6 Awgrymiadau Ar Gyfer Dewisiadau Stoc A RSUs Mewn Marchnadoedd Anweddolrwydd A Lawr

Gall anwadalrwydd pris stoc a dirywiad yn y farchnad ysgwyd unrhyw un - yn enwedig y tro hwn. Rhwng isafbwyntiau’r farchnad yn 2008–2009 a’r siociau marchnad diweddar a achoswyd gan y pandemig a chwyddiant, dim ond cynnydd mewn prisiau stoc a welodd llawer o weithwyr ag opsiynau stoc ac unedau stoc cyfyngedig (RSUs). I lawer ohonoch, efallai mai’r cwymp diweddar yn y farchnad yw’r tro cyntaf i chi ar y ras gyfnewidiol. A ddylech chi newid eich cynllun ariannol neu gadw ato?

Strategaethau ariannol ar gyfer iawndal ecwiti ynghanol anwadalrwydd a gostyngiad mewn prisiau stoc oedd y prif themâu mewn dwy weminar ddiweddar a gynhaliwyd gan myStockOptions.com, gwefan ag adnoddau helaeth ar bob agwedd ar stoc comp, cynlluniau prynu stoc gweithwyr (ESPPs), a daliadau cyfranddaliadau cwmni. Mewn un gweminar ar strategaethau ymarfer opsiynau stoc ac un arall ar gynllunio ar gyfer stoc gyfyngedig ac RSUs, bu paneli o gynghorwyr ariannol ac arbenigwyr treth yn trafod sut i lywio anweddolrwydd a marchnadoedd i lawr. Cyflwynodd y grŵp amrywiol hwn, gan gynnwys CFPs, EAs, a JDs, amrywiaeth o fewnwelediadau o wahanol onglau.

1. Gwrandewch ar Eich Goddefgarwch Risg

David Marsh, rheolwr achos cynllunio ariannol yn Ameriprise (Minneapolis), yn y gweminar opsiynau stoc fod dirywiad yn y farchnad yn cynnig cyfnod defnyddiol i “gadarnhau neu ailosod goddefgarwch risg.” Mewn amseroedd da ar gyfer pris stoc eich cwmni, dywedodd, mae'n hawdd bod yn ymosodol ac yn bullish yn eich strategaeth ariannol. Mae'n anoddach cadw at y penderfyniad hwnnw pan fydd pris y stoc yn cwympo. Mewn gwirionedd, parhaodd, gall pris stoc sy'n gostwng roi gwiriad realiti defnyddiol i chi ar eich goddefgarwch ar gyfer risg buddsoddi.

Mae'n awgrymu eich bod yn gwrando ar yr hyn y mae eich emosiynau mewn dirywiad yn ei ddweud wrthych. “Faint o ddirywiad ydych chi'n fodlon ac yn gallu ei stumogi, a sut mae hynny'n effeithio ar eich nodau? Os ydych chi wedi bod yn dibynnu ar gyfrifiadur ecwiti i dalu costau byw rheolaidd, mae hynny'n faes perygl gwirioneddol sy'n dod i'r amlwg yn ansefydlogrwydd a dirywiad mewn prisiau stoc.” Gall mewnwelediadau a gewch o amseroedd tywyll am y pris stoc eich helpu i ail-edrych ar eich nodau am enillion cyfranddaliadau ac ailasesu'r gyfran ohonynt sy'n ddewisol.

Gyda opsiynau stoc heb gymhwyso, aeth ymlaen, efallai y bydd gostyngiad yn y gwahaniaeth rhwng y pris stoc a'r pris ymarfer yn ymddangos i greu cyfle demtasiwn i ymarfer yr opsiynau. Mae hynny'n dechrau'r cyfnod dal ar gyfer y driniaeth dreth fuddiol ar enillion cyfalaf hirdymor adeg gwerthu pan fydd pris y stoc yn adennill yn y pen draw. Mae hon yn strategaeth gyffredin ar gyfer opsiynau stoc cymhelliant (ISO).

Fodd bynnag, gydag opsiynau stoc anghymwys (NQSOs) efallai y bydd gwell defnydd ar gyfer yr un arian. “Dylech gymharu a ydych am ymarfer a dal NQSOs neu efallai dal gafael ar yr opsiwn hwnnw a rhoi’r arian parod i weithio mewn ffordd arall,” cynghorodd. “Ystyriwch risg buddsoddi a ffactorau treth. Yr hyn y byddwn i'n ei gofio yw, os ydych chi'n ddigon gêm i ymarfer NQSOs ar hyn o bryd, byddwn i'n dweud gadewch i ni gymryd yr arian hwnnw a phrynu mwy o gyfranddaliadau. Os bydd pris y stoc yn gwella, trwy gynyddu sefyllfa ecwiti’r cwmni efallai y byddwn yn sicrhau canlyniad gwell.”

2. Croesawu Grantiau Opsiynau Newydd, Ond Cael Cynllun Diswyddo

Megan Gorman, sylfaenydd Rheolaeth Ariannol Checkers (San Francisco), ategu meddyliau David yn y gweminar opsiynau stoc gyda'r ffaith bod pris stoc isel yn amser gwych i gael grantiau opsiynau stoc newydd. Mae chwarae gêm hir, pwysleisiodd, yn allweddol i lwyddiant gydag iawndal ecwiti. “Os ewch yn ôl i fis Mawrth 2009, pan oedd y farchnad stoc yn ddiflas, roedd yn amser anhygoel i gael grant gyda phris ymarfer corff isel iawn,” dywedodd. Roedd y cynnydd mewn prisiau stoc yn ystod yr adferiad hir yn golygu bod grantiau opsiwn a ddyfarnwyd ar y pryd yn hynod o gynhyrchu cyfoeth.

Ond byddwch yn ofalus o layoffs, mae hi'n rhybuddio. Mae gan grantiau opsiwn delerau cyfyngedig ac fel arfer yn unig cyfnodau byr iawn pryd y gellir arfer opsiynau ar ôl terfynu swydd. “Mae'n bwysig cael strategaeth ar gyfer ymarfer opsiynau a gwerthu stoc os byddwch yn colli eich swydd. Yn y marchnadoedd mwy cyfnewidiol hyn, meddyliwch am y ffaith eich bod mewn perygl o hynny colli eich swydd. Peidiwch â cholli’r gwobrau ecwiti y buoch yn gweithio mor galed iddynt.”

3. Peidiwch ag Anghofio Y Darlun Mawr, Ond Ailymweld â'ch Sefyllfa Arian Parod

Cadwch eich nodau ariannol darlun mawr mewn cof, dywedodd Chloé Moore, sylfaenydd Staplau Ariannol (Atlanta), yn y gweminar stoc gyfyngedig / RSU. “Mae pethau ychydig yn gyfnewidiol nawr, ond cadwch afael ar eich nodau ariannol. Canolbwyntiwch ar yr hyn y gallwch chi ei reoli: parhau i adeiladu cynilion, talu dyledion, a rhoi eich hun mewn sefyllfa ariannol gryfach i gysgodi eich hun cymaint ag y gallwch rhag effaith marchnadoedd cyfnewidiol.”

I'r perwyl hwnnw, mae nawr yn amser da i gynyddu eich sefyllfa arian parod, nododd. “Dy unedau stoc cyfyngedig yn gallu helpu gyda hyn,” nododd. “Dyna reswm da i werthu’r cyfranddaliadau cyn gynted ag y bydd y stoc yn breinio.” Os ydych chi'n defnyddio'ch RSUs i ariannu'ch ffordd o fyw, mae'n hanfodol “edrych eto ar lif arian,” haerodd.

4. Ceisiwch Aros yn Rhesymegol yn hytrach nag Emosiynol

Mae hyn yn aml yn haws dweud na gwneud, ond mae'n agwedd sy'n werth ei hatgyfnerthu. Yn y gweminar RSU, Meg Bartelt, sylfaenydd Cynllunio Ariannol Llif (Bellingham, Washington), y duedd afresymol i roi gormod o bwys ar bris grant stoc cyfyngedig/RSUs. Os bydd pris y stoc yn disgyn rhwng grant a breinio, mae hyn “angori” meddwl yn ei gwneud hi'n hawdd teimlo fel petaech chi wedi colli rhywbeth.

“Pe baech chi'n derbyn RSUs Google flwyddyn yn ôl, mae gwerth grant llawer uwch yn wirioneddol ddigalon nawr,” meddai fel enghraifft. “Roedd eich comp rhagamcanol yn arfer bod yn $500,000. Nawr mae'n $300,000. Ond mae'n bwysig cofio nad oedd y $500,000 yn llythrennol byth yn eiddo i chi. Yr unig beth sydd is eich un chi yw nifer y cyfranddaliadau, os byddwch yn aros yn ddigon hir yn y cwmni. Byddwch yn ymwybodol o’r duedd honno.”

A ddylech chi ddal eich cyfranddaliadau RSU neu eu gwerthu? Tynnodd y prawf ar gyfer ateb y cwestiwn hwn, Meg sylw, “ddim yn newid gyda phris y stoc.” Yn hytrach, aeth ymlaen, dyma bob amser: “Pe bai gennych chi arian parod o'r un faint, a fyddech chi'n prynu stoc yn yr un cwmni?” Os mai 'ydw' yw'r ateb, mae'n debyg eich bod am ddal eich cyfranddaliadau. Os mai na yw'r ateb, mae'n debyg eich bod am eu gwerthu. “Efallai y bydd yr ateb yn newid gyda phris y stoc ac amodau’r farchnad, ond nid y fframwaith rhesymegol,” pwysleisiodd.

Daniel Zajac, partner rheoli Grŵp Zajac (Exton, Pennsylvania), wedi datblygu dull amgen o leihau risg anfantais mewn marchnadoedd cyfnewidiol os oes gennych chi opsiynau stoc a RSUs. Wrth siarad ochr yn ochr â Meg a Chloé yn y gweminar RSU, awgrymodd wneud dadansoddiad i benderfynu a yw'n gwneud synnwyr i chi ddal eich cyfrannau RSU breintiedig ac yn lle hynny arfer eich opsiynau a gwerthu'r cyfranddaliadau hynny. Gall hynny ddiogelu'r enillion sydd eu hangen arnoch ar gyfer nodau penodol.

5. Gwyliwch Eich Trethi Amcangyfrif; Edrych Ymlaen At Grantiau'r Dyfodol

Sylwodd Meg hefyd fod gostyngiad mawr mewn incwm rhwng y llynedd ac eleni yn golygu os ydych yn talu treth amcangyfrifedig i gadw i fyny â chynnydd incwm o freinio RSU, dylech ailedrych ar faint o dreth amcangyfrifedig rydych yn ei thalu. “Mae talebau treth amcangyfrifedig ar gyfer y flwyddyn dreth gyfredol yn seiliedig ar incwm y llynedd. Os ydych chi'n defnyddio talebau treth amcangyfrifedig y llynedd ar gyfer incwm is eleni, rydych chi'n mynd i fod ffordd gordalu trethi amcangyfrifedig eleni.”

Mae'r gwrthdro hefyd yn wir, parhaodd, pe baech yn gostwng eich taliadau treth amcangyfrifedig eleni. Os bydd pris y stoc yn mynd yn ôl i fyny y flwyddyn nesaf, rydych chi am fod yn siŵr nad ydych chi tandalu trethi amcangyfrifedig ar sail eich incwm is eleni.

Ategodd Daniel sylwadau Meg trwy bwysleisio pwysigrwydd “gweithio’n weithredol gyda CPA” i sicrhau nad ydych yn gordalu nac yn tandalu treth amcangyfrifedig trwy gydol y flwyddyn, yn hytrach na dibynnu’n unig ar yr harbyrau diogel yn seiliedig ar incwm eich blwyddyn flaenorol. “Os oes gennych chi gwmni ecwiti sylweddol,” meddai, “dylech fod yn gwneud gwiriadau chwarterol ar gyfer trethi amcangyfrifedig.”

Tynnodd Daniel a chyflwynwyr eraill yn y weminar RSU sylw hefyd at y ffaith bod pris stoc wedi gostwng yn cyflwyno cyfleoedd newydd. Os yw eich grantiau ecwiti blynyddol yn seiliedig ar ganran o'ch cyflog, "efallai eich bod yn cael cyfranddaliadau ychwanegol oherwydd bod pris y stoc yn is." Mae hyn yn newyddion da i wrthbwyso newyddion drwg pris stoc is.

6. Nawr Yw'r Amser I Geisio Cyngor Ariannol Proffesiynol

Bill Dillhoefer, Prif Swyddog Gweithredol Strategaethau Gwerth Net (Bend, Oregon), a ddatblygodd yr offeryn dadansoddi StockOpter, yn annog gweithwyr sydd â chyfansoddiad ecwiti mewn dirywiad i geisio cyngor gan cynllunydd ariannol proffesiynol, os nad ydynt wedi gwneud yn barod. “Pan mae pris y stoc yn codi, efallai eich bod chi’n cael cyngor gan y sgwrs ‘watercooler’ ac yn meddwl nad oes angen cynghorydd ariannol arnoch chi,” meddai yn y weminar opsiynau stoc. Mae hyder yn hawdd mewn marchnadoedd teirw. Fodd bynnag, mae'r gêm yn newid pan fydd prisiau stoc tanc a marchnad arth yn gwyddiau.

Pwysleisiodd Bill faint y gall cynghorydd ariannol eich helpu i wneud penderfyniadau gwell ac osgoi camgymeriadau gydag iawndal stoc. Gall cynghorydd da “sefydlu ac olrhain arallgyfeirio meini prawf yn seiliedig ar risg.” Argymhellodd ddeall eich “gwerth fforffed,” metrig y gall cynghorydd ei gyfrifo sy'n dangos y gwerth a gollwyd os byddwch chi'n gadael eich cwmni i weithio i gystadleuydd. Hyd yn oed os ydych yn gyffredinol hyderus yn eich gwybodaeth am gyllid personol, gall cynghorwyr eich helpu i “fod ychydig yn fwy sicr ynglŷn â pharhau drwy’r marchnadoedd cyfnewidiol hyn heb fynd yn wallgof.”

Adnoddau Pellach

Mae’r gweminarau y siaradodd yr arbenigwyr cynllunio ariannol hyn ynddynt ar gael ar alw yn y MyStockOptions Webinar Channel:

Mae gan y wefan myStockOptions.com adnoddau ac offer eraill ar gynllunio ariannol yn eu canol anweddolrwydd a marchnadoedd i lawr.