Hoff Stociau Amazon A Dadansoddwyr Eraill a blannwyd yn 2022, A All Cnwd Eleni Wneud yn Well?

Pan ddechreuodd 2022, AmazonAMZN
oedd hoff stoc dadansoddwyr Wall Street. Dywedodd tri deg un o ddadansoddwyr ei brynu, gyda nary “dal” neu “gwerthu” i'w glywed. Gostyngodd y stoc bron i 50% y llynedd.

Nid yw hyn yn anghysondeb. Y stociau eraill yr oedd y corff dadansoddol yn eu caru pan ddechreuodd y flwyddyn - microsoftMSFT
, Daliadau Tenable (TENB) a Technolegau ZoomInfo (ZI) gostwng 28%, 31% a 53%, yn y drefn honno.

Felly, darlings y dadansoddwyr 'ar gyfartaledd gostyngiad o 40%.

Nid y llynedd oedd yr unig flwyddyn pan oedd savants Wall Street yn edrych yn debycach i ffyliaid. Am 24 mlynedd rwyf wedi olrhain perfformiad y pedwar dadansoddwr stoc y mae dadansoddwyr yn eu caru fwyaf pan fydd pob blwyddyn yn dechrau, a'r pedwar y maent yn eu dirmygu fwyaf.

Mae'r stociau hoffus wedi cael enillion cyfartalog o 5.9%, a'r stociau dirmygedig yn enillion o 6.4%, tra bod yr S&P wedi postio enillion cyfartalog o 11.5%. Mae’r ffigurau’n cwmpasu’r flwyddyn gyfan o 1998 hyd at 2022, ac eithrio 2008 pan oeddwn wedi ymddeol dros dro fel colofnydd.

Sgôr Blwch

Mewn 24 mlynedd, dim ond saith gwaith y mae darlings y dadansoddwyr wedi curo'r S&P 500, tra'n llusgo'r mynegai 17 gwaith. Yn erbyn y stociau dirmygus, mae gan y dadansoddwyr 12 buddugoliaeth, 11 colled ac un gêm gyfartal.

Y llynedd roedd y stociau dirmygus yn ymylu ar y rhai oedd yn cael eu caru, ond nid yw hynny'n golygu eu bod yn berfformwyr da. Buddsoddiadau Iechyd Meillion (CLOV) wedi gostwng 75%, GameStopGME
50% a J. Sainsbury plc (JSAIY) 24%. Dim ond Edison CyfunolED
cododd, gan ddychwelyd 16%.

Cyfartaledd y pedwar rhif hynny a chewch enillion cymedrig o 33% negyddol, saith pwynt canran yn well na ffefrynnau'r dadansoddwyr ond 15 pwynt yn waeth na'r S&P 500, a ddisgynnodd 18.11% am y flwyddyn, ar ôl cymryd difidendau i ystyriaeth.

Nid yw hyn i gyd yn golygu bod dadansoddwyr tai broceriaeth yn dwp. Dydyn nhw ddim. Ond ni all bodau dynol ragweld y dyfodol. Yn ogystal, mae dadansoddwyr yn agored i ffynonellau tuedd posibl, megis awydd eu cwmnïau i ennill aseiniadau bancio buddsoddi gan gwmnïau.

Stociau Adored

Wrth i 2023 ddechrau, mae stoc sy'n cael ei hoffi fwyaf gan ddadansoddwyr Therapiwteg Karuna (KRTX) gyda 19 gradd “prynu” a dim gradd “dal” na “gwerthu”. Mae'r cwmni biotechnoleg hwn, sydd â'i bencadlys yn Boston, Massachusetts, yn ceisio mynd i'r afael ag anhwylderau niwroseiciatrig.

Rwyf wedi ysgrifennu sawl erthygl yn dadlau y dylai buddsoddwyr anwybyddu stociau sy'n gwerthu am fwy na 100 gwaith o refeniw. Mae Karuna yn gwerthu am 136 gwaith refeniw.

Yr ail ar y rhestr ffefrynnau yw SLB
SLB
, Schlumberger gynt, y cwmni maes olew-gwasanaeth mwyaf yn y byd. Mae ganddo 18 “prynu,” a dim “dal” na “gwerthu.” Gan fy mod yn credu bod y diwydiant olew a nwy mewn adferiad cynaliadwy, cytunaf â'r dadansoddwyr ar yr un hwn.

Y trydydd darling yw S&P Global (SPGI), rhiant Standard & Poor's, gyda 16 gradd prynu allan o 16 barn. Mae'n darparu gwybodaeth ariannol, yn cyhoeddi mynegeion marchnad, ac mae ganddo fusnes graddio bondiau mawr. Mae'n gwmni da ond yn fy marn i mae'r stoc yn cael ei werthfawrogi'n llawn.

Yn y pedwerydd safle yn T-Mobile US (TMUS) gyda 15 gradd “prynu” heb unrhyw anghytuno. Yn eiddo'n rhannol i Deutsche Telekom, mae T-Mobile wedi bod yn ennill cyfran o'r farchnad yn yr Unol Daleithiau, ond mae'n ymddangos i mi ei fod yn aberthu rhywfaint o broffidioldeb i'w wneud. Mae'r stoc wedi gwneud yn dda, ond nid yw'n un o fy ffefrynnau.

Stociau Dirmygedig

Y dadansoddwyr stoc mwyaf dirmyg yw Cwmni Dŵr Taleithiau America (AWR), gyda thair sgôr “gwerthu” allan o bum barn. Roedd y cwmni hwn hefyd ar y rhestr gasineb yn 2019, ac eto fe gododd 31%. Rwy'n tueddu i gytuno ag atgasedd y dadansoddwyr, ond nid wyf yn ei chael yn eithriadol o ddrwg.

Mae'r un proffil graddau yn berthnasol i GREIFFfAC
, sy'n ail oherwydd ei fod ychydig yn llai na American States Water. Mae Greif yn gwneud pecynnau diwydiannol, gan gynnwys drymiau dur, ffibr a phlastig. Rwy'n meddwl ei fod yn gwmni bach teilwng.

Trydydd lle yn doghouse y dadansoddwyr 'yn mynd i Copr DeheuolSCCO
. Mae saith dadansoddwr yn ei ddilyn ac mae pedwar yn dweud ei fod yn “gwerthu.” Rwyf wedi bod yn berchen ar y stoc hon yn y gorffennol gyda chanlyniadau da, ond mae'n frawychus bod yn berchen ar gwmni copr pan fo'r economi'n ymddangos yn anelu at ddirwasgiad.

Talgrynnu allan y frigâd dirmygus yw CloroxCLX
gydag wyth gradd “gwerthu” allan o 14 barn. Dyblodd y stoc hon yn ystod y pandemig ar frwdfrydedd dros gynhyrchion lladd germau. Cytunaf â dirmyg y dadansoddwyr yma. I mi mae'r stoc yn ymddangos yn ddrud a'r ddyled yn rhy uchel.

Daeth data dadansoddwyr ar gyfer yr arolwg eleni (ac mewn sawl blwyddyn ddiwethaf). Zacks Ymchwil Buddsoddi. Mae safleoedd yn seiliedig ar ganran y dadansoddwyr sydd â sgôr ffafriol neu anffafriol, nid y nifer crai o ddadansoddwyr.

Datgelu: Nid oes gennyf unrhyw swyddi yn y stociau a drafodir yn y golofn heddiw, naill ai i mi fy hun nac i gleientiaid.