n rhaid i chi eu talu am y fraint o gronni'ch arian buddsoddi gydag eraill.

Ar gyfer buddsoddwyr gyda symiau bach o arian, roedd cronfeydd cilyddol yn ffordd gyflym o sicrhau rheolaeth broffesiynol. Roeddent hefyd yn darparu llwybr tuag at fwy o arallgyfeirio (er y byddai astudiaethau academaidd yn dangos yn ddiweddarach ei bod yn bosibl creu portffolio amrywiol gyda dim ond rhyw ddwsin o warantau).

Y dyddiau hyn, mae bron pawb yn buddsoddi mewn cronfeydd cydfuddiannol. Gyda'u hollbresenoldeb o fewn 401 (k) o gynlluniau, mae bron yn amhosibl eu hosgoi. Mae llai o bobl heddiw yn gyfarwydd â manteision adeiladu portffolios o warantau unigol. Yn hytrach, maent yn dibynnu ar ddiwylliant “un maint i bawb” o gynhyrchion ariannol.

Dyma'r realiti: nid yw un maint yn addas i bawb, yn enwedig ar gyfer ymddeoliad.

Sut Allwch Chi Ymddeol yn Fwy Cyfforddus?

Dyma'r nod yr ydych yn ei geisio yn y pen draw. Beth yw ymddeoliad cyfforddus i chi? I'r mwyafrif, mae'n cynnwys rhywfaint o ymdeimlad o ryddid. Rhyddid i wneud yr hyn yr ydych ei eisiau. Rhyddid rhag poeni am ansicrwydd yfory. Yn fyr, rhyddid i ddewis eich tynged eich hun.

Ystyriwch beth mae hyn yn ei olygu o ran eich buddsoddiadau ymddeoliad. Gallai bod yn berchen ar gynhyrchion buddsoddi swnio fel syniad da oherwydd eich bod yn cronni'ch arian gydag eraill i gyflawni arbedion maint. Ond beth ydych chi'n ei ildio yn gyfnewid? A yw cronfeydd cydfuddiannol mewn gwirionedd er eich budd gorau pan allech chi greu portffolio preifat sy'n canolbwyntio ar eich anghenion yn unig?

Mae fel y gwahaniaeth rhwng marchogaeth cludiant cyhoeddus yn erbyn limwsîn â chauffeured. Ydy, mae'r cyntaf yn costio llai oherwydd eich bod chi'n rhannu'r reid ag eraill, ond mae'n eich cyfyngu i arosfannau penodol yn unig. Mae'r olaf, ar y llaw arall, yn mynd â chi yn union ble rydych chi am fynd. Mae hyn yn amlygu budd cyntaf buddsoddi mewn gwarantau unigol.

Rheswm #1: Mae Gwarantau Unigol yn Rhoi Mwy o Reolaeth a Hyblygrwydd i Chi.

“Ar gyfer portffolios mwy, efallai y bydd trosglwyddo o gynhyrchion i warantau unigol er budd gorau’r rhai sy’n ymddeol oherwydd gall ganiatáu iddynt gael mwy o reolaeth a hyblygrwydd dros eu buddsoddiadau,” meddai Mina Tadrus, Prif Swyddog Gweithredol Tadrus Capital LLC yn Tampa. “Fodd bynnag, mae’n bwysig i’r rhai sy’n ymddeol ystyried yn ofalus eu gwybodaeth a’u harbenigedd ariannol, yn ogystal â’r amser a’r egni sydd ar gael iddynt reoli eu buddsoddiadau eu hunain, cyn gwneud y newid hwn.”

Gyda chronfeydd cydfuddiannol, ni allwch gyfateb eich amcanion buddsoddi yn benodol â'ch buddsoddiadau. Mae hyn yn sefyll allan fel y fantais fwyaf hanfodol o warantau unigol. Er enghraifft, os oes gennych daliad o $10,000 mewn deng mlynedd, gallwch brynu Trysorlys yr UD gyda gwerth wyneb o $10,000 sy'n aeddfedu mewn deng mlynedd a gorffwys yn gyfforddus gan wybod y bydd y taliad yn cael ei ofalu amdano. Ni allwch wneud hynny gyda chronfeydd cydfuddiannol.

“Trwy fuddsoddi’n uniongyrchol mewn stociau a bondiau, mae gan ymddeolwyr fwy o reolaeth dros eu penderfyniadau buddsoddi a gallant deilwra eu portffolio i’w nodau ariannol penodol a’u goddefgarwch risg,” meddai Garett Polanco, CIO yn Independent Equity yn Fort Worth, Texas. “Gall hyn fod yn fwy deniadol i bobl sydd wedi ymddeol sydd â dealltwriaeth gref o’r marchnadoedd ariannol ac sydd eisiau cael mwy o reolaeth dros eu buddsoddiadau.”

Pan fyddwch chi'n plymio'n ddyfnach i'r ddau ddosbarth asedau mawr, rydych chi'n dod yn fwy eglur pam mae gwarantau unigol yn tueddu i sicrhau canlyniadau mwy ffafriol i chi.

A yw'n well buddsoddi mewn bondiau unigol neu gronfeydd bond?

Deellir hynny yn dda nid yw bod yn berchen ar gronfeydd bond yn debyg i fod yn berchen ar fondiau unigol. Mae hyn yn datgelu'r ail reswm y byddai'n well ichi symud o gynhyrchion buddsoddi i warantau unigol.

Rheswm #2: Mae Bondiau Unigol yn Fwy Rhagweladwy Na Chronfeydd Bond.

“Mae rhai manteision i fuddsoddi mewn bondiau unigol, gan gynnwys llai o risg i’r farchnad (pan fyddwch yn dal bondiau hyd at aeddfedrwydd), risg is o ddiffygdalu (ar gyfer bondiau cyfradd uwch), incwm cyson o log a’r gallu i benderfynu pa fondiau i fuddsoddi ynddynt (gan gynnwys telerau megis aeddfedrwydd, statws credyd, diwydiant cyhoeddi, ac ati),” meddai David Rosenstrock, Cyfarwyddwr a Sylfaenydd Wharton Wealth Planning yn Ninas Efrog Newydd. “Os yw cyfraddau llog yn codi, yna bondiau unigol a gallai ysgolion bond fod strategaeth dda gan fod prisiau bond yn gostwng tra bod cynnyrch ar gynnydd. Yn aml, bydd strategaeth ysgol fondiau, neu brynu portffolio o fondiau ag aeddfedrwydd gwahanol sydd wedi'i wasgaru, yn caniatáu ichi fanteisio'n well ar amgylchedd cyfradd llog sy'n codi. Wrth i fondiau â dyddiad byrrach aeddfedu, gallwch ail-fuddsoddi’r elw mewn bondiau sy’n rhoi cynnyrch uwch a chipio cyfraddau llog uwch.”

Nid yw hyn i awgrymu nad oes rhai anfanteision i symud i fondiau unigol.

“Fodd bynnag, mae gan fuddsoddi mewn bondiau unigol rai risgiau ychwanegol hefyd,” meddai Rosenstrock. “Er enghraifft, mae’n bwysig deall y gydberthynas rhwng cyfraddau llog a phrisiau bondiau ac arenillion, felly nid ydych chi’n prynu neu’n gwerthu ar yr amser anghywir. Pan fyddwch yn arallgyfeirio gyda bondiau unigol, y buddsoddwr yn hytrach na rheolwr cronfa sy'n gyfrifol am ddewis bondiau. Efallai y bydd angen i chi dreulio amser yn ymchwilio i wahanol opsiynau bond i benderfynu pa rai sydd fwyaf addas ar gyfer eich portffolio. Yn ogystal, efallai y bydd angen i chi fuddsoddi symiau mwy nag y byddech gyda chronfa fondiau i gyflawni’r un lefel o arallgyfeirio wrth ddewis bondiau unigol.”

Er y gallwch chi ddeall y gwahaniaeth rhwng bondiau a chronfeydd bond yn hawdd, mae gweld y gwahaniaeth rhwng stociau a chronfeydd stoc yn her i'r rhai sy'n llai ymwybodol o gymhlethdodau rheoli portffolio.

A yw'n well buddsoddi mewn stociau unigol neu gronfeydd stoc?

Dwyn i gof y rheswm gwreiddiol roedd pobl eisiau buddsoddi mewn cronfeydd cydfuddiannol. Roeddent yn dymuno rheolaeth broffesiynol ac yn teimlo y gallent arallgyfeirio'n well trwy gronfeydd cydfuddiannol. Gweithiodd hyn ar yr amod bod rheolwyr portffolio cronfeydd cydfuddiannol yn cynnal portffolios bach. Wrth i gronfeydd cydfuddiannol ddod yn fwy poblogaidd trwy gynlluniau 401 (k), tyfodd eu hasedau, ac felly hefyd nifer y daliadau portffolio. Heddiw, nid yw'n anarferol gweld cronfeydd cydfuddiannol gyda hyd at 1,000 o warantau neu fwy.

Gallai hynny fod yn enghraifft o “or-arallgyfeirio,” sy'n arwain at y drydedd fantais a gynigir trwy adeiladu eich portffolio eich hun.

Rheswm #3: Mae'n Haws Arallgyfeirio Gan Ddefnyddio Gwarantau Unigol.

“Mae buddsoddi’n uniongyrchol mewn stociau a bondiau yn caniatáu i bobl sy’n ymddeol amrywio eu portffolio a buddsoddi mewn amrywiaeth o warantau,” meddai Polanco. “Gall hyn helpu i liniaru risg a darparu lefel o amddiffyniad rhag dirywiad yn y farchnad neu ddirwasgiad economaidd.”

Wrth gwrs, pan fydd llawer yn gofyn a yw stociau'n well na chronfeydd stoc, yr hyn maen nhw'n ei ofyn mewn gwirionedd yw:

Allwch chi guro'r farchnad gyda stociau unigol?

Gall y rhai sy'n gofyn y cwestiwn hwn fod yn ddryslyd ynghylch eu nod priodol. Ai i fyw ymddeoliad cyfforddus neu i gael beddargraff sy'n darllen: “Dyma mae John Doe. Curodd y S&P 500.”

Yn amlwg, nid yw curo’r farchnad yn feincnod priodol i unigolyn. Mae bywyd yn rhy gymhleth. Yn anffodus, mae'r Comisiwn Gwarantau a Chyfnewid yn gofyn am gronfeydd cydfuddiannol i fesur eu perfformiad yn erbyn meincnod (mynegai marchnad fel arfer). Mae’n debyg bod gennych chi eich “meincnod” eich hun (fel arfer yn symud ymlaen tuag at gyrraedd nod ariannol personol).

Rydych chi eisiau symud ymlaen ac osgoi symud yn rhy bell yn ôl. Mae osgoi colledion, felly, yn fwy arwyddocaol na churo'r farchnad. Mae'n haws osgoi colledion gyda gwarantau unigol. Mewn geiriau eraill…

Rheswm #4: Mae Gwarantau Unigol yn Eich Helpu i Leihau Risg Anfantais.

“Trwy fuddsoddi’n uniongyrchol mewn stociau a bondiau, efallai y bydd gan bobl sy’n ymddeol y potensial i ennill enillion uwch o gymharu â buddsoddi mewn cynhyrchion buddsoddi fel cronfeydd cydfuddiannol neu ETFs,” meddai Polanco. “Mae hyn oherwydd y gall cynhyrchion buddsoddi godi ffioedd neu gael adenillion is oherwydd eu buddsoddiadau sylfaenol tra bod buddsoddi’n uniongyrchol mewn stociau a bondiau yn caniatáu i’r sawl sy’n ymddeol ddewis gwarantau penodol ac o bosibl sicrhau enillion uwch.”

Yn olaf, os ydych chi'n ymddeoliad nodweddiadol, nid yw eich gwerth net yn gyfyngedig i gynlluniau cynilo ymddeol. Rydych chi'n debygol o fuddsoddi y tu allan i'r opsiynau hynny hefyd. Os yw hyn yn wir, efallai y bydd gennych y cwestiwn canlynol.

A yw gwarantau unigol yn well na chronfeydd cydfuddiannol ar gyfer cyfrifon trethadwy?

Yma, mae gan symud o strategaeth cynnyrch buddsoddi i strategaeth ddiogelwch unigol un fantais hollbwysig.

Rheswm #5: Gallwch Reoli Eich Trethi yn Well Gyda Gwarantau Unigol.

“Yn y rhan fwyaf o achosion, mae'n gwneud synnwyr i leihau'r haenau o ffioedd, cynyddu addasu'r portffolio a gosod eich hun i reoli trethi yn well,” meddai Stephen Taddie, Partner yn HoyleCohen, LLC yn Phoenix. “Gwelliant cyffredin yw symud oddi wrth y dosbarthiad enillion cyfalaf blynyddol a wireddwyd y mae llawer o arian yn ei dalu ar ddiwedd y flwyddyn i raglen lle mae’r enillion neu’r colledion hynny’n cael eu gwireddu yn y portffolio gyda llygad ar yr hyn sydd orau i chi.”

Yn yr un modd â chronfeydd cydfuddiannol eu hunain, nid yw’r pum rheswm hyn ychwaith yn “un maint i bawb.” Efallai y bydd gennych amgylchiadau lle, er gwaethaf manteision clir ac amlwg, ei bod yn parhau i fod er eich budd gorau i gadw eich buddsoddiadau mewn cynhyrchion.

“Weithiau efallai na fydd trawsnewidiad yn gwneud synnwyr,” meddai Taddie. “Efallai na fydd cleient sy'n dal cynhyrchion cost isel a reolir mewn portffolio trethadwy am drosglwyddo ar unwaith a sicrhau enillion cyfalaf mawr dim ond er mwyn gosod eu hunain yn well mewn gwarantau unigol ar gyfer y dyfodol. Yn raddol mae gweithio tuag at y nod hwnnw tra'n rheoli atebolrwydd treth yn sicr yn gwneud synnwyr. Efallai y byddai buddsoddwr oedrannus iawn gyda chynhyrchion cost isel a reolir mewn cyfrif trethadwy yn cael ei wasanaethu'n well trwy gynllunio i ddefnyddio'r sail cost camu i fyny adeg marwolaeth i ddileu'r dreth ar yr ennill gwreiddio i drosglwyddo cyfoeth i'r genhedlaeth nesaf. Yn dibynnu ar ganran yr enillion a maint y portffolio, gallai'r arbedion treth posibl gynyddu costau is a pherfformiad gwell yn dibynnu ar amseriad y digwyddiad sbarduno. Ar ôl y sylfaen camu i fyny, gallai'r genhedlaeth nesaf wedyn drosglwyddo eu cyfran i warantau unigol heb rwymedigaeth treth. Mae’n debyg y bydd cleient (trethadwy neu wahaniaethol o ran treth) na all fynd heibio ffocws unigol ar berfformiad pob buddsoddiad unigol a ddelir yn ei bortffolio yn cael ei wasanaethu’n well yn aros wedi’i fuddsoddi drwy gylchoedd marchnad mewn rhaglen ddrytach na thrawsnewid i gymryd rhan yn y gweithgareddau hunanddinistriol yn unig. trafodion i mewn ac allan o'r farchnad. Mewn achosion lle mae ffioedd gadael/ildio dan sylw, efallai y bydd amseriad y trawsnewid yn dibynnu ar liniaru’r ffioedd, felly mae’r trawsnewid yn fwy synhwyrol.”

Pan fydd pobl yn ymddeol, maent yn aml yn meddwl tybed a yw'n well cadw eu hasedau yng nghynllun eu cyn gyflogwr neu eu trosglwyddo i gyfrif IRA a reolir yn breifat.

Os ydych chi'n ei gadw yn y cynllun, oni bai bod y cwmni'n cynnig opsiwn hunan-gyfeiriedig, yn gyffredinol rydych chi'n gyfyngedig i fuddsoddi mewn cynhyrchion fel cronfeydd cydfuddiannol. Efallai na fydd hyn er eich budd gorau, gan fod trosglwyddo o gynhyrchion i stociau a bondiau unigol yn cynnig nifer o fanteision pwysig.

Mae hyn yn codi'r cwestiwn: A oes gennych ddigon wedi'i gynilo yn eich cyfrif ymddeoliad i'ch galluogi i fuddsoddi mewn stociau a bondiau unigol?