'Cwymp tai?' Beth mae prisiau is yn ei olygu i berchnogion tai a phrynwyr gobeithiol.

P’un a yw’n plesio darpar brynwyr ai peidio, rydym yn annhebygol o gael damwain fel y gwelwyd yn y wlad rhwng 2008 a 2014 eto, pan ddisgynnodd prisiau tai gan ganrannau digid dwbl o’u huchafbwynt yn 2007.

Efallai y bydd prisiau “yn mynd i lawr ychydig, ond damwain rwy’n ei hystyried yn ostyngiad o fwy na 10% mewn gwerthoedd cartref, ac mae hynny’n ymddangos yn bell ar hyn o bryd,” meddai Daryl Fairweather, prif economegydd broceriaeth eiddo tiriog Redfin
RDFN,
+ 0.17%.

Mae rhai daroganwyr yn disgwyl i brisiau tai ostwng yn genedlaethol o ychydig bwyntiau canran dros y flwyddyn neu ddwy nesaf ac i ostwng yn sylweddol mewn rhai ardaloedd metro. Ond ychydig o gonsensws sy'n bodoli ar ba ddinasoedd fydd â'r gostyngiadau mwyaf.

P'un a ydych chi'n hiraethu am brynu'ch cartref cyntaf neu'n berchen ar un ac wedi ystyried gwerthu, dyma beth allai gostyngiad mewn prisiau ei olygu i chi.

Os bydd prisiau'n disgyn, gall prynwyr stopio

Gadewch i ni ddweud eich bod am brynu cartref ac mae prisiau'n gostwng yn eich dinas. Byddwch yn cael eich temtio i aros. Wedi'r cyfan, pam prynu tŷ heddiw os ydych chi'n credu y byddwch chi'n gallu talu llai am dŷ tebyg mewn ychydig fisoedd?

Y broblem gyda'r rhesymeg ironclad hon yw na allwch ragweld pryd y bydd prisiau'n cyrraedd y gwaelod. Arhoswch yn rhy hir, a byddwch yn ceisio prynu pan fydd prisiau'n codi a'r gystadleuaeth yn cynyddu. Mae'r strategaeth hon, a elwir yn amseru'r farchnad, yn annoeth, meddai Odeta Kushi, dirprwy brif economegydd First American Financial Corp.

“Os gallwch chi ddod o hyd i dŷ sy'n cwrdd â'ch disgwyliadau ariannol am daliad misol ac mae'n amser da i chi brynu, yna gwnewch hynny,” meddai.

Ac os arhoswch i brisiau ostwng ond nad ydyn nhw byth yn gwneud hynny, efallai y byddwch chi'n darganfod y ffordd galed y mae'r “tŷ y daethoch chi o hyd iddo flwyddyn yn ôl yr oeddech chi'n ei garu'n fawr, y gallech chi ei fforddio ond fe wnaethoch chi basio ymlaen, yn ddrytach y flwyddyn nesaf, ” meddai Kushi.

Gan fod y natur ddynol yr hyn ydyw, mae'n debyg y byddwch chi'n ceisio amseru'r farchnad beth bynnag. Ond, hei, rydych chi wedi cael eich rhybuddio.

Dysgwch fwy: Pam fod gan dai ‘lawer o le i chwipio’ mewn dirwasgiad, hyd yn oed os yw prisiau’n gostwng 15%

Mae qualms gwerthwyr yn gosod llawr o dan brisiau

Gallai'r aros i brisiau tai blymio gael ei rwystro gan amharodrwydd perchnogion tai i roi'r gorau i'r hyn y maent wedi'i ennill - ac yn ystod y ffyniant tai yn y cyfnod pandemig, cafodd perchnogion tai un neu ddau o bethau y byddant am eu cadw.

Y cyntaf yw gwerthoedd cartref chwyddedig. Mae Kushi yn galw prisiau cartrefi yn “ludiog ar i lawr,” sy'n golygu bod gwerthwyr yn amharod i dderbyn gostyngiadau oni bai eu bod yn ysu am werthu. “Os nad oes rhaid i chi werthu, rydych chi'n eistedd yn dynn, iawn?” hi'n dweud.

Y peth arall y mae perchnogion tai yn glynu wrtho: cyfraddau morgais isel. Trwy ail-ariannu neu bryniannau wedi'u hamseru'n dda, mae gan 92% o berchnogion tai â morgeisi gyfraddau o dan 5%, ac mae gan hanner gyfraddau o dan 3.5%, meddai'r dadansoddwr tai Ivy Zelman mewn cyfweliad podlediad Macro Hive ym mis Gorffennaf.

Bydd llawer o'r perchnogion tai hynny'n gwtogi ar eu lefel isel cyfraddau morgais ac addunedu i beidio byth â gadael.

“Os ydych chi'n berchennog tŷ heddiw sydd wedi'i gloi i mewn i gyfradd morgais o 2.6% neu 2.7%, beth yw eich cymhelliant i werthu eich cartref a prynu cartref ar gyfradd morgais uwch heddiw?” Dywedodd prif economegydd Americanwr Cyntaf, Mark Fleming, ym mhodlediad REconomy. "Dim llawer. Rydych chi cyfradd-cloi i mewn. "

Eisoes mae arwyddion o “streic gwerthwyr,” fel y mae blogiwr economeg Bill McBride yn galw’r ffenomen hon yn ei gylchlythyr Risg wedi’i Gyfrifo. Mewn arolwg o 25 o farchnadoedd tai, nododd McBride ostyngiad o 10.6% mewn rhestrau newydd ym mis Awst o gymharu â blwyddyn ynghynt.

Mae ystynineb perchnogion tai yn effeithio ar ddarpar brynwyr cartrefi mewn ffordd sylfaenol: Pan fydd perchnogion yn cadw eu cartrefi oddi ar y farchnad, maent yn lleihau'r nifer sydd ar gael i'w prynu. Gallai cyflenwad cyfyngedig atal cwymp mewn prisiau wrth i brynwyr gystadlu am offrymau prin.

Darllen: Mae'r rhan fwyaf o economegwyr yn gweld yr Unol Daleithiau yn troi'n farchnad dai prynwr yn 2023. Dyma lle byddwch chi'n gweld y gostyngiadau mwyaf mewn gwerth.

Pan fydd arnoch chi fwy na gwerth y cartref

Mae bron i 10 miliwn o gartrefi presennol wedi cael eu gwerthu ers dechrau 2021 mewn cyfnod o dwf cyflym mewn prisiau. Byddai gostyngiad mewn gwerthoedd cartrefi yn golygu y gallai prynwyr diweddar - y rhai a wnaeth daliadau bach i lawr ac a ddechreuodd heb lawer o ecwiti - fod â mwy na gwerth eu tai yn y pen draw. Mae'n cael ei adnabod fel bod wyneb i waered. Os byddwch yn y sefyllfa hon yn y pen draw, mae gennych ychydig o opsiynau.

• Cadwch y tŷ, gwnewch yr holl daliadau morgais, ac arhoswch i brisiau cartref adennill. Hwn fydd yr opsiwn mwyaf poblogaidd, hyd yn oed i deuluoedd sy'n tyfu'n rhy fawr i'w cartrefi.

• Os byddwch chi'n gwerthu'r tŷ wyneb i waered, bydd yn rhaid i chi fanteisio ar arbedion i dalu'r balans benthyciad llawn yn ogystal â chomisiynau eiddo tiriog a chostau eraill.

• Beth os nad oes gennych ddigon o arian parod i ad-dalu balans y morgais? Gallwch ofyn am ganiatâd y benthyciwr i werthu'r tŷ mewn arwerthiant byr. Fodd bynnag, efallai y bydd y benthyciwr yn gwadu caniatâd os gallwch chi fforddio'r taliadau tŷ misol. Byddai hynny'n eich cloi i mewn i Opsiwn 1, gan gadw'r tŷ ac aros nes ei fod yn werth mwy nag sydd arnoch chi arno.

Gweler hefyd: Mae prynwyr cartrefi yn cefnogi contractau allan yn y Sun Belt, yn enwedig yn Las Vegas, Phoenix, Tampa a Texas

Llai o ecwiti i fenthyca yn ei erbyn

Yn olaf, mae mater benthyciadau ecwiti cartref a llinellau credyd ecwiti cartref, neu HELOCs. Ail forgeisi yw'r rhain sy'n eich galluogi i fenthyca yn erbyn ecwiti eich cartref. I fod yn gymwys ar gyfer y naill neu'r llall, bydd angen i chi gael digon o ecwiti: o leiaf 20%, neu mewn rhai achosion, 15%.

Mae’n bosibl y gallai gostyngiad mewn gwerthoedd cartref ddileu digon o ecwiti i’ch gollwng o dan y trothwy 15% neu 20%, gan eich gwneud yn anghymwys i gael benthyciad ecwiti cartref neu HELOC. Hyd yn oed os byddwch yn cael HELOC cyn i hynny ddigwydd, gallai'r benthyciwr ostwng eich terfyn credyd yn ddiweddarach i'w adfer yn unol â gwerth eich cartref.

Yn ystod cyfnod poethaf y ffyniant tai yn y cyfnod pandemig, pan oedd prisiau'n codi mwy na 15% y flwyddyn, ychydig o brynwyr a oedd yn poeni y byddai gwerthoedd cartrefi yn gostwng yn y pen draw. Mae’r diofalwch afieithus, cystadleuol hwnnw bellach yn cael ei ddisodli gan ofal—yr hyn y mae’r economegydd tai Ali Wolf yn ei alw’n FOBATT, neu ofn prynu ar y brig.

Mwy o NerdWallet

Mae Holden Lewis yn ysgrifennu ar gyfer NerdWallet. E-bost: [e-bost wedi'i warchod]. Trydar: @HoldenL.