Canllaw Perchennog Asedau Ar Gyfer Portffolios Buddsoddi

Cwmnïau dan arweiniad menywod ac amrywiol sy'n rheoli yn unig 1.4% o'r mwy na $82 triliwn a reolir gan y diwydiant rheoli asedau yr Unol Daleithiau. Mae'r ffordd i gyflawni cadwyn gwerth buddsoddi amrywiol, teg a chynhwysol (DEI) yn hir. Fel perchnogion cyfalaf yn y pen draw, mae gan berchnogion asedau'r gallu a'r cyfrifoldeb i yrru DEI o fewn timau a phortffolios rheoli buddsoddiadau ac ar draws y diwydiant rheoli asedau.

Yr haf diwethaf, bu Uwch Gyfarwyddwr Sefydliad Milken, Blair Smith a minnau yn gweithio ochr yn ochr â Sefydliad Milken DEI yn y Cyngor Gweithredol Rheoli Asedau o fewn ei Ganolfan Marchnadoedd Ariannol ar a canllaw i berchnogion asedau i gynyddu amrywiaeth hiliol, ethnig a rhyw eu portffolios buddsoddi. Mae'r canllaw hefyd ar gyfer ymgynghorwyr sy'n eu cynghori a rheolwyr asedau sy'n ceisio dod yn rhan o'u portffolios buddsoddi.

Mae’r canllaw yn amlinellu pedair cydran ar y llwybr i gyfalafiaeth gynhwysol: ymgorffori amrywiaeth a chynhwysiant mewn llywodraethu; dod o hyd i dalent amrywiol; tanysgrifennu'n deg; ac ymrwymo i fonitro ac ymgysylltu teg.

Colofn Un: Mae Ymgorffori Amrywiaeth, Tegwch a Chynhwysiant mewn Llywodraethu yn cynnwys arallgyfeirio cyfansoddiad a diwylliant y pwyllgor buddsoddi, hyfforddi'r tîm ar amrywiaeth, ymgorffori DEI mewn credoau buddsoddi, ychwanegu DEI at ddatganiadau polisi buddsoddi, mewnosod cymalau DEI mewn cytundebau partneriaeth cyfyngedig a llythyrau ochr, dylunio a gweithredu cynllun i gasglu metrigau amrywiaeth, llofnodi addewidion amrywiaeth, adrodd a datgelu amrywiaeth yn gyhoeddus, a sefydlu strwythur a chymhellion sy'n gydnaws ag amrywiaeth.

Piler Dau: Mae Source Diverse Talent yn cynnwys adeiladu timau buddsoddi amrywiol, dod o hyd i gwmnïau buddsoddi amrywiol, a buddsoddi mewn cwmnïau portffolio amrywiol. Mae hyn yn cynnwys ehangu'r chwiliad y tu hwnt i gronfeydd talent traddodiadol, yn ogystal ag adrodd ar gynnydd llogi talent amrywiol.

Piler Tri: Mae Underwrite Equitably yn ystyried patrwm risg newydd sy'n cynnwys gostwng a/neu hepgor ymrwymiadau partner cyffredinol lleiaf (MT) a phartner cyfyngedig (LP), isafswm hanes, a thoriadau ffioedd wrth warantu a thrafod gyda rheolwyr newydd amrywiol. Dylai buddsoddwyr asesu cynhwysiant yn gyfannol ar lefel y tîm buddsoddi, y portffolio buddsoddi a darparwr gwasanaethau.

Piler Pedwar: Mae Ymrwymiad i Fonitro ac Ymgysylltu Teg yn golygu sefydlu llinell sylfaen rheolwr asedau ar gyfer PTs a mesur eu cynnydd dros amser, gan gynyddu amrywiaeth y rheolwyr asedau presennol a chynyddu eu dylanwad cyffredinol.

Mae'r ffordd i gyflawni cadwyn gwerth buddsoddi amrywiol, teg a chynhwysol yn hir. Fel perchnogion cyfalaf yn y pen draw, mae gan berchnogion asedau'r gallu a'r cyfrifoldeb i yrru DEI o fewn timau a phortffolios rheoli buddsoddiadau, ac ar draws y diwydiant rheoli asedau.

Mae'r mecanweithiau i gyflymu newid ar gael yn y diwydiant. Er enghraifft, mae ymgynghorwyr buddsoddi yn draddodiadol wedi cyfarfod â rheolwyr asedau ac wedi darparu'r memo buddsoddi cychwynnol. Gall swyddogion buddsoddi ar gyfer perchnogion asedau ystyried gwrthdroi’r broses draddodiadol drwy gyfarfod â rheolwyr asedau amrywiol ar gyfer y sgrinio cychwynnol a darparu drafft cyntaf y memo buddsoddi i’r ymgynghorydd buddsoddi.

Yn naturiol, dim ond nifer cyfyngedig o sefydliadau sydd â’r gallu mewnol i weithredu’r strategaeth hon, ond drwy wrthdroi’r broses, gall cynghorwyr buddsoddi nad ydynt yn wybodus nac â diddordeb mewn strategaethau buddsoddi cyfrifol, gan gynnwys buddsoddi mewn effaith, droi at LPs eraill am arweiniad ar reolwyr amrywiol. lle mae'r diwydrwydd eisoes wedi'i gynnal. Mae'r pŵer i orfodi'r strategaeth hon a'r lleill a nodir yn y diwydiant yn nwylo perchnogion asedau a phŵer.

Wrth i dirwedd amrywiaeth, tegwch a chynhwysiant barhau i esblygu, mae cyfnewid agored o syniadau am arferion gorau ar gyfer buddsoddi cynhwysol yn hanfodol i gynyddu’r ganran o ddiwydiant rheoli asedau’r UD sy’n cael ei reoli gan gwmnïau sy’n berchen i fenywod ac amrywiol.