Dadansoddi Potensial Twf Difidend Lockheed Martin

Ailadroddwch o Picks Awst

Ar sail elw pris, perfformiodd y Portffolio Model Stociau Twf Difidend (-5.4%) 500% yn well na'r S&P 5.6 (-0.2%) rhwng Awst 30, 2023 a Medi 26, 2023. Ar sail cyfanswm enillion, mae'r Portffolio Model ( -5.1%) wedi perfformio 500% yn well na'r S&P 5.2 (-0.1%) dros yr un amser. Roedd y stoc a berfformiodd orau i fyny 8%. Yn gyffredinol, perfformiodd 15 allan o 28 o stociau Twf Difidend yn well na'u meincnodau priodol (S&P 500 a Russell 2000) o Awst 30, 2023 i Fedi 26, 2023.

Mae'r fethodoleg ar gyfer y portffolio model hwn yn dynwared arddull “All Cap Blend” gyda ffocws ar dwf difidend. Mae stociau dethol yn ennill graddfa ddeniadol neu ddeniadol iawn, yn cynhyrchu llif arian rhydd cadarnhaol (FCF) ac enillion economaidd, yn cynnig cynnyrch difidend cyfredol > 1%, ac mae ganddynt hanes 5+ mlynedd o dwf difidendau olynol. Mae'r portffolio enghreifftiol hwn wedi'i gynllunio ar gyfer buddsoddwyr sy'n canolbwyntio mwy ar werthfawrogiad cyfalaf hirdymor nag incwm cyfredol, ond sy'n dal i werthfawrogi pŵer difidendau, yn enwedig difidendau cynyddol.

Stoc Sylw ar gyfer mis Medi: Lockheed Martin

LMT

Lockheed Martin Corp (LMT) yw'r stoc dan sylw ym Mhortffolio Model Stociau Twf Difidend mis Medi.

Mae Lockheed Martin wedi cynyddu refeniw 6% wedi'i gymhlethu'n flynyddol ac elw gweithredol net ar ôl treth (NOPAT) 9% wedi'i gymhlethu'n flynyddol ers 2016. Cynyddodd ymyl NOPAT y cwmni o 9% yn 2016 i 11% dros y TTM, tra bod troeon cyfalaf a fuddsoddwyd wedi codi o 1.0 i 1.4 dros yr un amser. Mae troeon cyfalaf buddsoddi uwch ac elw NOPAT yn gyrru adenillion ar gyfalaf a fuddsoddwyd (ROIC) o 9% yn 2016 i 16% mewn TTM.

Ffigur 1: Refeniw Lockheed Martin a NOPAT ers 2016

Llif Arian Rhad Ac Am Ddim Yn Cefnogi Taliadau Difidend Rheolaidd

Mae Lockheed Martin wedi cynyddu ei ddifidend rheolaidd o $1.82/rhannu yn 4Q16 i $3.00/rhannu yn 2Q23. Mae'r difidend chwarterol cyfredol, o'i roi'n flynyddol, yn cyfateb i $12.00/share ac yn darparu cynnyrch difidend o 3.0%.

Yn bwysicach fyth, mae llif arian rhydd Lockheed Martin (FCF) yn hawdd yn fwy na'i daliadau difidend rheolaidd. O 2017 i 2Q23, cynhyrchodd Lockheed Martin $42.0 biliwn (33% o werth menter cyfredol) yn FCF wrth dalu $17.3 biliwn mewn difidendau. Gweler Ffigur 2.

Ffigur 2: Lockheed Martin's FCF yn erbyn Difidendau Rheolaidd Er 2017

Mae cwmnïau sydd â FCF ymhell uwchlaw taliadau difidend yn darparu cyfleoedd twf difidend o ansawdd uwch. Ar y llaw arall, ni ellir ymddiried mewn difidendau sy'n fwy na'r FCF i dyfu neu hyd yn oed gael eu cynnal.

Mae LMT yn cael ei danbrisio

Ar ei bris cyfredol o $404/rhann, mae gan Lockheed Martin gymhareb gwerth llyfr pris-i-economaidd (PEBV) o 1.0. Mae'r gymhareb hon yn golygu bod y farchnad yn disgwyl i NOPAT Lockheed Martin aros nid cynyddu byth eto. Mae'r disgwyliad hwn yn ymddangos yn or-besimistaidd o ystyried bod Lockheed Martin wedi tyfu NOPAT 9% wedi'i gymhlethu'n flynyddol ers 2016 a 13% wedi'i gymhlethu'n flynyddol ers 2000.

Hyd yn oed os yw ymyl NOPAT Lockheed Martin yn parhau i fod ar 11% (cyfartaledd pum mlynedd), a refeniw yn tyfu dim ond 4% wedi'i gymhlethu'n flynyddol trwy 2032, byddai'r stoc yn werth $ 523 / cyfran heddiw - 29% gyda'i gilydd. Gweler y mathemateg y tu ôl i'r senario DCF cefn hwn. Yn y senario hwn, byddai NOPAT Lockheed Martin yn cynyddu dim ond 4% wedi'i gymhlethu'n flynyddol trwy 2032. Pe bai NOPAT y cwmni'n tyfu'n fwy yn unol â chyfraddau twf hanesyddol, mae gan y stoc hyd yn oed mwy o fantais.

Ychwanegwch gynnyrch difidend Lockheed Martin o 3.0% a hanes o dwf difidend, ac mae'n amlwg pam mae'r stoc hon ym Mhortffolio Model Stociau Twf Difidend mis Medi.

Manylion Beirniadol a Ganfuwyd mewn Ffeiliau Ariannol gan Dechnoleg Robo-Ddadansoddwr Fy Nghwmni

Isod mae manylion yr addasiadau a wnaf yn seiliedig ar ganfyddiadau Robo-Analyst yn 10-K a 10-Qs Lockheed Martin:

Datganiad Incwm: Gwneuthum $2.8 biliwn mewn addasiadau gydag effaith net o ddileu $1.8 biliwn mewn treuliau anweithredol (3% o refeniw).

Mantolen: Gwneuthum $22.5 biliwn mewn addasiadau i gyfrifo cyfalaf a fuddsoddwyd gyda chynnydd net o $11.8 biliwn. Yr addasiad mwyaf nodedig oedd $8 biliwn (22% o'r asedau net a adroddwyd) mewn incwm cynhwysfawr arall.

Prisiad: Gwneuthum $24.3 biliwn mewn addasiadau, gyda gostyngiad net mewn gwerth cyfranddalwyr o $23.7 biliwn. Yr addasiad mwyaf nodedig i werth cyfranddalwyr oedd cyfanswm dyled $17.9 biliwn. Mae'r addasiad hwn yn cynrychioli 18% o werth marchnad Lockheed Martin.

Datgeliad: Nid yw David Trainer, Kyle Guske II, Italo Mendonça, na Hakan Salt yn derbyn unrhyw iawndal i ysgrifennu am unrhyw stoc, arddull neu thema benodol.