Byddai Buddsoddiad yn yr REIT Hwn 5 Mlynedd yn Ôl Yn Talu Elw Difidend o 38% Heddiw

Pan fydd buddsoddwyr incwm yn prynu ymddiriedolaeth buddsoddi eiddo tiriog (REIT), un o'r pethau y maent yn gobeithio yw y bydd y stoc yn perfformio'n ddigon da i'r cwmni gynyddu ei ddifidend chwarterol wrth i'r blynyddoedd fynd heibio, gan godi cynnyrch blynyddol y buddsoddwr.

Fel arfer, mae'r codiadau difidend yn 3 i 5 cents y flwyddyn, ac mae buddsoddwyr yn hapus os gallant gael hynny'n gyson. Er enghraifft, gall difidend $1 ar stoc $25 sy'n cynyddu ei ddifidend 5 cents y flwyddyn droi cynnyrch o 4% yn gynnyrch o 5% mewn tua phum mlynedd.

Ond beth os yn 2017, y clywsoch y gallech brynu REIT a fyddai mewn pum mlynedd yn rhoi cynnyrch o 38% ar eich pris prynu i chi? Mae'n debygol y byddech chi'n meddwl y bydd stoc yn dod yn fagl cnwd enfawr yn y pen draw y bydd ei bris yn cwympo i statws stoc ceiniog. Ond nid felly y mae.

Cyfarfod Arloesol Eiddo Diwydiannol Inc. (NYSE: IIRP), REIT arbenigol yn San Diego, California a sefydlwyd yn 2016. Mae diwydiannol arloesol yn prynu, yn prydlesu ac yn prydlesu eiddo masnachol yn ôl i gwmnïau canabis. Ar ei wefan, mae Eiddo Diwydiannol Arloesol yn galw ei hun yn “Darparwr Arweiniol Cyfalaf Eiddo Tiriog ar gyfer y Diwydiant Canabis Rheoledig.”

Ar 30 Medi, roedd gan Eiddo Diwydiannol Arloesol bortffolio o 8.7 miliwn troedfedd sgwâr y gellir ei rentu ar draws 109 eiddo mewn 19 talaith. Mae dau eiddo arall yn cael eu hadeiladu.

Mae holl eiddo Innovative Industrial ar brydles triphlyg, sy'n golygu bod tenantiaid yn talu trethi, yswiriant a chynnal a chadw. Hyd ei brydles ar gyfartaledd yw 15.5 mlynedd. Ac er ei fod yn arbenigo yn y diwydiant canabis, mae'n dal i fod yn eithaf amrywiol gan nad oes unrhyw denant yn cynrychioli mwy na 14% o gyfanswm ei bortffolio, ac nid oes unrhyw wladwriaeth yn cynrychioli mwy na 17% o gyfanswm ei phortffolio.

Ar ddechrau mis Rhagfyr 2017, prisiwyd Innovative Industrial Properties ar $18.90 a thalwyd difidend chwarterol o 25 cents y cyfranddaliad, am ddifidend blynyddol o 5.2%.

Heddiw mae Innovative Industrial Properties ar fwy na $114, gyda difidend chwarterol o $1.80, neu $7.20 yn flynyddol. Mae'r cynnyrch ar y pryniant stoc gwreiddiol hwnnw o $18.90 bellach yn 38%. Nid oes unrhyw holltiadau gwrthdro wedi rhoi hwb artiffisial i bris y cyfranddaliadau. Felly sut y digwyddodd y cynnyrch rhyfeddol hwn?

Stori yn parhau

Mae'n ymwneud â thwf refeniw ac enillion. Yn 2017, dim ond $2.28 miliwn oedd gan Eiddo Diwydiannol Arloesol refeniw pedwerydd chwarter. Roedd arian o weithrediadau (FFO) yn 18 cents y gyfran. Ond bob blwyddyn ers hynny, mae Eiddo Diwydiannol Arloesol wedi lluosi ei refeniw a'i FFO, felly mae pris y cyfranddaliadau wedi codi ynghyd â'r codiadau hynny. Mae’r siart a ganlyn yn dangos y twf rhagorol mewn Eiddo Diwydiannol Arloesol yn y pedwerydd chwarter o bob blwyddyn ers 2017, ac eithrio 2022, sydd ond wedi cael tri adroddiad chwarterol hyd yn hyn:

Er bod hyd yn oed y stociau canabis mwyaf adnabyddus wedi perfformio'n wael ers 2017, fel eu landlord, mae gan Innovative Industrial Properties gyfanswm enillion o 622% dros yr amser hwnnw heb ail-fuddsoddi difidendau a 642% gydag ail-fuddsoddiad difidend.

Felly a fydd y twf difidend enfawr hwn yn parhau? Os bydd y FFO yn parhau i gynyddu, gallai hynny barhau i gynhyrchu difidendau uwch. Ond efallai bod y brig yn y difidend wedi digwydd, gan fod y gymhareb difidend/talu FFO bellach yn 93%.

Mae pris y cyfranddaliadau, a gyrhaeddodd $274 ym mis Tachwedd 2021, bellach wedi gostwng tua 58% - er bod refeniw a FFO yn parhau i gynyddu. Mae hynny'n gwneud Eiddo Diwydiannol Arloesol yn REIT a allai barhau i gynhyrchu cyfanswm enillion cryf wrth symud ymlaen.

Adroddiad Wythnosol REIT: Mae REITs yn un o'r opsiynau buddsoddi sy'n cael eu camddeall fwyaf, sy'n ei gwneud hi'n anodd i fuddsoddwyr sylwi ar gyfleoedd anhygoel nes ei bod hi'n rhy hwyr. Mae tîm ymchwil eiddo tiriog mewnol Benzinga wedi bod yn gweithio'n galed i nodi'r cyfleoedd gorau yn y farchnad heddiw, y gallwch gael mynediad iddynt am ddim trwy gofrestru ar eu cyfer. Adroddiad Wythnosol REIT Benzinga.

Y diweddaraf ar Real Estate o Benzinga

Peidiwch â cholli rhybuddion amser real ar eich stociau - ymunwch Benzinga Pro am ddim! Rhowch gynnig ar yr offeryn a fydd yn eich helpu i fuddsoddi'n ddoethach, yn gyflymach ac yn well.

© 2022 Benzinga.com. Nid yw Benzinga yn darparu cyngor buddsoddi. Cedwir pob hawl.