Cyrhaeddodd gwerthiannau blwydd-dal record yn 2022 yng nghanol cyfraddau llog uwch ac ofn

Ynghanol gyrations marchnad stoc, ofnau dirwasgiad a thaliadau uwch, y llynedd bwmpiodd defnyddwyr y swm uchaf erioed o arian i mewn i flwydd-daliadau, math o yswiriant sy'n cynnig llif incwm gwarantedig.

Fe wnaeth prynwyr sianelu $310.6 biliwn i flwydd-daliadau yn 2022, yn ôl amcangyfrifon a gyhoeddwyd gan Limra, grŵp masnach diwydiant yswiriant.

Mae’r ffigur hwnnw’n gynnydd o 17% dros y record flaenorol a osodwyd yn 2008, pan brynodd defnyddwyr $265 biliwn o flwydd-daliadau. Y flwyddyn honno, roedd yr Unol Daleithiau yng nghanol y Dirwasgiad Mawr a'r farchnad stoc yn y pen draw gwaelod allan gyda cholled o 57%.

Mwy o Cyllid Personol:
Pam mae'n werth aros i hawlio budd-daliadau Nawdd Cymdeithasol
Gall defnyddwyr Medicare newid o hyd, gollwng 2023 Cynlluniau Mantais
Beth yw 'dirwasgiad treigl' a sut mae'n effeithio ar ddefnyddwyr?

Yn yr un modd, gwelodd 2022 y Mynegai S&P 500 post ei colled waethaf ers 2008, gan orffen y flwyddyn i lawr 19.4%. Cronfa Ffederal yr Unol Daleithiau cyfraddau llog uwch yn ymosodol i ymyrryd yn ystyfnig chwyddiant uchel, gan danio pryderon y byddai'r banc canolog yn eu gwneud tip yn anfwriadol y genedl i ddirwasgiad.

“Mewn cyfnod hyll, mae pobl yn poeni am ddiogelwch,” meddai Lee Baker, cynllunydd ariannol ardystiedig a sylfaenydd Apex Financial Services, wedi'i leoli yn Atlanta, ac aelod o CNBC's Cyngor Ymgynghorol.

Mae llawer o fathau o flwydd-daliadau. Yn gyffredinol maent yn perthyn i ddau gategori: buddsoddiad neu gynllun lled-bensiwn sy'n cynnig lefel warantedig o incwm am oes ar ôl ymddeol.

Mae pob blwydd-dal yn cael ei roi gan gwmnïau yswiriant, sy'n gwarchod risgiau fel anweddolrwydd y farchnad neu berygl arbed cynilion mewn henaint.

Mae blwydd-daliadau hefyd wedi elwa o gylch y Ffed o godi cyfraddau llog, sydd wedi cyfieithu i a gwell dychwelyd ar fuddsoddiad. Yn y cyfamser, bondiau'r UD - sydd fel arfer yn gweithredu fel balast pan fydd stociau'n disgyn - wedi dioddef eu flwyddyn waethaf erioed yn 2022, gan adael ychydig o opsiynau ar gyfer cynilwyr yn chwilio am ddiogelwch cymharol a dychweliad gweddus.

“Roedd hon yn flwyddyn unigryw,” meddai Todd Giesing, is-lywydd cynorthwyol Limra Annuity Research, am y ffactorau a gyfunodd i yrru gwerthiant blwydd-dal uchaf erioed.

Roedd defnyddwyr yn arbennig o gall ynghylch blwydd-daliadau cyfradd sefydlog gohiriedig y llynedd. Fe wnaeth cyfanswm y gwerthiannau yn y categori hwnnw - $ 112.1 biliwn - fwy na dyblu’r rhai yn 2021 a thorrodd y record flynyddol flaenorol yn 2002, pan brynodd defnyddwyr $80.8 biliwn, yn ôl data Limra.

Mae blwydd-daliadau cyfradd sefydlog gohiriedig yn gweithio fel tystysgrif blaendal a gynigir gan fanc. Mae yswirwyr yn gwarantu cyfradd adennill dros gyfnod penodol, efallai tair neu bum mlynedd. Ar ddiwedd y tymor, gall prynwyr gael eu harian yn ôl, ei rolio i mewn i flwydd-dal arall neu drosi eu harian yn ffrwd incwm.

Categori arall - blwydd-daliadau mynegeio - dal $79.4 biliwn, cynnydd o 8% ar ei record yn 2019, meddai Limra.

Mae blwydd-daliadau mynegrifol yn rhagfantoli yn erbyn risg anfantais. Maent yn gysylltiedig â mynegai marchnad fel yr S&P 500; mae yswirwyr yn capio enillion i'r ochr pan fydd y farchnad yn gwneud yn dda ond yn rhoi terfyn ar golledion os yw'n tancio.

“Mae unrhyw beth sy'n seiliedig ar amddiffyniad ac sydd â rhywfaint o amddiffyniad anfantais yn gwneud yn dda iawn,” meddai Giesing wrth CNBC y cwymp diwethaf.

Yn y cyfamser, mae defnyddwyr wedi cefnu ar flwydd-daliadau amrywiol, y mae eu perfformiad yn gyffredinol yn gysylltiedig yn uniongyrchol â'r farchnad stoc. Gwerthiannau blynyddol o $61.7 biliwn oedd yr isaf ers 1995 ar gyfer y blwydd-daliadau hynny, meddai Limra.

Er ei bod yn annhebygol y bydd cydlifiad ffactorau 2022 - megis colledion stoc a bondiau mawr a chyfraddau llog sy'n codi'n gyflym - yn parhau yn y tymor agos, mae tueddiadau demograffig gan gynnwys ymddeoliadau boomer babanod yn sail i botensial twf hirdymor ar gyfer gwerthiannau blwydd-dal, meddai Giesing. Mae'r prynwr cyffredin tua 63 oed, meddai.

Efallai na fydd blwydd-daliadau yn gwneud synnwyr i bawb, yn ôl cynghorwyr ariannol.

Mae cynghorwyr yn aml yn argymell rhai mathau o flwydd-dal llai eu defnydd wrth lunio cynlluniau ariannol: blwydd-dal uniongyrchol premiwm sengl neu flwydd-dal incwm gohiriedig.

Mae'r rhain ar gyfer pobl sy'n ymddeol sy'n ceisio incwm gwarantedig tebyg i bensiwn bob mis am oes. Mae taliadau o flwydd-daliadau uniongyrchol yn dechrau ar unwaith, tra bod y rhai o flwydd-daliadau incwm gohiriedig yn dechrau'n ddiweddarach, efallai yn 70au neu 80au ymddeol.

Mae'r taliadau hyn, ynghyd â ffynonellau incwm gwarantedig eraill megis Nawdd Cymdeithasol, helpu i sicrhau bod gan y sawl sy'n ymddeol arian parod i dalu am hanfodion fel morgais, cyfleustodau a bwyd os yw'n byw'n hirach na'r disgwyl a bod eu buddsoddiadau'n cael eu defnyddio neu'n prinhau.

“Ydw i'n poeni am y cleient yn rhedeg allan o arian? Os ydw, dyna pryd dwi’n meddwl am flwydd-dal,” Carolyn McClanahan, CFP a sylfaenydd Life Planning Partners, sydd wedi'i leoli yn Jacksonville, Florida, wedi dweud wrth CNBC.

Nid yw McClanahan, sy'n aelod o Gyngor Ymgynghorol CNBC, yn defnyddio blwydd-daliadau uniongyrchol premiwm sengl na blwydd-daliadau incwm gohiriedig gyda chleientiaid sydd â mwy na digon o arian i fyw'n gyfforddus ar ôl ymddeol.

Mae blwydd-daliadau yn dod yn fwy o ffafriaeth i'r rhai yn rhywle yn y canol: cleientiaid sy'n debygol o fod â digon o arian ond nid o reidrwydd yn mynd i fod. Iddyn nhw, mae'n fwy o galcwlws emosiynol: A fydd cael mwy o incwm gwarantedig yn cynnig tawelwch meddwl?

Wrth gwrs, daw gwahanol gategorïau o flwydd-daliadau gyda chyfaddawdau.

Mae blwydd-daliadau uniongyrchol premiwm sengl a blwydd-daliadau incwm gohiriedig yn gymharol syml i'w deall o'u cymharu â chategorïau eraill, meddai cynghorwyr. Mae’r prynwr yn trosglwyddo cyfandaliad i’r yswiriwr, sydd wedyn yn gwarantu taliad misol penodol i’r prynwr gan ddechrau nawr (blwydd-dal uniongyrchol) neu’n hwyrach (blwydd-dal incwm gohiriedig).

Maent hefyd yn cynnig ymddeoliad y glec fwyaf am eu bwch o gymharu â mathau eraill o flwydd-daliadau, yn ôl cynghorwyr ac arbenigwyr yswiriant.

Mae hynny oherwydd nad ydynt yn dod gyda chlychau a chwibanau sy'n costio arian i brynwyr.

“Po fwyaf ffansi yw’r blwydd-dal, y mwyaf yw’r ffioedd sylfaenol,” meddai McClanahan. “Ac nid yw llawer o bobl yn deall y cyfyngiadau. Mae'n bwysig gwybod beth rydych chi'n ei brynu."

Er enghraifft, gall defnyddwyr brynu blwydd-daliadau amrywiol a mynegrifol gyda nodweddion penodol — a elwir yn “fuddiannau byw gwarantedig” — sy’n rhoi dewis i brynwyr rhwng ffrwd incwm oes neu hylifedd (hy, rhywfaint o’u harian yn ôl) os oes angen arian arnynt yn gynnar neu ddim. eisiau eu buddsoddiad yn hwy. Mae'r nodweddion budd hynny hefyd yn gyffredinol yn dod â chostau uwch, yn ogystal â chyfyngiadau a phrint mân arall a allai fod yn anodd i ddefnyddwyr eu deall, meddai cynghorwyr.

Ar y llaw arall, fodd bynnag, ni all defnyddwyr gael eu hegwyddorion yn ôl pan fyddant yn prynu blwydd-daliadau uniongyrchol premiwm sengl neu flwydd-daliadau incwm gohiriedig. Dyma un rheswm tebygol nad yw defnyddwyr yn eu prynu mor hawdd, er gwaethaf eu heffeithlonrwydd incwm, meddai Giesing.

Blwydd-dal uniongyrchol premiwm sengl roedd gwerthiannau $9.1 biliwn yn 2022, a phrynodd defnyddwyr tua $2.1 biliwn o flwydd-daliadau incwm gohiriedig, meddai Limra. I’r cyd-destun, mae’r ffigurau hynny, yn y drefn honno, tua 12fed a 53ain o werthiannau blwydd-dal cyfradd sefydlog gohiriedig.

Efallai y bydd blwydd-daliadau sy'n canolbwyntio ar amddiffyn yn gwneud synnwyr i rywun sydd rhwng pump a 10 mlynedd i ffwrdd o ymddeoliad na allant stumogi ansefydlogrwydd buddsoddiad ac sy'n barod i dalu cost ychydig yn uwch am sefydlogrwydd, meddai Baker.

Fodd bynnag, efallai na fydd eu cynnig gwerth yn gwneud synnwyr i bob buddsoddwr ar adeg pan y gallant bellach gael adenillion dros 4% ar asedau hafan ddiogel megis bondiau tymor byrrach Trysorlys yr UD (a 3-mis, 1-blwyddyn ac 2-blwyddyn, er enghraifft) os ydynt yn dal y bondiau hynny i aeddfedrwydd, dywedodd Baker. Fodd bynnag, nid yw bondiau'r Trysorlys yn gwarantu ffrwd incwm benodol fel blwydd-daliadau.