Pob Llygad Ar Y Bwyd Heddiw - A Sut i Ymdrin ag Anweddolrwydd y Farchnad Ecwiti Ar Gyfer Eich Portffolio

Gall anwadalrwydd marchnad eithafol - gyda'r ofn a'r trachwant cysylltiedig - arwain buddsoddwyr i wneud penderfyniadau emosiynol yn hytrach na rhesymegol. A gall amseru'r farchnad fod yn arfer drud.

Mae stociau'n symud ar gam clo unwaith eto, mewn modd risg-ymlaen/risg i ffwrdd. Mae ffocws presennol y farchnad ar weithredu Ffed a chostau benthyca uwch yn herio twf economaidd. Yr wythnos diwethaf ysgogodd CPI mis Awst poethach na'r disgwyl ddirywiad S&P 500 o fwy na 4 y cant ddydd Mawrth, gyda stociau twf yn cwympo hyd yn oed yn fwy na 5 y cant. Er persbectif, dydd Mawrth diwethaf oedd y diwrnod perfformiad gwaethaf ar gyfer yr S&P 500 ers canol 2020, pan oeddem yn delio â newyddion am amrywiad Delta a'i effaith. Ymhellach, roedd gweithredu'r farchnad yr wythnos diwethaf yn dilyn dwy sesiwn lle cododd 400 o'r 500 o stociau yn yr S&P 500.

Mae'n anodd aros y cwrs buddsoddi pan fo symudiadau mor eithafol yn y farchnad. Yn dibynnu ar leoliad ein portffolios stoc, mae llawer ohonom yn teimlo'n wych, yn ffodus, neu'n ofnus iawn -

Er y gall amseroedd cyfnewidiol osod y llwyfan i reolwyr gweithredol ddisgleirio, mae'r pris am gael hyd yn oed ychydig o bethau o'i le ym marchnadoedd cyfnewidiol a chydberthynol heddiw yn gostus. Ac rydym eisoes yn gwybod mai ychydig o reolwyr gweithredol sydd mewn gwirionedd yn perfformio'n well na'r farchnad dros amser.

Gall amseru gwael gosbi unrhyw fuddsoddwr yn sylweddol, yn enwedig pan na fyddant yn cael eu buddsoddi yn ystod yr enillion undydd mwyaf yn y farchnad. Yn ôl Bloomberg News, mae diffyg buddsoddiad am y pum diwrnod gorau hyd yn hyn yn 2022 yn cynyddu colled S&P 500 hyd yn hyn i 30 y cant o 19 y cant. Am fwy ar y pwnc hwn, gweler fy ngholofn gynharach am y perygl o golli allan ar ddiwrnodau symudiad marchnad mawr- “Pam Mae Amseru'r Farchnad Yn Dal yn Syniad Drwg”.

Felly mae parhau i fuddsoddi yn hanfodol. Yn ôl Olivia Schwern, Strategaethydd Buddsoddi Byd-eang yn JPMorgan, bu 51 diwrnod ers 1980 pan ddisgynnodd y S&P 500 fwy na 4% mewn un sesiwn, fel y gwnaeth yr wythnos diwethaf. Digwyddodd 21 o'r dyddiau hynny yn ystod yr Argyfwng Ariannol Byd-eang yn 2008/2009, a digwyddodd 9 arall yn ystod 2020. Ar ôl pob achos, adferodd y farchnad i wneud uchafbwyntiau newydd.

Ac yn nesaf, mae harneisio pŵer arallgyfeirio hirdymor yn eich portffolio yn hollbwysig. Gall, gall incwm sefydlog fod yn ffrind i chi - mewn gwirionedd, mae llawer o weithwyr proffesiynol buddsoddi yn ystyried yn benodol incwm sefydlog y balast yn eu portffolios sy'n caniatáu iddynt gael mwy o amlygiad i ecwiti. Adroddiadau JPMorgan er bod dychweliadau stoc treigl 12 mis wedi amrywio’n fawr ers 1950 (o +60 y cant i -41 y cant), nid yw cyfuniad 50/50 o stociau a bondiau wedi dioddef enillion blynyddol negyddol dros unrhyw gyfnod treigl o bum mlynedd yn y gorffennol 70 mlynedd.

Ychwanegaf y cafeat yma bod angen i un hefyd ystyried amserlen buddsoddi rhywun—er enghraifft, os ydych wedi ymddeol yn 60 oed, efallai y byddwch am ailwirio'r arallgyfeirio yn eich portffolio a rhedeg proffil risg is. Nid oes unrhyw un eisiau cael ei ddal gydag amserlen gyfyngedig mewn marchnadoedd sy'n dirywio.

Mae portffolios aml-ased amrywiol, sydd wedi'u llunio'n dda, yn helpu buddsoddwyr i gyflawni nodau ariannol trwy bob math o amgylcheddau marchnad. Fel y mae'r siart isod gan JPMorgan yn ei ddangos ymhellach, o'r lefelau presennol, mae angen elw o 25 y cant ar y farchnad i ddychwelyd i uchafbwyntiau blaenorol. Hyd yn oed os yw'n cymryd tair neu bedair blynedd, mae'r dychweliad blynyddol cyfartalog sydd ei angen - 9 y cant neu 7 y cant, yn y drefn honno - yn cynrychioli normau hanesyddol.

Wrth gwrs, mae'n demtasiwn rhagfynegi cyfeiriad y farchnad, ond portffolio wedi'i lunio'n dda ac amrywiol yw'r ffordd fwyaf diogel o hyd i gymryd rhan mewn marchnadoedd cyfnewidiol.