'Angen' Perchen ar Stoc Amazon. Mae'r Dadansoddwr hwn yn Esbonio Pam.

Maint testun

Amazon.com

yn stoc hanfodol i fuddsoddwyr yn dilyn curiad enillion ail chwarter y cwmni, yn ôl dadansoddwr ymchwil R5 Capital, Scott Mushkin.

“Mae Amazon, yn ein barn ni, wedi profi unwaith eto pa mor unigryw yw ei fodel busnes a pham mae angen i fuddsoddwyr fod yn berchen ar yr ecwiti,” ysgrifennodd Mushkin mewn nodyn ymchwil.

Mae mantais gystadleuol y cwmni yn gorwedd yn ei rwydwaith dosbarthu a logisteg, “na ellir ei ailadrodd,” ysgrifennodd Mushkin. Mae cwsmeriaid yn dod yn fwyfwy dibynnol ar wasanaethau dosbarthu Amazon yr un diwrnod neu’r diwrnod nesaf, gan wneud aelodaeth Prime yn “rhaid ei chael, nid yn rhywbeth y mae eisiau ei gael,” ychwanegodd. Mae hyn wedi gwneud i gynnydd mewn prisiau aelodaeth ostwng yn weddol dda ymhlith defnyddwyr, fel y dangosir gan ganlyniadau ail chwarter Amazon.

“Rydyn ni’n hapus gyda’r canlyniadau rydyn ni’n eu gweld yn rhaglen Prime,” meddai Prif Swyddog Ariannol Amazon, Brian Olsavsky, mewn galwad gyda buddsoddwyr. “Mae prif aelodaeth a chadw yn dal yn gryf. Rwy’n meddwl bod newid wedi bod uwchlaw ein disgwyliadau yn gadarnhaol.”

Cododd refeniw 7% i $121.2 biliwn yn y chwarter, uwchlaw amcangyfrifon consensws Wall Street ac ystod arweiniad y cwmni. Daliodd refeniw hysbysebu o $8.7 biliwn yn gyson yn y chwarter, hyd yn oed gan fod ofnau ynghylch sut y gallai dirwasgiad effeithio ar gyllidebau hysbysebu wedi siglo cewri technoleg eraill. Mae Mushkin yn credu bod gwasanaethau hysbysebu Amazon yn fantais arall dros gystadleuwyr, o ystyried ei ymchwil perchnogol ar effeithiolrwydd hysbysebu ar y platfform.

Barron's tynnu sylw at dwf refeniw hysbysebu Amazon yn gynharach eleni wrth wneud yr achos ei fod yn a dewis uchaf ar gyfer 2022. Barron's dadleuodd hefyd y gallai busnes Cwmwl Gwasanaethau Gwe Amazon fod yn brif yrrwr twf yn y blynyddoedd i ddod.

Wedi dweud hynny, bydd y cwmni'n dal i deimlo pwysau o ganlyniad i gynnydd macro-economaidd, ysgrifennodd Mushkin, gan arwain y dadansoddwr i ostwng ei broffidioldeb a'i ragolygon elw am weddill y flwyddyn. Roedd yn dal i gynnal sgôr Prynu a tharged pris o $173. O'r 53 o ddadansoddwyr sy'n cwmpasu'r stoc, mae 94% yn ei raddio'n Brynu, tra bod 4% yn ei ystyried yn Daliad a 2% yn Gwerthu, yn ôl FactSet.

Roedd Amazon i fyny 0.2% i $135.29 mewn masnachu premarket ddydd Llun.

Ysgrifennwch at Sabrina Escobar yn [e-bost wedi'i warchod]