Er gwaethaf chwyddiant uchel, cyfraddau llog cynyddol, a rhagfynegiadau cyson o ddirwasgiad o Wall Street, mae Americanwyr wedi parhau i wario ar y cyflymder uchaf erioed dros y flwyddyn ddiwethaf, gan ddewis afradu ar. Disney gwyliau ac DoorDash dosbarthu.
Cynnydd mewn cyflogau a “byffer arian parod” o arbedion a gronnwyd yn ystod mae’r pandemig - pan arafodd gwariant a budd-daliadau fel gwiriadau ysgogi a gwell diweithdra wedi rhoi hwb i incwm - wedi rhoi “pŵer gwario digynsail” i ddefnyddwyr, yn ôl Liz Young, pennaeth strategaeth fuddsoddi yn SoFi, banc ar-lein. Ond mae data'n dangos bod llawer o Americanwyr wedi dechrau ariannu eu harferion gwario newydd gyda chardiau credyd a draenio eu cynilion yn ystod y misoedd diwethaf, wrth i gostau byw gynyddu. Mae rhai arbenigwyr yn ofni bod hynny'n golygu y gallai arafu gwariant - neu hyd yn oed ddirwasgiad - fod ar y gorwel.
“Mae fy ngreddf a’m synnwyr cyffredin yn dweud nad oes pwll diwaelod o arbedion i gefnogi’r lefel hon o wariant, ac nid oes pwll diwaelod o dwf cyflog i’w gadw’n ddigon uchel i yrru CMC am gyfnod amhenodol,” ysgrifennodd Young mewn datganiad Erthygl dydd Iau. “Amser a ddengys, ond rwy’n dal i gredu bod yn rhaid i rywbeth roi.”
Neidiodd balansau cardiau credyd defnyddwyr yr Unol Daleithiau 7% ym mhedwerydd chwarter 2022 i lefel uchaf erioed o $986 biliwn, Cronfa Ffederal Efrog Newydd adrodd dangoswyd yr wythnos hon. Ac Morgan Stanley yn amcangyfrif bod defnyddwyr y llynedd yn unig wedi gwario tua 30% o'r $2.7 triliwn mewn arbedion gormodol a gronnwyd ganddynt yn ystod y pandemig, gyda defnyddwyr incwm is yn tapio'n agosach at 50%.
“Ar gyflymder y gwariant rydyn ni’n ei ragweld, mae arbedion ar y trywydd iawn i leihau’n gyflym,” ysgrifennodd economegwyr y banc buddsoddi mewn nodyn Ionawr 24, gan ddadlau y bydd defnyddwyr yn gwario $500 biliwn arall o’u cynilion pandemig yn 2023.
Mae cyfrifon cynilo sâl Americanwyr a dibyniaeth gynyddol ar gardiau credyd yn debygol o achosi gwariant defnyddwyr - sy'n cynrychioli 70% o CMC yr UD - i arafu eleni. A chyda dangosyddion economaidd blaenllaw fel archebion gweithgynhyrchu ac amodau credyd yn dirywio hefyd, mae rhai economegwyr fel Ataman Ozyildirim, uwch gyfarwyddwr economeg yn The Conference Board, sefydliad ymchwil dielw, yn credu bod dirwasgiad yn anochel.
“Mae dangosyddion sy’n ymwneud â’r farchnad lafur—gan gynnwys cyflogaeth ac incwm personol—yn parhau’n gadarn hyd yn hyn. Serch hynny, mae'r Bwrdd Cynadledda yn dal i ddisgwyl chwyddiant uchel, cyfraddau llog cynyddol, a chontractio gwariant defnyddwyr i roi economi'r UD i ddirwasgiad yn 2023, ”meddai Ysgrifennodd Dydd Gwener.
Data sy'n gwrthdaro ac ofnau dirwasgiad
Data anghyson am iechyd y defnyddiwr yr Unol Daleithiau wedi creu dryswch ymhlith yr economegwyr mwyaf profiadol hyd yn oed eleni.
Ar ôl gostwng am ddau fis yn olynol, adlamodd gwerthiannau manwerthu yn sydyn ym mis Ionawr. Ac Bank of America Dywedodd ymchwilwyr y Sefydliad eu bod wedi dod o hyd i “arwyddion o gryfhau gwariant defnyddwyr ar ddechrau’r flwyddyn hon” mewn fersiwn newydd adrodd, gan nodi bod gwariant cardiau credyd a debyd fesul cartref wedi codi 5.1% flwyddyn ar ôl blwyddyn ym mis Ionawr.
Ychwanegodd economi’r UD hefyd 517,000 o swyddi fis diwethaf, gan wthio’r gyfradd ddiweithdra i’r lefel isaf o 53 mlynedd o 3.4%; taliadau nawdd cymdeithasol wedi wedi codi'n ddramatig ers y llynedd; ac mae'r isafswm cyflog wedi neidio mewn amrywiol barthau o'r wlad.
“Mae sefyllfa gref y farchnad lafur ym mis Ionawr yn cadarnhau bod cartrefi a’r economi ehangach yn dal i fod mewn sefyllfa gymharol gadarn,” meddai Cailin Birch, economegydd byd-eang yn Uned Cudd-wybodaeth yr Economist (EIC), is-adran ymchwil a dadansoddi’r Grŵp Economegwyr. , wrth Fortune.
Gostyngodd chwyddiant blwyddyn-dros-flwyddyn, fel y'i mesurwyd gan y mynegai prisiau defnyddwyr, o'i uchafbwynt ym mis Mehefin o 9.1% i ddim ond 6.4% ym mis Ionawr hefyd, adroddodd y Swyddfa Ystadegau Llafur ddydd Mawrth. Gyda digon o swyddi ar gael a chwyddiant yn pylu, Goldman Sachs torri ei ragolwg ar gyfer yr ods o ddirwasgiad yn yr Unol Daleithiau o 35% i 25% yr wythnos diwethaf.
Ond mae data economaidd cadarnhaol diweddar yn gwrthdaro â nifer o ystadegau eraill sy'n dangos bod gallu defnyddwyr i gadw gwariant ar lefelau uchel yn lleihau.
Er bod chwyddiant yn gostwng, mae prisiau uchel yn dal i effeithio ar Americanwyr ar bob lefel incwm. Fe wnaeth dros 80% o gartrefi incwm canol dorri lawr ar eu cynilion neu dynnu arian o gynilion presennol i gael dau ben llinyn ynghyd yn ystod tri mis olaf 2022, y cwmni gwasanaethau ariannol Primerica dod o hyd mewn astudiaeth newydd. A Gregory Daco, prif economegydd yn EY-Parthenon, dweud wrth y Times Ariannol yr wythnos hon bod teuluoedd incwm is wedi gwario eu holl gynilion pandemig ac wedi dechrau “troi i mewn” i gynilion rheolaidd.
Ar y cyfan, roedd bron i 65% o Americanwyr yn byw pecyn talu i siec talu ar ddiwedd 2022, 9.3 miliwn yn fwy na'r flwyddyn flaenorol, yn ôl newydd adrodd o PYMNTS a LendingClub. Ac y cyfradd cynilion personol- sy'n mesur cynilion Americanwyr fel canran o incwm gwario - wedi gostwng o 9.3% ym mis Chwefror 2020 cyn y pandemig, i ddim ond 3.4% ym mis Rhagfyr.
Ar ben hynny, rhybuddiodd Ted Rossman, uwch ddadansoddwr diwydiant yn Bankrate, fod Americanwyr yn ariannu llawer o'u gwariant gyda dyled cardiau credyd. Cynyddodd cyfanswm dyledion cartrefi 2.4% yn y pedwerydd chwarter i $16.9 triliwn uchaf erioed, wedi’i ysgogi gan gynnydd o naid flwyddyn ar ôl blwyddyn o 15% mewn dyled cardiau credyd, yn ôl y Cronfa Ffederal Efrog Newydd.
“Mae gwariant cadarn gan ddefnyddwyr, y darlleniadau chwyddiant poethaf ers 40 mlynedd a chyfraddau cardiau credyd uwch o lawer wedi cyfuno i wthio balansau cardiau credyd i’r lefel uchaf erioed,” meddai wrth Fortune Dydd Iau, gan nodi bod 46% o ddeiliaid cardiau credyd bellach yn cario dyled cerdyn credyd o gymharu â 39% flwyddyn yn ôl.
Rhybuddiodd yr ECI’s Birch fod cyfraddau llog cynyddol a chwyddiant uchel yn achosi “straen ariannol gynyddol ar aelwydydd” hefyd, ac mae’n dadlau na fydd y duedd yn dod i ben yn fuan.
“Wrth i gyfraddau llog godi ymhellach yn y misoedd nesaf…bydd hyn yn achosi i wariant defnyddwyr arafu’n sylweddol yn ystod 2023,” meddai.
Nid yw hynny'n newyddion gwych, oherwydd mae gwariant defnyddwyr yn cynrychioli 70% o CMC yr UD, sy'n ei wneud yn hanfodol i dwf economaidd.
Jennifer Timmerman, dadansoddwr strategaeth fuddsoddi yn Wells Fargo Ysgrifennodd y Sefydliad Buddsoddi, hyd yn oed nodyn yr wythnos hon o’r enw “Yr hyn y gallai gwanhau gwariant defnyddwyr fod yn ei ragweld,” gan rybuddio ei bod eisoes yn gweld gwariant sy’n pylu ac arwyddion o “straen ariannol” ar aelwydydd sydd yn hanesyddol wedi cyfeirio at ddirywiad.
“Credwn y bydd pwysau ar gyflogau wedi’u haddasu ar gyfer chwyddiant, ynghyd ag effaith cynnydd yng nghyfraddau’r Gronfa Ffederal, yn sbarduno arafu economaidd yn y misoedd nesaf. Mae arwyddbyst dirwasgiad traddodiadol eisoes yn arwyddo cymaint, ”ysgrifennodd mewn nodyn dydd Mawrth.
Cafodd y stori hon sylw yn wreiddiol ar Fortune.com
Mwy o Fortune:
5 prysurdeb ochr lle gallwch ennill dros $20,000 y flwyddyn - i gyd wrth weithio gartref
Gwerth net cyfartalog Millennials: Sut mae cenhedlaeth waith fwyaf y genedl yn pentyrru yn erbyn y gweddill
Y 5 ffordd orau o ennill incwm goddefol
Dyma faint o arian sydd angen i chi ei ennill yn flynyddol i brynu cartref $600,000 yn gyfforddus
Ffynhonnell: https://finance.yahoo.com/news/back-broke-americans-racking-debt-100000378.html