Ar yr olwg gyntaf, mae aur ac arian yn ymddangos yn eithaf ffyngadwy. Mae'r ddau yn bert hypnotig. Mae eu prisiau'n tueddu i godi a gostwng yn ôl yr un grymoedd ariannol/gwleidyddol. Mae cyfran fach iawn (doeth iawn) o'r boblogaeth yn ystyried y ddau fel arian go iawn ac fel creiriau atafistaidd gan y mwyafrif helaeth, anwybodus. Ac - yn bwysicaf oll - bydd y ddau ohonynt yn cadw pŵer prynu eu perchnogion pan fydd arian cyfred fiat heddiw yn anweddu fel y breuddwydion twymyn yr oeddent erioed.
Felly rydych chi'n bendant eisiau rhai (ac efallai llawer) o bob un. Ond nid yw aur ac arian yn union yr un fath. Mae ganddynt gryfderau a gwendidau gwahanol mewn gwahanol senarios “ailosod ariannol”. Ac nid yw eu prisiau yn symud yn lockstep. Weithiau mae un yn rhad o'i gymharu â'r llall.
Felly faint o bob un y dylem ni fod yn berchen arno nawr, a pha mor gyflym y dylem ni gynllunio i lwytho'r lori? Mae'r ateb yn wahanol ar gyfer pob person, ond mae ychydig o bethau yn gyffredinol wir.
Y gymhareb aur/arian
Mae prisiau cymharol aur ac arian yn tueddu i amrywio o fewn ystod eang ond canfyddadwy. Mynegir y gymhareb aur/arian hon fel nifer yr owns o arian sydd ei angen i brynu owns o aur ac mae'n tueddu i godi a gostwng ynghyd â chyflwr emosiynol buddsoddwyr metelau gwerthfawr. Pan na fydd y buddsoddwyr hynny'n rhagweld chwyddiant ar fin digwydd neu amhariadau ariannol eraill, maent yn gwyro tuag at ddiogelwch a sefydlogrwydd aur, ac yn cilio rhag anweddolrwydd arian. Mae pris aur yn codi o'i gymharu ag arian, gan gynhyrchu cymhareb aur/arian uchel.
Pan fydd buddsoddwyr yn disgwyl chwyddiant cynyddol neu fathau eraill o ansefydlogrwydd arian cyfred, maen nhw'n prynu metelau gwerthfawr yn gyffredinol, ond yn gwyro tuag at botensial arian uwch. Mae aur ac arian ill dau yn codi ond mae'r gymhareb aur/arian yn disgyn wrth i brynwyr wthio pris arian i fyny'n gyflymach nag aur.
Mae'r amrywiadau hyn fel arfer yn digwydd o fewn ystod o 40 i 80 (hy, 40 i 80 owns arian fesul owns o aur), gyda nifer uchel yn awgrymu bod arian yn rhad o'i gymharu ag aur a nifer isel yn golygu bod aur yn rhad o'i gymharu ag arian. Mae toriadau y tu hwnt i'r ystod hon i'r naill gyfeiriad neu'r llall yn signalau defnyddiol.
Ac mae darlleniadau eithafol yn ddangosyddion dibynadwy iawn. Sylwch ar y 15 eiliad yn 2020 pan gododd y gymhareb i 120 (wrth i bris arian ostwng i $13/owns a chymerodd 120 owns i brynu owns o aur). Roedd hwnnw’n amser gwych i brynu arian, gan iddo berfformio’n well na’r aur yn aruthrol yn y misoedd nesaf.
Ar hyn o bryd mae'r gymhareb oddeutu 75, sy'n awgrymu bod arian yn cael ei danbrisio'n gymedrol ac y dylai stacwyr ei ffafrio dros aur yn y tymor agos.
Mae marchnad aur yn fawr, arian yn fach
Pam mae arian gymaint yn fwy cyfnewidiol nag aur? Oherwydd mae'n farchnad llawer llai. Mae'r rhan fwyaf o'r aur a gloddiwyd erioed yn dal i fod o gwmpas ar ffurf bariau a gemwaith. Defnyddir arian, mewn cyferbyniad, mewn cynhyrchion diwydiannol ac yn aml ni chaiff ei ailgylchu. Y canlyniad yw byd gyda llawer mwy o aur uwchben y ddaear nag arian, mewn termau doler. Felly dim ond ychydig bach o alw buddsoddiad newydd sy'n llifo i mewn neu allan o arian y mae'n ei gymryd i symud ei bris yn ddramatig.
Gwahanol rolau mewn argyfwng
Yn y rhan fwyaf o senarios ailosod ariannol, bydd aur ac arian ill dau yn cynyddu mewn gwerth a byddant yn ddefnyddiol ar gyfer prynu pethau. Ond pethau gwahanol. Bydd ychydig owns o aur yn prynu car ail law, tra bydd un neu ddau o ddarnau arian yn prynu gwerth wythnos o lysiau yn y farchnad ffermwyr. Mae'r ddau gategori trafodiad yn bwysig, a dyna pam rydych chi eisiau rhywfaint o bob metel.
Cludadwyedd
Os oes rhaid i chi adael y wlad ar frys, mae darnau arian aur yn hawdd i'w cludo. Bydd 10 1 owns Gold Eagles yn ffitio i mewn i esgid wedi'i chladdu mewn cês a bydd yn ddigon gwerthfawr i lwgrwobrwyo digon o warchodwyr ffin. Byddai'r un pŵer prynu arian yn pwyso 37 gwaith cymaint ar gyfradd gyfnewid heddiw a byddai'n llenwi rhan fawr o gês.
I grynhoi, mae aur yn anoddach i'w wario ond yn haws i'w gludo. Mae arian yn haws i'w wario ond yn anoddach i'w storio a'i symud.
Risg atafaelu
Mae'n ddibwrpas mynd i'r holl drafferth o bentyrru metelau gwerthfawr os yw'r llywodraeth yn mynd i swopio i mewn a chymryd y cyfan i ffwrdd. Digwyddodd hyn gydag aur yn y 1930au, pan wnaeth yr Unol Daleithiau berchnogaeth bwliwn aur preifat yn anghyfreithlon. A fyddant yn ei wneud eto? Mae'n debyg na, oherwydd yn y 1930au aur oedd arian y byd, tra heddiw mae'n cael ei ddosbarthu fel nwydd. Ond os bydd nifer cynyddol o wledydd yn dechrau cefnogi eu harian ag aur a bygwth hegemoni'r ddoler, fe allai pethau newid.
Mae'n debyg bod arian yn ddiogel rhag atafaeliad oherwydd ei fod yn fetel diwydiannol y mae miloedd o fusnesau yn ei brynu, ei werthu a'i gadw mewn rhestr eiddo. Byddai gwahardd neu gyfyngu ar berchnogaeth ohono yn aflonyddgar.
Arian 60-40?
Felly mae'n dibynnu ar eich disgwyliadau. A fyddwch chi'n chwipio allan neu'n hela mewn senario SHTF? Os y cyntaf efallai y byddwch am ffafrio aur; os yr olaf, arian. Os nad ydych chi'n siŵr, ac eisiau paratoi ar gyfer y ddau bosibilrwydd, mae'r gymhareb aur/arian yn awgrymu cymysgedd arian/aur 60% -40% (o ran gwerth doler) ar brisiau cyfredol.
Faint o aur ac arian y dylech chi fod yn berchen arno?
Dyma lle mae'r gwrthdaro diwylliant yn dechrau. Bydd cynllunwyr ariannol traddodiadol yn dweud y dylai sero y cant o'ch gwerth net fod mewn creigiau dibwrpas nad ydynt wedi bod yn arian ers degawdau. Bydd cynllunwyr ariannol traddodiadol mwy hyblyg yn eich hudo gydag 1 neu 2 y cant mewn ETF aur fel GLD (PEIDIWCH â gwneud hyn, am resymau i'w hesbonio mewn erthygl ddiweddarach). Mae gurus sy'n buddsoddi mewn argyfwng yn ofalus fel Jim Rickards (i'w broffilio mewn erthygl yn y dyfodol) yn argymell 10%, sy'n rhesymol. Cymysgedd mwy ymosodol ond rhesymol o hyd fyddai 10% o'ch arian buddsoddi mewn metelau gwerthfawr ffisegol a 10% arall mewn stociau mwyngloddio aur/arian (eto, i'w esbonio'n fuan).
Pwysau amser?
O ran pa mor gyflym y dylem gyflawni hyn, mae llawer o groeslifau. Mae'r Ffed naill ai'n mynd i gadw tynhau nes bod rhywbeth yn torri, a allai dynnu prisiau metelau gwerthfawr i lawr ynghyd â phopeth arall (felly dim brys). Neu bydd y Ffed yn swyno ar ôl y swp nesaf o adroddiadau economaidd ofnadwy, gan danio rali rhyddhad sy'n anfon aur ac arian i'r lleuad (felly nawr neu byth).
Gan adael y Fed sy'n gynhenid anrhagweladwy allan o'r hafaliad, rydyn ni'n symud i'r tymor gwannaf ar gyfer metelau gwerthfawr (ie, maen nhw'n dymhorol). Mae Asiaid, yn enwedig Tsieineaidd ac Indiaid, yn hoffi rhoi gemwaith aur ac arian fel anrhegion priodas, gan eu bod yn edrych yn gywir ar bethau fel cyfoeth cludadwy. Mae'r rhan fwyaf o briodasau Asiaidd yn y Gwanwyn, sy'n arwain gemwyr yn y gwledydd hynny i brynu eu rhestr eiddo yn y Fall a dechrau'r Gaeaf. Y canlyniad yn gyffredinol yw prisiau aur ac arian yn codi o fis Medi i fis Ionawr, a phrisiau gwanhau yn ddiweddarach yn y Gwanwyn a'r Haf. Mae'r siart canlynol (trwy garedigrwydd cynghorydd Aur Jeff Clark) yn dangos y patrwm.
I grynhoi, mae'n ddyfaliad unrhyw un beth fydd aur ac arian yn ei wneud yn y chwe mis nesaf. Yn wyneb y math hwnnw o ansicrwydd, mae'n debyg mai cyfartaledd cost doler, hy, prynu'r un swm doler o fetel bob mis, yw'r dull gorau. Gadewch i'ch synnwyr brys eich hun bennu'r swm misol.
Gan Zerohedge.com
Mwy o Ddarlleniadau Gorau O Oilprice.com:
Ffynhonnell: https://finance.yahoo.com/news/gold-silver-guide-buying-precious-210000300.html