Mae dadansoddwyr yn israddio targedau prisiau Snapchat gan bortreadu dyfodol llwm i SNAP

Snap (NYSE: SNAP) cyfranddaliadau yn masnachu i'r ochr ar ddydd Gwener, Ebrill 22 ar ôl y cwmni camera bostio ei enillion chwarter cyntaf (C1) ar Ebrill 21, amcangyfrifon coll. 

Torrodd Banc Barclays (LON: BARC) ei darged pris ar unwaith ond meddalodd yr ergyd trwy nodi y gallai'r canlyniadau fod wedi wedi bod yn waeth.  

Ar $1.06 biliwn mewn refeniw, collodd y cwmni -$0.02 y cyfranddaliad wedi'i addasu yn ystod y chwarter cyntaf, o'i gymharu â rhagamcanion o $0.03 y cyfranddaliad a $1.07 biliwn mewn gwerthiannau. Mae SNAP yn rhagweld twf refeniw o rhwng 20% ​​a 25% ar gyfer yr ail chwarter, gyda gwerthiant o $50 miliwn

Mae dadansoddwyr nodedig eraill hefyd wedi pwyso a mesur i ostwng eu rhagolygon prisiau ar gyfer y stoc gan gynnwys JP Morgan, Credit Suisse, a Morgan Stanely.

Stori twf sy'n arafu

Mae toriadau mewn prisiau yn dangos bod dadansoddwyr yn anfodlon â'r canllawiau rhagamcanol ar gyfer Ch2 gan nad yw twf o 25% yn ymddangos fel stori gor-dwf. Cafodd y cyfranddaliadau eu prisio ar 43 gwaith enillion eleni cyn llog a threthi.

Mae'n ymddangos bod y cynnydd o flwyddyn i flwyddyn yn nifer y defnyddwyr gweithredol ar y platfform hefyd wedi dechrau arafu. Rhannodd sylfaenydd a Phrif Swyddog Gweithredol Ymgynghorwyr Cyfalaf cyfansawdd graffig diddorol o ddefnyddwyr gweithgar dyddiol Snapchat:

Er ei fod yn dal i dyfu ei ddefnyddwyr o gymharu â Twitter.

Yn ystod y enillion galw, Derek Anderson, Prif Swyddog Ariannol yn rhannu newyddion ar sut yr effeithiodd yr amgylchedd macro ar eu busnes.

“Yn rhan olaf Ch1, adroddodd hysbysebwyr mewn amrywiaeth ehangach o grwpiau diwydiant bryderon yn ymwneud â’r amgylchedd gweithredu macro, gan gynnwys aflonyddwch parhaus yn y gadwyn gyflenwi, costau mewnbwn cynyddol, pryderon economaidd oherwydd cyfraddau llog cynyddol a phryderon yn ymwneud â risgiau geopolitical yn deillio o’r rhyfel yn yr Wcrain.”

Siart a rhagfynegiadau

Mae'r cyfranddaliadau wedi dechrau cwympo ar ôl y cyhoeddiad enillion oedd i'w ddisgwyl ar ôl methiant enillion. Gallai cynnydd mewn cyfaint fod yn arwydd o bwysau gwerthu gan fod y stoc bellach yn llawer is na'r hyn sy'n digwydd bob dydd Cyfartaleddau Symudol Syml. Byddai toriad o dan $27 yn golygu y gallai'r stoc brofi llinell ymwrthedd Chwefror 2022.

Mae gan ddadansoddwyr gyfradd brynu gref o hyd ar y SNAP; fodd bynnag, mae'r targedau pris wedi'u torri. Ar gyfartaledd y targed pris 12 mis nesaf yw $51, sef 73.35%, sy'n uwch na'r pris masnachu cyfredol o $29.42.

Mewn amgylchedd macro heriol lle gallai hysbysebwyr geisio lleihau cyllidebau neu ddod o hyd i ffyrdd eraill llai costus o hysbysebu, gallai cwmnïau fel Snap ddioddef. Yn ogystal, mae cystadleuaeth gref gyda Meta (NASDAQ: FB) a'i lwyfan Instagram a allai fod yn seiffonio defnyddwyr a hysbysebwyr o Snap.  

Mae’n ymddangos mai aros ar y cyrion ac olrhain datblygiadau yw’r cam mwyaf darbodus ar hyn o bryd. Os bydd y stoc yn torri'r llinell gymorth gallai fod mwy o boen cyn i ni weld adferiad.

Ymwadiad: Ni ddylid ystyried cynnwys y wefan hon yn gyngor buddsoddi. Mae buddsoddi yn hapfasnachol. Wrth fuddsoddi, mae eich cyfalaf mewn perygl.