6 Stoc Meddalwedd i'w Prynu a 4 i'w Gwerthu, Yn ôl Dadansoddwr

Bydd galwadau DiFucci yn rhoi cryn le i fuddsoddwyr drafod. 

Gosododd sgôr Gwerthu ymlaen

Okta

(ticiwr: OKTA),

Diwrnod gwaith

(

WYDD

),

Salesforce

(CRM), a

Snowflake

(EIRA).

Mae gan DiFucci gyfraddau Prynu ymlaen

Oracle

(ORCL),

Rhwydweithiau Alto Palo

(PANW),

CrowdStrike

(CRWD),

Splunk

(SPLK),

Zscaler

(ZS), a

Meddalwedd Cynnydd

(PRGS).

Lansiodd y dadansoddwr dri stoc gyda graddfeydd Niwtral:

microsoft

(MSFT),

Cloudflare

(NET), gyda tharged $82, a

GwasanaethNow

(NAWR).

Dyma ddadansoddiad o'i alwadau, gan ddechrau gyda'r graddfeydd Gwerthu.

Okta: Er ei fod yn gweld “cyfle mawr, sy’n ehangu ac nad yw’n cael ei werthfawrogi ddigon” o’i flaen y cwmni meddalwedd rheoli hunaniaeth, mae’n gweld “cwpl o chwarteri anodd yn y tymor hir.” Mae ei bris targed o $89 16% yn is na lefel cau dydd Iau.

Diwrnod gwaith: Dywed DiFucci y bydd yn “heriol” ar gyfer Diwrnod Gwaith, sy'n gwerthu meddalwedd adnoddau dynol a chyllid menter, i gwrdd â chanllaw refeniw blwyddyn ariannol 2023, o ystyried effaith economi meddalach ar fusnes y cwmni. Mae ei bris targed o $134 yn awgrymu tua 22% yn anfantais o ddiwedd dydd Iau.

Salesforce: Mae'r dadansoddwr yn dweud bod twf organig yn arafach yn y cwmni meddalwedd cwmwl eiconig nag y mae llawer o fuddsoddwyr yn ei sylweddoli, ac yn ychwanegu bod Salesforce yn gwario "yn sylweddol fwy" na chyfoedion i ddal busnes newydd. Mae hefyd yn wyliadwrus o duedd hanesyddol y cwmni i wario llif arian rhydd ar gaffaeliadau. Mae DiFucci yn gweld risg i Nod Salesforce o gyrraedd $50 biliwn mewn gwerthiannau blynyddol erbyn cyllidol 2026. Mae'n gweld anfantais o ryw 20% yn y stoc, gan osod targed o $150.

Snowflake: Mae DiFucci yn dweud mai pluen eira yw “yn sefyll allan o ran ei dechnoleg a’i fodel busnes di-ffrithiant,” ac mae wedi dod yn “werthwr dewisol ar gyfer warysau data cwmwl.” Ond mae’n “ofalus yn wyneb dirwasgiad posib,” ac nid yw’n credu bod y cwmni’n imiwn, yn groes i farn y cwmni. Mae ei darged o $125 yn awgrymu 28% yn anfantais.

Dyma gip ar ei ddewisiadau gradd Prynu:

Oracle: DiFucci yn bullish ar Trawsnewidiad Oracle i'r cwmwl, ac yn gweld y cwmni'n cynnal twf refeniw un digid uchel a thwf elw dau ddigid. Mae'n nodi y gallai cyflymiad cymedrol yn y busnes cronfa ddata yn unig yrru'r cwmni i enillion elw dau ddigid - ac mae hefyd yn nodi bod y cwmni'n gwneud cynnydd o ran cystadlu yn erbyn

Amazon
.
com, Microsoft a Google mewn gwasanaethau cyfrifiadura cwmwl. Mae ei darged o $107 yn awgrymu enillion posibl o 38%.

Rhwydweithiau Alto Palo: Mae'r dadansoddwr yn dweud y bydd y cwmni meddalwedd diogelwch yn taro'n hawdd arweiniad y flwyddyn gyfredol. “Mae’r cwmni mewn sefyllfa dda i elwa o’r newid i Zero Trust, a thuedd debygol o gyfuno gwerthwyr yn y farchnad ddiogelwch,” mae’n ysgrifennu. Mae ei darged o $625 yn awgrymu 20% wyneb yn wyneb i'r stoc.

CrowdStrike: Mae'r cwmni diogelwch endpoint yn “gwmni meddalwedd sy'n cael ei redeg yn dda ac sy'n enghreifftio nodweddion deniadol y diwydiant,” mae'n ysgrifennu. “Rydym yn disgwyl iddo argyhoeddi unrhyw amheuwyr y gall cwmni diogelwch gynrychioli gwerth parhaol.” Mae ei darged o $270 yn awgrymu cynnydd posibl o 34%.

Splunk: Mae’n dweud bod amcangyfrifon “yn syml yn rhy isel” ar gyfer Splunk, sy’n gwneud meddalwedd a ddefnyddir i fonitro systemau TG. Mae ei bris targed o $160 yn pwyntio at enillion posibl o bron i 40%.

Zscaler: “Yn y pen draw, credwn y bydd Zscaler yn cynnal ei arweinyddiaeth mewn diogelwch rhwydwaith yn y cwmwl,” mae’n ysgrifennu. Mae ei darged o $233 yn awgrymu elw posibl o tua 29%.

Meddalwedd Cynnydd: Dywed DiFucci fod y cwmni'n defnyddio llif arian o'i lwyfan datblygu meddalwedd craidd OpenEdge i ail-fuddsoddi mewn caffaeliadau cronnus. “Mae rheolwyr wedi profi bod ganddo’r gallu i weithredu mewn modd disgybledig,” mae’r dadansoddwr yn ysgrifennu. Mae ei darged o $60 yn awgrymu 25% wyneb yn wyneb.

Yn olaf, dyma ei farn ar y tair stoc â sgôr Niwtral.

microsoft: Er ei fod yn gweld twf canol yr arddegau mewn refeniw a llif arian rhydd ar gyfer y cawr meddalwedd, mae hefyd yn gweld “gostyngiad parhaus” yn Windows nad yw'n credu ei fod wedi'i ymgorffori yn amcangyfrifon cyfredol Street. “Ar y lefelau presennol, rydyn ni’n gweld proffil risg/gwobr cytbwys a stoc sy’n cael ei werthfawrogi’n deg,” mae’n ysgrifennu, gan osod targed o $292, 1% yn uwch na’r dyddiad cau ddydd Iau.

Cloudflare: Er ei fod yn hoffi'r stori twf yn Cloudflare, nid yw DiFucci yn gweld llawer o wyneb i waered o ystyried prisiad sy'n edrych yn uchel o'i gymharu â chyfoedion. “Mae prisio'r stoc yn llawer uwch … yn ymddangos fel pe bai'n cyflwyno mwy o risg nag yr ydym yn gyfforddus ag ef,” mae'n ysgrifennu. Mae ei darged o $82 yn awgrymu dim ond 4% o dwf posibl o'r fan hon.

GwasanaethNow: Er bod ServiceNow yn “gwmni sy’n cael ei redeg yn dda iawn,” dywed y dadansoddwr y bydd y cwmni meddalwedd rheoli llif gwaith yn debygol o golli ei nodau refeniw tanysgrifio hirdymor, yn enwedig os bydd dirwasgiad hir. Mae ei bris targed o $510 ychydig yn is na lefel cau dydd Iau.

Ynghanol rali eang mewn cyfranddaliadau technoleg, mae bron pob un o'r stociau a grybwyllir yma yn masnachu'n uwch ddydd Gwener, dan arweiniad Workday, i fyny 5.5%, a Progress Software, i fyny 3.5%. Mae tri stoc yn y grŵp yn is, gyda phluen eira 1.2%, ServiceNow 0.7% yn is ac Okta i lawr llai nag 1%.

Ysgrifennwch at Eric J. Savitz yn [e-bost wedi'i warchod]