AMD 'mewn gwell siâp' na chymheiriaid: dadansoddwr lled-ddargludyddion

Cododd AMD (AMD) fwy na 6% ar ôl curo amcangyfrifon yn adroddiad enillion Q4 dydd Mawrth, gyda buddsoddwyr yn llawenhau dros refeniw uchaf a gofnodwyd erioed y cwmni.

“Mae AMD wedi bod yn hynod ragweithiol wrth weithio gyda ac ariannu llawer o’u partneriaid cadwyn gyflenwi yma,” meddai Christopher Rolland, uwch ddadansoddwr ecwiti Grŵp Rhyngwladol Susquehanna ar gyfer lled-ddargludyddion, mewn cyfweliad diweddar ag Yahoo Finance Live. Felly maent mewn cyflwr gwell na llawer o'u cymheiriaid. Rydyn ni'n meddwl eu bod nhw yn y pen draw yn mynd i fod yn llwyddiannus yn yr ymdrech honno."

Roedd refeniw AMD o $4.8 biliwn i fyny 49% flwyddyn ar ôl blwyddyn a 12% chwarter dros chwarter. Roedd y cynhyrchydd lled-ddargludyddion rhyngwladol wedi'i fywiogi gan alw mawr am PS5 ac Xbox Series X trwy gydol 2021.

Roedd mannau llachar nodedig eraill ar adroddiad enillion y cwmni yn cynnwys elw gros, a oedd i fyny 5% flwyddyn ar ôl blwyddyn i 50%, ac incwm gweithredu, sef $1.2 biliwn o'i gymharu â $570 miliwn flwyddyn yn ôl a $948 miliwn yn y chwarter blaenorol.

Mae Intel (INTC) cawr technoleg o California wedi bod yn un o brif gystadleuwyr AMD ers tro. Yn ôl ym mis Ionawr, gwnaeth Prif Swyddog Gweithredol Intel Pat Gelsinger benawdau ar ôl postio fideo lle honnodd fod y cwmni wedi curo ei wrthwynebydd am byth. “Yn sydyn…Boom! Rydyn ni yn ôl yn y gêm, ”meddai Gelsinger. “AMD yn y drych rearview [ar gyfer] cleientiaid, ac ni fyddant byth eto yn y windshield; rydym yn arwain y farchnad yn unig.”

Er bod AMD wedi cael cymal i fyny ar ei gystadleuaeth am y blynyddoedd diwethaf, mae Intel wedi gwneud ymdrech ar y cyd yn ddiweddar i ddal i fyny.

“Fel arfer, Intel sy’n cael ei weld fel y prif gystadleuydd [i AMD],” meddai strategydd ecwiti Morningstar Technology Abhinav Davuluri wrth Yahoo Finance Live. “Mae [Intel] yn amlwg wedi cael llawer o broblemau gweithgynhyrchu. Ac mae disgwyl i’r rheini barhau hyd y gellir rhagweld o leiaf.”

Serch hynny, gallai arweinyddiaeth newydd addawol a rhyddhau nifer o gynhyrchion prosesu cyfrifiadurol newydd arwain at 2022 mwy cystadleuol, nododd Davuluri.

Stori yn parhau

“Mae gan Pat Gelsinger gynllun eithaf diddorol ar waith, IDM 2.0, i gael eu gweithgynhyrchu mewnol yn ôl ar y trywydd iawn,” meddai. “Felly fe allai fod yn ddiddorol gweld sut mae’r fath frwydr honno o gyflogau. Mae gan y ddau gwmni rai cynhyrchion trawiadol ar y gweill yn ddiweddarach eleni a fydd, yn fy marn i, yn bendant yn creu amgylchedd prisio eithaf dwys. Felly gallai hynny fod yn rywfaint o bwysau y mae AMD yn ei wynebu yn ddiweddarach yn y flwyddyn.”

Gallai caffael XLNX fod o fudd i'r ddwy ochr

Y mis diwethaf, cymeradwywyd caffaeliad AMD o'r cwmni dylunio technoleg Xilinx (XLNX) gan awdurdodau rheoleiddio Tsieineaidd, gan ganiatáu i'r uno symud yn nes at ei gwblhau. Mae Xilinx yn arbenigo mewn dylunio a chynhyrchu gwahanol ddyfeisiadau rhaglenadwy, gan gynnwys dyfeisiau rhesymeg rhaglenadwy.

“Rydyn ni’n meddwl ei fod yn gaffaeliad rhagorol gan AMD, yn enwedig oherwydd bod y math hwn o hunllef cadwyn gyflenwi COVID wedi taro Xilinx yn arbennig o galed,” meddai Rolland. “Rydym yn olrhain amseroedd arwain yn agos iawn. Ac mae'r amseroedd arweiniol ar gyfer cynhyrchion Xilinx yn yr ystod 70 neu 80 wythnos. Maen nhw newydd ballu yn ystod COVID. Ac rydyn ni'n meddwl bod AMD gyda rhai o'r buddsoddiadau rydyn ni newydd siarad amdanyn nhw yn y gadwyn gyflenwi a'u partneriaid yn y gadwyn gyflenwi, yn meddwl y byddan nhw'n gallu cael gwell gafael ar yr amseroedd arwain hyn ac yn y pen draw anfon mwy o gynnyrch.”

Mae Xilinx wedi gwella enillion yn ddiweddar, gan bostio refeniw uchaf erioed o $ 936 miliwn, sy'n cynrychioli twf dilyniannol o 7% a thwf blynyddol o 22% yn ystod ail chwarter cyllidol 2022 y cwmni.