Gwledd Ôl-Diolchgarwch O Stociau GARP

Ystyr GARP yw twf am bris rhesymol. Dyma'r tir canol rhwng buddsoddi gwerth (prynu'r hyn sy'n amhoblogaidd) a buddsoddi twf (chwilio am y Nvidia nesaf).

Rwy'n ddyn gwerth lliwio-yn-y-wlân. Ond unwaith y flwyddyn yn y golofn hon, rwy'n argymell ychydig o stociau GARP.

Er mwyn symleiddio'r byd, gadewch i ni ddweud bod stociau gwerth yn gyffredinol yn gwerthu am lai na 15 gwaith elw'r cwmni fesul cyfranddaliad, neu lai. Yn gyffredinol, mae stociau twf yn gwerthu am 20 gwaith enillion neu fwy. Yn y canol, ar dir GARP, mae stociau'n gwerthu am 16 i 19 gwaith enillion. Dyma bum stoc GARP rydw i'n eu hoffi nawr.

HYSBYSEB

Systemau CiscoCSCO
, cwmni rhwydweithio cyfrifiadurol, oedd un o'r stociau twf poethaf ar ddiwedd y 1990au. Nawr mae'n gwmni llawer mwy aeddfed, ond yn dal yn un da yn fy marn i.

Enillodd y cwmni $2.82 cyfran yn ei flwyddyn ariannol ddiweddaraf (a ddaeth i ben ym mis Gorffennaf). Mae dadansoddwyr yn disgwyl i enillion godi yn y flwyddyn gyfredol a'r ddwy flynedd nesaf ar ôl hynny, gan gyrraedd $4.03 cyfran yn 2025 cyllidol.

Gyda'r math hwnnw o dwf, byddwn yn disgwyl i'r stoc hon werthu am 20 gwaith enillion neu fwy, ond mewn gwirionedd ei luosog yw 17. Yn gyffredinol, mae stociau technoleg wedi'u malu eleni, a chredaf Cisco—gostyngiad o 23% y flwyddyn hyd yn hyn —yn un o lawer o stociau yn y sector sy'n ddeniadol nawr.

HYSBYSEB

Stoc technoleg arall rwy'n ei hoffi yw Texas OfferynnauTXN
. Wedi'i leoli yn Dallas, mae'r cwmni yn un o'r gwneuthurwyr lled-ddargludyddion mwyaf yn y byd, ac yn gyson yn un o'r rhai mwyaf proffidiol. Mae wedi ennill o leiaf 15% ar ecwiti deiliaid stoc ym mhob un o'r 15 mlynedd diwethaf, a mwy na 30% mewn saith o'r blynyddoedd hynny. Yn y pedwar chwarter diwethaf, roedd y ffigwr yn aruthrol o 65%.

Texas Instruments yw'r gwneuthurwr sglodion analog mwyaf yn y byd, a ddefnyddir i fodiwleiddio signalau sy'n newid yn barhaus fel sain a phŵer. Mae'n cael tua 95% o'i refeniw o led-ddargludyddion a thua 5% o gyfrifianellau. Mae'r stoc yn gwerthu am tua 19 gwaith enillion.

Cwmni canolig ei faint sydd wedi tyfu'n gyflym yw CamwchLrn
, cwmni addysg ar-lein. Yn ystod y pandemig, gwasanaethodd fyfyrwyr sy'n gaeth i'w cartrefi o ysgolion meithrin trwy bobl hŷn yn yr ysgol uwchradd. Gyda chynnydd yn erbyn Covid-19, mae'r busnes hwnnw'n pylu, ond mae addysg gyrfa ac addysg oedolion yn tyfu.

HYSBYSEB

Mae fy rhesymu yma yn amrwd, ond rwy'n meddwl yn iawn. Mae pobl yn brysur iawn, ac eto mae cymwysterau addysgol yn hanfodol ar gyfer datblygiad gyrfa. Mae hynny'n rhoi mantais i raglenni dysgu ar-lein, yn enwedig y rhai (fel y rhan fwyaf o Stride's) sy'n cael eu noddi gan ysgolion cydnabyddedig. Mae'r stoc ar 17 gwaith enillion.

Cynhwysion Darling (DAR) ac yn ailgylchu deunyddiau gwastraff bwyd amrywiol fel olew coginio defnyddiedig a gweddillion becws. Mae'n trawsnewid y rhain yn borthiant anifeiliaid, cynhwysion bwyd (fel gelatin) a gwrtaith. Mae wedi dangos elw ym mhob un o'r 15 mlynedd diwethaf ac mae elw wedi cyflymu yn ddiweddar.

Mae'r cwmni wedi gwneud ychydig o gaffaeliadau yn ddiweddar, sydd wedi achosi iddo redeg i fyny ei ddyled. Mae dyled yn dal i fod yn llai nag ecwiti deiliaid stoc, ond dim ond ychydig felly. Mae'r stoc yn gwerthu am 16 gwaith enillion - ond dim ond 11 gwaith y mae dadansoddwyr enillion yn ei ddisgwyl yn 2023.

HYSBYSEB

Fferyllol RegeneronREGN
, wedi'i leoli yn Tarrytown, Efrog Newydd, yn gwmni biotechnoleg sydd eisoes â nifer o gynhyrchion ar y farchnad. Ei werthwyr mwyaf yw'r feddyginiaeth llygaid Eylea (tua $9 biliwn y flwyddyn mewn gwerthiannau), Regen-Cov ar gyfer Covid-19 (mwy na $7 biliwn) a Dupixent sy'n trin sawl cyflwr, gan gynnwys ecsema ac esoffagitis (tua $6 biliwn).

Mae cyfradd twf gwerthiant 10 mlynedd Regeneron tua 30% y flwyddyn. O ystyried hynny, byddwn i'n dweud bod y stoc wedi'i brisio'n gymedrol ar ychydig dros 15 gwaith enillion.

Y Cofnod

Dyma'r 22^nd colofn Rwyf wedi ysgrifennu am stociau GARP. Mae'r adenillion blwyddyn cyfartalog ar fy argymhellion yn y gyfres hon wedi bod yn 10.6%, ychydig yn well na'r cyfartaledd o 9.2% ar gyfer Mynegai Cyfanswm Elw 500 Standard & Poor dros yr un cyfnodau.

HYSBYSEB

Mae 21 o'r 12 colofn wedi bod yn broffidiol, ac mae 500 wedi curo'r S&P XNUMX. Cofiwch fod canlyniadau fy ngholofn yn ddamcaniaethol ac ni ddylid eu cymysgu â'r canlyniadau rwy'n eu cael ar gyfer cleientiaid. Hefyd, nid yw perfformiad y gorffennol yn rhagweld y dyfodol.

Colofn y llynedd gafodd y canlyniadau ail waethaf yn y gyfres gyfan. Gwrthododd pob un o'm pum dewis, gyda cholled gyfartalog o 29.96%. Y perfformiwr gwaethaf oedd T. Rowe Price Group Inc., i lawr 38%. Er mwyn cymharu, roedd Mynegai Cyfanswm Enillion S&P 500 i lawr 13.13%.

Datgeliad: Rwy'n berchen ar Texas Instruments yn bersonol ac ar gyfer bron pob un o'm cleientiaid.