Cododd cyfranddaliadau yn Coinbase 1.2% ar Ionawr 12 ar ôl i'r cwmni gyhoeddi ei fod wedi caffael FairX, cyfnewidfa dyfodol newydd-ddyfodiaid a reoleiddir gan Gomisiwn Masnachu Nwyddau Dyfodol yr Unol Daleithiau. Mae'n cynrychioli symudiad hwyr ar ran y cawr masnachu yn yr Unol Daleithiau. Roedd cystadleuwyr FTX, Binance, a Kraken i gyd yn y farchnad deilliadau crypto erbyn 2019.
Serch hynny, nid yw cofnod hwyr yn golygu nad oes dim ar ôl ar y bwrdd. Mae'r marchnadoedd deilliadau arian cyfred digidol wedi mynd trwy dwf esbonyddol cyflym dros y blynyddoedd diwethaf. Wrth i Bitcoin godi i uchelfannau newydd erioed ym mis Hydref 2021, cyrhaeddodd llog agored cyfanredol dyfodol Bitcoin ei uchafbwynt ei hun uwchlaw $28 biliwn, i fyny 600% o'r flwyddyn flaenorol. Er bod y farchnad opsiynau ychydig yn llai sefydledig na'r dyfodol, mae ar drywydd tebyg.
Marchnad sy'n Datblygu
Pam mae masnachwyr yn heidio i ddeilliadau arian cyfred digidol? Oherwydd eu bod yn caniatáu i fasnachwyr ddod i gysylltiad â Bitcoin gyda throsoledd uchel, gan chwyddo'r enillion posibl. O ystyried anweddolrwydd drwg-enwog crypto, mae gan y rhai sy'n gallu amseru'r farchnad yn gywir gyfle i wneud elw sylweddol.
Fodd bynnag, daw trosoledd â risg. Os bydd masnachwr ar ochr golled trafodiad yn y pen draw, gallant sefyll am golledion llawer uwch na'u cyfran gychwynnol. I warchod yn erbyn y risg hon, mae llawer o fasnachwyr yn defnyddio opsiynau.
Er bod contract dyfodol yn gorfodi rhywun i gau'r trafodiad pan ddaw i ben, mae contract opsiynau yn rhoi'r opsiwn iddynt ei gau, ond heb rwymedigaeth, trwy dalu premiwm. Felly mae masnachwyr yn defnyddio strategaethau soffistigedig i adeiladu portffolios o ddeilliadau sy'n diogelu eu safleoedd risg cyffredinol.
Felly pan gyrhaeddodd dyfodol arian cyfred digidol heb ei reoleiddio'r olygfa am y tro cyntaf trwy garedigrwydd BitMEX yn 2014, roeddent yn ddigon deniadol i fasnachwyr manwerthu uchel eu parch ond yn ormod o risg i sefydliadau. Hyd yn oed ar ôl i'r CME a Cboe lansio eu cynhyrchion dyfodol cyntaf gyda chefnogaeth bitcoin ym mis Rhagfyr 2017, roedd y derbyniad gan fasnachwyr sefydliadol yn llugoer. Yn gymaint felly, fel y tynnodd Cboe ei offrwm ei hun ychydig dros flwyddyn yn ddiweddarach.
Sefydliadau yn Symud i Mewn
Deribit oedd y cyntaf i farchnata gydag opsiynau a gefnogir gan arian cyfred digidol, ond unwaith y dechreuodd eraill ddilyn, bu'n gatalydd ar gyfer twf cyffredinol deilliadau cripto. Fodd bynnag, mae hon yn farchnad sydd newydd ddechrau, ac mae arbenigwyr yn rhagweld bod digon o dwf o'n blaenau o hyd - yn enwedig yn y segment sefydliadol.
Mae'n fwlch y mae'r cyfnewidfa crypto blaenllaw AAX yn cynyddu i'w gwrdd, gan osod ei hun ar gyfer twf pellach sylweddol yn 2022. AAX yw'r gyfnewidfa asedau digidol gyntaf erioed i gael ei phweru gan Gyfnewidfa Mileniwm LSEG Technology, yr un injan gyfatebol sy'n gyrru marchnadoedd cyfalaf haen un. . Wedi'i lansio yn 2019 a'i gofrestru yn y Seychelles, dyma hefyd y cyntaf o'i fath i ymuno â Platfform Partner Grŵp Cyfnewidfa Stoc Llundain.
Ynghyd â dros 50 o barau crypto, mae AAX hefyd yn cynnig detholiad mawr o gontractau dyfodol gwastadol gyda chefnogaeth BTC, ETH, LTC, XRP, DOT, ac altcoins eraill sy'n perfformio orau. Gall defnyddwyr elwa o drosoledd uchel o hyd at 100x ar gyfer masnachu ar farchnadoedd diogel, hylif iawn. Mae ffioedd hefyd yn isel, gyda dim ond ffi derbyniwr o 0.1% y gellir ei ostwng i gyn lleied â 0.064% trwy dalu gyda thocyn AAB brodorol y platfform.
Er bod AAX yn blatfform sy'n cydymffurfio ac yn barod ar gyfer sefydliadau, mae hefyd yn anelu at apelio at sylfaen eang o ddefnyddwyr cryptocurrency proffesiynol a manwerthu gyda'i ystod eang o wasanaethau atodol, gan gynnwys mwyngloddio hylifedd DeFi a chynlluniau arbed cynhyrchu cynnyrch.
DeFi – Ffin Newydd
Mae'r farchnad deilliadau datganoledig hyd yn oed yn fwy eginol na'r un ganolog ond mae'n cynnig potensial enfawr. Fe wnaeth newydd-ddyfodiaid cynnar fel dYdX, Synthetix, a Mirror Protocol blasu llwybr trwy gynnig cynhyrchion yn seiliedig ar docynnau a ddyluniwyd i olrhain perfformiad pob math o asedau, gan gynnwys cryptocurrencies, arian cyfred fiat, a hyd yn oed stociau'r byd go iawn.
Fodd bynnag, fel eu cymheiriaid canolog, maent yn dod â'r cyfyngiad mai dim ond yr ystod o gynhyrchion a gynigir y gall defnyddwyr eu masnachu. Os bydd tocyn newydd sy'n dod i'r amlwg yn dod i'r amlwg a bod defnyddiwr yn dymuno masnachu deilliadau o'r tocyn hwnnw, rhaid iddo aros nes bod deilliadau presennol DEX yn ei restru, a allai olygu mynd drwy lywodraethu cymunedol.
Mae SynFutures yn cynnig pwynt gwerthu unigryw o'i gymharu â'r gystadleuaeth - marchnadoedd a gynhyrchir gan ddefnyddwyr. Gall unrhyw un restru unrhyw bâr masnachu mewn ychydig eiliadau, gall unrhyw brosiect greu ei farchnad dyfodol ei hun wedi'i ymylu mewn tocynnau prosiect.
Fel llawer o gyfnewidfeydd datganoledig, mae SynFutures yn defnyddio gwneuthurwyr marchnad awtomataidd i sicrhau cyflenwad parhaus o hylifedd. Fodd bynnag, oherwydd ei fod yn cynnig cyfnewidfa dyfodol ac nid gwasanaeth cyfnewid tocynnau, mae'n gweithredu model tocyn sengl sy'n galluogi defnyddwyr i ddarparu hylifedd gydag un ased yn unig.
Mae SynFutures hefyd yn cynnig nodwedd unigryw o'r enw “NFTures,” sy'n caniatáu i ddefnyddwyr gymryd swyddi trosoledd hir neu fyr yn erbyn NFTs, gan ganiatáu iddynt ddyfalu ar y marchnadoedd heb orfod bod yn berchen ar NFTs mewn gwirionedd. O ystyried y gall y marchnadoedd fod yn gymharol anhylif yn aml, mae hyn yn gyfle sylweddol.
Er mai dim ond cynulleidfa gyfyngedig sydd ar gyfer masnachu dyfodol manwerthu â llawer o fudd, mae AAX a SynFutures ill dau yn barod i fanteisio ar y ddau faes twf mwyaf mewn deilliadau cripto yn 2022 - sefydliadau a masnachu datganoledig. Fodd bynnag, gallwn ddisgwyl i'r ehangiad hwn yn y farchnad barhau am y blynyddoedd i ddod wrth i asedau digidol a chynhyrchion deilliadau barhau i gadarnhau eu lle ym marchnadoedd cyfalaf y byd.
Cododd cyfranddaliadau yn Coinbase 1.2% ar Ionawr 12 ar ôl i'r cwmni gyhoeddi ei fod wedi caffael FairX, cyfnewidfa dyfodol newydd-ddyfodiaid a reoleiddir gan Gomisiwn Masnachu Nwyddau Dyfodol yr Unol Daleithiau. Mae'n cynrychioli symudiad hwyr ar ran y cawr masnachu yn yr Unol Daleithiau. Roedd cystadleuwyr FTX, Binance, a Kraken i gyd yn y farchnad deilliadau crypto erbyn 2019.
Serch hynny, nid yw cofnod hwyr yn golygu nad oes dim ar ôl ar y bwrdd. Mae'r marchnadoedd deilliadau arian cyfred digidol wedi mynd trwy dwf esbonyddol cyflym dros y blynyddoedd diwethaf. Wrth i Bitcoin godi i uchelfannau newydd erioed ym mis Hydref 2021, cyrhaeddodd llog agored cyfanredol dyfodol Bitcoin ei uchafbwynt ei hun uwchlaw $28 biliwn, i fyny 600% o'r flwyddyn flaenorol. Er bod y farchnad opsiynau ychydig yn llai sefydledig na'r dyfodol, mae ar drywydd tebyg.
Marchnad sy'n Datblygu
Pam mae masnachwyr yn heidio i ddeilliadau arian cyfred digidol? Oherwydd eu bod yn caniatáu i fasnachwyr ddod i gysylltiad â Bitcoin gyda throsoledd uchel, gan chwyddo'r enillion posibl. O ystyried anweddolrwydd drwg-enwog crypto, mae gan y rhai sy'n gallu amseru'r farchnad yn gywir gyfle i wneud elw sylweddol.
Fodd bynnag, daw trosoledd â risg. Os bydd masnachwr ar ochr golled trafodiad yn y pen draw, gallant sefyll am golledion llawer uwch na'u cyfran gychwynnol. I warchod yn erbyn y risg hon, mae llawer o fasnachwyr yn defnyddio opsiynau.
Er bod contract dyfodol yn gorfodi rhywun i gau'r trafodiad pan ddaw i ben, mae contract opsiynau yn rhoi'r opsiwn iddynt ei gau, ond heb rwymedigaeth, trwy dalu premiwm. Felly mae masnachwyr yn defnyddio strategaethau soffistigedig i adeiladu portffolios o ddeilliadau sy'n diogelu eu safleoedd risg cyffredinol.
Felly pan gyrhaeddodd dyfodol arian cyfred digidol heb ei reoleiddio'r olygfa am y tro cyntaf trwy garedigrwydd BitMEX yn 2014, roeddent yn ddigon deniadol i fasnachwyr manwerthu uchel eu parch ond yn ormod o risg i sefydliadau. Hyd yn oed ar ôl i'r CME a Cboe lansio eu cynhyrchion dyfodol cyntaf gyda chefnogaeth bitcoin ym mis Rhagfyr 2017, roedd y derbyniad gan fasnachwyr sefydliadol yn llugoer. Yn gymaint felly, fel y tynnodd Cboe ei offrwm ei hun ychydig dros flwyddyn yn ddiweddarach.
Sefydliadau yn Symud i Mewn
Deribit oedd y cyntaf i farchnata gydag opsiynau a gefnogir gan arian cyfred digidol, ond unwaith y dechreuodd eraill ddilyn, bu'n gatalydd ar gyfer twf cyffredinol deilliadau cripto. Fodd bynnag, mae hon yn farchnad sydd newydd ddechrau, ac mae arbenigwyr yn rhagweld bod digon o dwf o'n blaenau o hyd - yn enwedig yn y segment sefydliadol.
Mae'n fwlch y mae'r cyfnewidfa crypto blaenllaw AAX yn cynyddu i'w gwrdd, gan osod ei hun ar gyfer twf pellach sylweddol yn 2022. AAX yw'r gyfnewidfa asedau digidol gyntaf erioed i gael ei phweru gan Gyfnewidfa Mileniwm LSEG Technology, yr un injan gyfatebol sy'n gyrru marchnadoedd cyfalaf haen un. . Wedi'i lansio yn 2019 a'i gofrestru yn y Seychelles, dyma hefyd y cyntaf o'i fath i ymuno â Platfform Partner Grŵp Cyfnewidfa Stoc Llundain.
Ynghyd â dros 50 o barau crypto, mae AAX hefyd yn cynnig detholiad mawr o gontractau dyfodol gwastadol gyda chefnogaeth BTC, ETH, LTC, XRP, DOT, ac altcoins eraill sy'n perfformio orau. Gall defnyddwyr elwa o drosoledd uchel o hyd at 100x ar gyfer masnachu ar farchnadoedd diogel, hylif iawn. Mae ffioedd hefyd yn isel, gyda dim ond ffi derbyniwr o 0.1% y gellir ei ostwng i gyn lleied â 0.064% trwy dalu gyda thocyn AAB brodorol y platfform.
Er bod AAX yn blatfform sy'n cydymffurfio ac yn barod ar gyfer sefydliadau, mae hefyd yn anelu at apelio at sylfaen eang o ddefnyddwyr cryptocurrency proffesiynol a manwerthu gyda'i ystod eang o wasanaethau atodol, gan gynnwys mwyngloddio hylifedd DeFi a chynlluniau arbed cynhyrchu cynnyrch.
DeFi – Ffin Newydd
Mae'r farchnad deilliadau datganoledig hyd yn oed yn fwy eginol na'r un ganolog ond mae'n cynnig potensial enfawr. Fe wnaeth newydd-ddyfodiaid cynnar fel dYdX, Synthetix, a Mirror Protocol blasu llwybr trwy gynnig cynhyrchion yn seiliedig ar docynnau a ddyluniwyd i olrhain perfformiad pob math o asedau, gan gynnwys cryptocurrencies, arian cyfred fiat, a hyd yn oed stociau'r byd go iawn.
Fodd bynnag, fel eu cymheiriaid canolog, maent yn dod â'r cyfyngiad mai dim ond yr ystod o gynhyrchion a gynigir y gall defnyddwyr eu masnachu. Os bydd tocyn newydd sy'n dod i'r amlwg yn dod i'r amlwg a bod defnyddiwr yn dymuno masnachu deilliadau o'r tocyn hwnnw, rhaid iddo aros nes bod deilliadau presennol DEX yn ei restru, a allai olygu mynd drwy lywodraethu cymunedol.
Mae SynFutures yn cynnig pwynt gwerthu unigryw o'i gymharu â'r gystadleuaeth - marchnadoedd a gynhyrchir gan ddefnyddwyr. Gall unrhyw un restru unrhyw bâr masnachu mewn ychydig eiliadau, gall unrhyw brosiect greu ei farchnad dyfodol ei hun wedi'i ymylu mewn tocynnau prosiect.
Fel llawer o gyfnewidfeydd datganoledig, mae SynFutures yn defnyddio gwneuthurwyr marchnad awtomataidd i sicrhau cyflenwad parhaus o hylifedd. Fodd bynnag, oherwydd ei fod yn cynnig cyfnewidfa dyfodol ac nid gwasanaeth cyfnewid tocynnau, mae'n gweithredu model tocyn sengl sy'n galluogi defnyddwyr i ddarparu hylifedd gydag un ased yn unig.
Mae SynFutures hefyd yn cynnig nodwedd unigryw o'r enw “NFTures,” sy'n caniatáu i ddefnyddwyr gymryd swyddi trosoledd hir neu fyr yn erbyn NFTs, gan ganiatáu iddynt ddyfalu ar y marchnadoedd heb orfod bod yn berchen ar NFTs mewn gwirionedd. O ystyried y gall y marchnadoedd fod yn gymharol anhylif yn aml, mae hyn yn gyfle sylweddol.
Er mai dim ond cynulleidfa gyfyngedig sydd ar gyfer masnachu dyfodol manwerthu â llawer o fudd, mae AAX a SynFutures ill dau yn barod i fanteisio ar y ddau faes twf mwyaf mewn deilliadau cripto yn 2022 - sefydliadau a masnachu datganoledig. Fodd bynnag, gallwn ddisgwyl i'r ehangiad hwn yn y farchnad barhau am y blynyddoedd i ddod wrth i asedau digidol a chynhyrchion deilliadau barhau i gadarnhau eu lle ym marchnadoedd cyfalaf y byd.
Ffynhonnell: https://www.financemagnates.com/thought-leadership/all-eyes-on-the-futures-whats-up-for-crypto-derivatives-in-2022/