Wrth i gynnwrf y farchnad stoc ail-ddechrau, mae'r thema ETF hon wedi tynnu 32% o'r llifau yn 2022 hyd yn hyn: 'Nid fflach yn y sosban mo hon'

Ai dyma ddechrau'r diwedd neu ddiwedd y dechrau? Gofynnwyd i rai manteision mewn cronfeydd masnachu cyfnewid, a marchnadoedd yn fras, i'n tywys trwy gynllun gêm ar gyfer y diferion corddi stumog a'r ralïau torri gwddf.

Peidiwch â phoeni! Mae ETFs cost isel yn dal i fod yn un o'r ffyrdd gorau o ddod i gysylltiad â'r marchnadoedd tra'n osgoi risg stoc sengl, ond byddwn yn eich tywys trwy rai strategaethau ac yn helpu i nodi'r hyn sydd wedi bod yn gweithio a'r hyn nad yw wedi bod yn gweithio ers dechrau'r flwyddyn. y flwyddyn.

Anfonwch awgrymiadau, neu adborth, a dewch o hyd i mi ar Twitter yn @mdecambre neu LinkedIn, fel na fydd rhai ohonoch yn ei wneud, i ddweud wrthyf beth sydd angen i ni fod yn ei gwmpasu.

Darllen: Beth yw ETF? Byddwn yn egluro.

Y drwg

5 enillydd gorau'r wythnos ddiwethaf	% Perfformiad
iShares MSCI Rwsia ETF ERUS	14.1-
ETF Rwsia VanEck RSX	13.3-
Chwyldro Genomig ARK ETF ARCH	12.6-
ARK Arloesi ETF ARCH	11.6-
ETF Arloesedd ARK Fintech ARKF	11.1-
Ffynhonnell: FactSet, hyd at ddydd Mercher, Ionawr 19, heb gynnwys ETNs a chynhyrchion trosoledd. Yn cynnwys NYSE, Nasdaq a Cboe ETFs masnachu o $ 500 miliwn neu greater

…a'r da

Gwerth mewn bri

Lapio ETF dal i fyny gyda dadansoddwr Bloomberg ETF Eric Balchunas ddydd Iau a cherddodd ni drwy'r dirwedd mewn cronfeydd, gyda'r Mynegai Cyfansawdd Nasdaq
COMP
mewn cywiriad, a masnach gochlyd yn y Dow Jones Industrial Average
DJIA,
a'r mynegai marchnad eang S&P 500
SPX
dod yn fwy arferol hyd yn hyn ym mis Ionawr.

Roedd ei neges yn eithaf clir: gwerth yw'r man lle mae buddsoddwyr eleni'n teimlo bod angen iddynt fod, a rhagwelodd y byddai'r newid yn cymryd siâp yn y ffactor gwerth, rhan o het y farchnad, wedi cymryd sedd gefn i dwf a thechnoleg sy'n hedfan. efallai mai stociau ers argyfwng ariannol 2008, hyd yn hyn yn 2022, yw'r fargen go iawn.

“Nid yw hyn yn fflach yn y badell,” meddai Balchunas. “Mae gwerth [buddsoddwyr] yn dweud ei bod hi’n amser ac rydw i wedi ymrwymo,” meddai dadansoddwr Bloomberg Intelligence.  

Darllen: Mae stociau gwerth wedi bod ar y blaen i'r twf yn ystod yr wythnosau diwethaf. A yw'n ffug pen?

Ac nid yw'n ymwneud â pherfformiad gwerth dros dwf yn unig y mae Balchunas yn ei amlygu. Hyd yn hyn, mae 32% o'r mewnlifau net eleni, neu $5.6 biliwn o $17.6 biliwn, wedi'u cyfeirio at ETFs ffactor gwerth.

Ac mae'r dyraniad wedi bod yn amrywiol. Tynnodd mwy na 80 o ETFs gwerth mewnlifoedd net, dan arweiniad y biggies Vanguard Value ETF
VTV
a'r iShares S&P 500 Value ETF
ive.

Mae'r gorberfformiad hyd yn hyn yn ychwanegol at y pwynt ond yn dal yn nodedig, gyda'r iShares S&P 500 Growth ETF tebyg.
IVW
edrych ar fwlch o dros 7 pwynt canran rhyngddo'i hun a'r IVE (gweler atodedig perfformiad iShares Value ETF yn erbyn twf hyd yn hyn eleni). Dyna’r gorberfformiad mwyaf a gofnodwyd dros y 13 diwrnod cyntaf o’r flwyddyn (yn seiliedig ar ddata yn ôl i 2001), yn ôl Data Marchnad Dow Jones.

Ac mae gwerth rhyngwladol, ETFs sy'n canolbwyntio ar y ffactor y tu allan i'r Unol Daleithiau, hefyd yn fwrlwm. Mae Gwerth ETF iShares MSCI EAFE
EFV
i fyny 4.8% hyd yn hyn eleni ac o fewn y tri uchaf o gronfeydd denu buddsoddwyr, dywedodd Balchunas.

Mae twf ar y llaw arall yn cael ei smacio o gwmpas, ond mae mwyafrif y boen honno i’w deimlo yn Ymddiriedolaeth Invesco QQQ
QQQ,
sydd i lawr 6.4% hyd yn hyn yn 2022 ac wedi gweld tua $3.3 biliwn yn dod allan o'r ETF, sy'n cynrychioli talp o'r $6.5 biliwn sydd wedi llifo allan o gronfeydd ffactor twf hyd yma eleni.

Canllaw maes masnachwyr ETF

Sut ydych chi'n chwarae'r farchnad wallgof hon?

Buom yn sgwrsio â Frank Cappelleri, cyfarwyddwr gweithredol a dadansoddwr technegol yn Instinet a chynigiodd ychydig o fewnwelediadau ar y lladdfa y mae wedi'i weld yn ogystal â'r cyfleoedd posibl.

Dywedodd Cappelleri y gallai masnachwyr prynu-y-dip fod yn colli hyder gyda'r pwl diweddar hwn o gyfnewidioldeb. Dywedodd fod y ffaith nad ydym wedi cyrraedd yr hyn a elwir yn amodau gor-werthu eto yn ei wneud yn ofalus ynghylch rhydio i mewn i'r farchnad gyda dwy droedfedd.

Nid yw’r S&P 500 wedi’i orwerthu’n swyddogol, yn seiliedig ar fesurau momentwm fel y mynegai cryfder cymharol, “ers 3/12/20 – rhediad o 468 diwrnod syth – un o’r rhediadau hiraf yn hanes diweddar,” meddai Cappelleri.

Mae'r farchnad yn dal i chwilio am ddarlleniad sydd wedi'i or-werthu, a allai fod yn arwydd o rediad iach, neu gynhwysiad gan y teirw, a allai haeddu pwynt mynediad i farchnad gynyddol fregus. Gallai dirywiad sy’n arwydd o olchi allan neu rali y mae’n rhaid i reolwyr cronfeydd fynd ar ei ôl fod yn un dangosydd ei bod yn bryd mynd i mewn, nododd. Ond dim ond un ffactor ydyw.

“Y ffordd rydw i’n edrych arno, dydych chi byth yn gwybod pa un o’r bownsiau hyn sy’n mynd i fod yn ystyrlon,” meddai Cappelleri.

Dywedodd gweithredydd yr Instinet fod buddsoddiadau hapfasnachol fel ARK Innovation ETF Cathie Wood
ARCH
a'r SPDR S&P Biotech ETF
XBI
yn “chwalu.”

Dywedodd hefyd fod cronfeydd lled-ddargludyddion, sy'n cynrychioli calon rhagolygon twf y sector technoleg, wedi'u morthwylio.

ETF Lled-ddargludydd VanEck
SMH
wedi gostwng 6.8% yn y flwyddyn hyd yma ac iShares Semiconductor ETF
SOXX
i ffwrdd o 7.6%.

“Mae SMH neu SOXX yn edrych yn debyg [ac mae] wir wedi bod yn cael llawer o yn ôl ac ymlaen ac yn awr o bosibl yn torri i lawr o ffurfiad brig dau fis,” meddai Cappelleri, gan gyfeirio at y symbolau ticker ar gyfer yr arian.

Felly, beth ddylai buddsoddwyr ei ystyried fel chwip-saws y farchnad?

Dywedodd Cappelleri chwilio am asedau a chronfeydd i gynhyrchu isafbwyntiau is ac uchafbwyntiau uwch i helpu i benderfynu a yw uptrend neu downtrend mewn gwirionedd. Dywedodd fod gwybod y gwahaniaeth rhwng uptrend a downtrend yn hanfodol oherwydd eich bod am werthu ralïau mewn dirywiad a phrynu'r pant mewn uptrend. (O'r neilltu, ni ddylai buddsoddwyr hirdymor wneud arfer sy'n ceisio amseru'r farchnad)

Mae rhai meysydd lle mae cynnydd mewn grym, yn seiliedig ar fetrigau Cappelleri. Cronfa SPDR Dewis Sector Deunyddiau
XLB,
sy'n atgynhyrchu sector deunyddiau S&P 500 a Chronfa SPDR y Sector Dethol Diwydiannol
XLII,
sy'n olrhain diwydiannau diwydiannol, ddim yn bell o'u huchafbwyntiau a gallai fod yn werth prynu dip.

Sectorau cylchol fel yr ynni
XX: SP500

XLE
a chyllid
XX: SP400

XLF
hefyd wedi bod yn boeth hyd yn hyn eleni, tra bod gwasanaethau cyfathrebu
XX: SP500

XLC
eu gweld yn ceisio sefydlogi, meddai Cappelleri.

…ac un peth arall

Dywed Bloomberg's Balchunas fod buddsoddwyr unigol yn dangos arwyddion o'u hymrwymiad i'r farchnad hon, a allai fod yn ddangosydd bullish i rai gwylwyr marchnad. Dywedodd fod buddsoddwyr manwerthu yn gweld cyfle am beta rhad ac yn ei gymryd. Dywedodd fod manwerthu yn dangos “dwylo diemwnt” amseroedd 10, mynegiant a ddefnyddir yn aml mewn llwyfannau cyfryngau cymdeithasol i gyfeirio at fuddsoddwr nad yw'n dueddol o werthu ac sy'n dal buddsoddiad da ar gyfer y tymor hir.

Wedi dweud hynny, mae Balchunas yn gweld buddsoddiadau tebyg i arian parod hefyd yn tyfu mewn poblogrwydd wrth i gynnyrch y Trysorlys, megis y 10 mlynedd.
BX: TMUBMUSD10Y
a Thrysorau 2 mlynedd
BX: TMUBMUSD02Y,
cynnydd ac wrth i gynnwrf y farchnad barhau. ETF Bond Trysorlys Byr iShares
SHV,
sy'n olrhain basged o warantau tymor byr wedi'i phwysoli gan y farchnad, yn un maes y tynnodd sylw ato fel un sydd wedi denu llifoedd nodweddiadol ymhlith buddsoddwyr sy'n troi at arian parod. Mae'r ETF yn rheoli dros $13 biliwn ac yn cario cymhareb draul o 0.15%, sy'n trosi i draul flynyddol o $1.50 am bob $1,000 a fuddsoddir. Galwodd hefyd ETF Bond Trysorlys 1-3 blynedd ychydig yn hwy iShares
SHY,
sy'n cario'r un gymhareb draul ac yn rheoli $21 biliwn.

ETF poblogaidd yn darllen

—Dyna Wrap