A yw'r Wyddor, Afalau a Microsoft yn Gwerthu Stociau?

Fel buddsoddwr gwerth, rwy'n canolbwyntio cymaint ag unrhyw un ar fetrigau prisio amrywiol y stociau yr wyf yn berchen arnynt ac yn eu hargymell. Fodd bynnag, ni fyddwn byth am gael fy nghynnwys mewn diffiniad mympwyol o Werth yn seiliedig yn syml ar fetrig ariannol fel pris i werth llyfr neu hyd yn oed gymhareb P/E.

Wedi'r cyfan, efallai na fydd llawer yn categoreiddio stociau fel Johnson & JohnsonJNJ
, Walt DisneyDIS
neu hyd yn oed Llwyfannau MetaFB
fel gwerth o ystyried eu bod yn masnachu am luosrifau uchel o werth llyfr. Ond, maent yn aelodau o fynegai Gwerth Russell 1000 ac argymhellion cyfredol yn Y Speculator Darbodus cylchlythyr.

HYSBYSEB

Yn fy marn i, mae llawer mwy i ddewis stoc am bris deniadol gyda photensial gwerthfawrogiad golygus nag ychydig o fetrigau prisio. Yn wir, rwyf wedi dadlau ers tro bod twf yn rhan o'r asesiad o rinweddau buddsoddi unrhyw gwmni. Mewn gwirionedd, mae'r prisiau targed tair i bum mlynedd a amlygwyd yn Y Speculator Darbodus ystyriwch ddisgwyliadau blaengar bob amser ar gyfer gwerthiant ac enillion, heb sôn am gryfder brand, safle cystadleuol, ehangder a dyfnder cynnyrch, a gallu rheoli.

Yn ddiau, mae llawer iawn o gelf sy'n mynd i mewn i wyddor buddsoddi Gwerth, ond ni fyddai gennyf unrhyw ffordd arall, yn enwedig gan fod tri o'm daliadau mwyaf yn brif gyfansoddion Mynegai Twf Russell 1000.

Gyda'n gilydd, Yr Wyddor (GOOG), AfalAAPL
ac microsoftMSFT
cynrychioli bron i 29% o’r meincnod stoc twf hwnnw, hyd yn oed wrth imi barhau i ganfod nad ydynt yn cael eu gwerthfawrogi’n ddigonol gan fy ffordd o feddwl.

HYSBYSEB

Mae amgylchedd macro ansicr wedi gwthio cyfrannau'r rhan fwyaf o fusnesau hysbysebu cyhoeddus i lawr yn 2022. Er na ddylai tawelwch mewn gwariant hysbysebu fod yn syndod, rwy'n disgwyl i fusnes chwilio'r Wyddor barhau i gynhyrchu llif arian aruthrol. Dylai proffidioldeb hefyd wella ar gyfer y busnes cyfan gan ei fod yn cwtogi ar wariant, yn lleihau nifer y llogi newydd ac mae Cloud yn agosáu at broffidioldeb.

Mae GOOG wedi'i brisio'n rhesymol ar 19 gwaith o ragamcanion enillion, yn enwedig o ystyried y bron i $100 biliwn o arian net ar y fantolen a'r disgwyliadau y bydd EPS yn cyrraedd mwy na $8.00 erbyn 2025.

Yn achos Apple, mae perchnogion yn elwa ar un o'r Prif Weithredwyr mwyaf medrus yn ariannol yn y gêm yn Tim Cook, sydd wedi arwain ehangiad y cwmni i gynhyrchion a gwasanaethau newydd.

Mae cyfranddaliadau AAPL i lawr mwy na 6% o gymharu â'r flwyddyn gan nad yw'r cwmni wedi bod yn imiwn i heriau o aflonyddwch yn y gadwyn gyflenwi a ysgogir gan brinder COVID a silicon. Yn wir, nid yw'r gymhareb P/E mor rhad ag y bu yn y gorffennol, ond cynhyrchodd y cwmni bron i $23 biliwn mewn llif arian gweithredol, dychwelodd dros $28 biliwn i gyfranddalwyr a pharhaodd i fuddsoddi yn ei gynlluniau twf hirdymor yn ystod y trydydd chwarter cyllidol newydd ei gwblhau.

HYSBYSEB

Dylai perchnogion cleifion elwa yn y blynyddoedd i ddod wrth i linell yr iPhone barhau i syndod, gan ei bod yn eistedd yng nghanol ecosystem Apple ac mae'n ymddangos ei bod wedi dod yn fwy o angen nag eisiau yng ngolwg defnyddwyr byd-eang.

Fel y ddau flaenorol, mae cyfranddaliadau Microsoft hefyd wedi bod dan bwysau eleni ac mae MSFT i ffwrdd o fwy na 15% ers diwedd 2021, gan roi pwynt mynediad ffafriol i'r rhai heb swydd.

Mae'r cylchdroi i fodel tanysgrifio wedi cael effaith hynod gadarnhaol, gan droi'r gyfres 365-cynnyrch yn beiriant llif arian gyda gwelededd uchel, tra bod twf yn Azure yn drawiadol iawn o ystyried ei faint, maint a chalibr y cwsmeriaid. Yn olaf, mae'r busnesau hyn yn cael eu hategu gan dwf yn y platfform hapchwarae Xbox a'r rhwydwaith busnes-gymdeithasol LinkedIn.

HYSBYSEB

Ac mewn chwarter anodd, gellir dadlau, o ran gwariant ar dechnoleg. Tyfodd Microsoft yn Ch4 cyllidol ei linell uchaf 12% flwyddyn ar ôl blwyddyn, gyda refeniw Cloud yn neidio 28% i dros $ 25 biliwn. Yn bwysicach fyth, roedd blaenarweiniad y cwmni yn synnu i'r ochr, gyda'r rheolwyr yn awgrymu y bydd incwm refeniw ac incwm gweithredol yn 2023 cyllidol yn tyfu o ganran digid dwbl. Gyda'r disgwyliad o dwf pellach yn y blynyddoedd i ddod, mae dadansoddwyr yn meddwl y bydd EPS yn taro mwy na $14.00 yn ariannol 2025, a fyddai'n rhoi'r lluosrif P/E bryd hynny ar 20 gwaith rhesymol iawn.

Yspeculator darbodus7 Stoc i'w Prynu Tra y byddo Mr

Felly, i'r rhai sy'n pendroni a yw GOOG, AAPL ac MSFT yn fuddsoddiadau Gwerth neu Dwf, byddwn yn ateb ydw! Dim byd o'i le ar hynny – pwy na fyddai eisiau stociau â gwerth deniadol gyda photensial twf hirdymor da iawn?

HYSBYSEB

Datgeliad: Sylwch fod cyfranddaliadau o'r stociau a grybwyllir yn eiddo i gleientiaid rheoli asedau Kovitz Investment Group Partners, LLC, cynghorydd buddsoddi cofrestredig SEC. I gael rhestr o argymhellion stoc fel yr un hon a wnaed yn The Prudent Speculator, ewch i theprudentspeculator.com.