Gostyngodd cyfranddaliadau cewri lled-ddargludyddion yn ystod sesiwn fasnachu Hydref 10 fel rheolau newydd yr Unol Daleithiau ar gyfyngu ar gludo sglodion Tsieina daeth allan. Mae'r cyfyngiadau newydd, ysgubol hyn yn fwy unol ag adroddiadau cyfryngau blaenorol ar reolaethau allforio, gyda ffocws gwych ar drwyddedau newydd ar gyfer technolegau a allai gael defnydd milwrol.
Gyda'r cyfyngiadau newydd, gallai gweithgynhyrchwyr sglodion weld effaith sylweddol ar eu busnesau, sydd bellach yn cael ei adlewyrchu yn y marchnadoedd. Fodd bynnag, er gwaethaf y cyfyngiadau allforio newydd, ymunodd Vijay Rakesh o Mizuho Securities Squawk on the Street CNBC, lle nododd y gallai fod rhai enillwyr.
“Yr hyn rydyn ni'n meddwl sy'n digwydd yn amlwg yw'r dynion cof Micron (NASDAQ: MU) a Western Digital (NASDAQ: WDC), gallai fod yn enillwyr yn y tymor hwy, nid y tymor byr. Ac os edrychwch ar y gwyntoedd blaen tymor agos, byddai hynny'n amlwg ar gyfer yr offer lled-cap OEMs fel Lam Research (NASDAQ: LRCX) yw lle gwelwn yr effaith fwyaf.”
Ychwanegodd hefyd:
“Fel y gwelsoch yn y cyfyngiadau, roedden nhw hefyd yn targedu rhai o’r uwchgyfrifiaduron a’r ochr AI GPU. Mae'r uwchgyfrifiadur yn amlwg yn gynnydd dros ochr AI GPU, ac rydyn ni'n meddwl bod rhai o'r cyflenwyr CPU, AMD (NASDAQ: AMD), ac ati, yn ôl pob tebyg hefyd yn dechrau cael eu heffeithio. ”
Potensial am sioc cyflenwad
Yn y cyfamser, Vivek Ramaswamy o Strive rheoli asedau ymunodd Blwch Squawk CNBC i dorri i lawr yr hyn y gallai'r cyfyngiadau allforio newydd ei olygu ar y lefel macro i Tsieina, gan nodi y byddai symud ar Taiwan yn golygu sioc cyflenwad ac anweddolrwydd y farchnad.
“Rwy’n credu bod hwn yn sioc cyflenwad sy’n aros i ddigwydd. Daw'r gyfran fwyaf o'r farchnad, a chynhyrchir mwyafrif y lled-ddargludyddion uwch o TSMC (Taiwan Semiconductor). Nid oes llawer o bobl yn gwybod hyn, dyma'r cwmni mwyaf yn Asia trwy gyfalafu marchnad. Mae'n un o'r 20 cwmni gorau o ran cyfalafu marchnad, mae hwn yn gawr cysgu yn Taiwan. ”
Aeth yn ei flaen:
“Os yw China yn rheoli Taiwan, a gyda llaw, mae yna senarios, lle mewn senario rhyfel, y gallai’r cynhyrchiad fynd allan yn gyfan gwbl, gallai goleuadau fynd allan yn y ffatri honno. Ond hyd yn oed pe bai Tsieina yn ei chymryd drosodd yn heddychlon, Tsieina sy'n pennu'r telerau trosglwyddo. Nawr mae'r hyn y mae China yn chwarae iddo yma yn fy marn i yn rhan o fargen fawr hirach. ”
Penderfyniadau anodd
Mae'n ymddangos bod cyfranogwyr y farchnad yn sownd rhwng craig a lle caled, gyda chwyddiant a rhyfel yn yr Wcrain eisoes yn gwthio asedau risg i lawr, gallai'r cyfyngiadau allforio newydd a osodwyd gan yr Unol Daleithiau leddfu brwdfrydedd buddsoddi ymhellach.
Tra ar y micro, gallai rhai cwmnïau ddod allan fel enillwyr, ar y raddfa facro, gallai pryderon ynghylch Tsieina ymosodol yn symud tuag at Taiwan achosi mwy o drafferth i farchnadoedd sydd eisoes wedi blino'n lân.
Prynwch stociau nawr gyda Broceriaid Rhyngweithiol - y platfform buddsoddi mwyaf datblygedig
Ymwadiad: Ni ddylid ystyried cynnwys y wefan hon yn gyngor buddsoddi. Mae buddsoddi yn hapfasnachol. Wrth fuddsoddi, mae eich cyfalaf mewn perygl.
Ffynhonnell: https://finbold.com/analysts-are-split-on-whether-new-us-semiconductor-restrictions-are-a-blessing-or-curse-for-stocks/