Mae o leiaf 6 arwydd yn dangos bod y farchnad stoc yn dechrau chwalu

Dyma rai dangosyddion sy'n seiliedig ar y farchnad sy'n awgrymu mwy o ergydion yn y ffordd o'ch blaen, neu o leiaf yn tynnu sylw at lwybr anwastad y farchnad a groeswyd hyd yma.

Llongddrylliad technoleg

Cyfansawdd Nasdaq
COMP,
-1.15%
wedi bod mewn troell ar i lawr. Cofnododd y mynegai technoleg poblogaidd ddydd Mercher ei gau cyntaf mewn tiriogaeth gywiro ers mis Mawrth, gan gau 10.69% yn is na'i uchafbwynt record Tachwedd 19 a chwrdd â'r diffiniad a ddefnyddir yn gyffredin ar gyfer cywiriad.

Ar ben hynny, sgoriodd Nasdaq Composite ddydd Mawrth ei gau cyntaf islaw llinell duedd hirdymor a wylir yn agos ers mis Ebrill 2020 - ei gyfartaledd symudol 200 diwrnod. Gallai torri ei 200-diwrnod fod yn achos pryder mwy cymhellol i fuddsoddwyr optimistaidd, o ystyried pa mor hir y llwyddodd y mynegai i aros yn uwch na'r lefel honno.

Croes angau i'r rhai bychain

Syrthiodd cyfartaledd symud 2000 diwrnod mynegai Russell 50 y mynegai cyfalaf bach yn is na'i gyfartaledd symudol 200 diwrnod. Mae “croes marwolaeth” yn ymddangos pan fydd y cyfartaledd symudol 50 diwrnod yn croesi (DMA) yn is na'r 200-DMA, y mae llawer o wylwyr siart yn dweud sy'n nodi'r fan a'r lle sy'n tynnu'n ôl yn y tymor byr i raddedigion i ddirywiad tymor hwy.

Capiau bach, fel y'i mesurwyd gan fynegai Russell 2000
rhigol,
-1.60%,
wedi gwneud bron cyn waethed â chyfranddaliadau technoleg, i lawr 8.1% yn y flwyddyn hyd yma.

Yn ôl y bobl yn Data Marchnad Dow Jones:

• Ers ei sefydlu, mae'r Russell 2000 wedi mynd i mewn i groes marwolaeth chwe gwaith ar hugain, gan gynnwys mynedfa dydd Mercher

• Swm cyfartalog y diwrnodau masnachu y mae'r cyfartaledd symudol 50 diwrnod yn aros o dan y cyfartaledd symud 200 diwrnod yw 104 diwrnod masnachu

• Yn 2020, treuliodd y mynegai 103 diwrnod masnachu gyda'r cyfartaledd symudol 50 diwrnod yn is na'r cyfartaledd symudol 200 diwrnod.

Y S&P 500's 100

Cafodd cyfartaledd symud canol tymor yr S&P 500, ei 100 diwrnod, ei dorri ddydd Mercher. Nid yw mynegai'r farchnad eang wedi cau'n is na'r lefel honno ers tua mis Hydref 2021. Gallai disgyn islaw'r marc hwnnw nawr awgrymu y gallai'r llinell duedd 200 diwrnod fod nesaf i ddisgyn.

Mesur ofn

Mesur a wylir yn fanwl o anweddolrwydd y farchnad stoc a ddefnyddir yn aml fel dirprwy ar gyfer pryder buddsoddwyr, y Mynegai Anweddolrwydd Cboe
VIX,
+ 4.65%,
y cyfeirir ato'n nodweddiadol gan ei dicer “VIX,” wedi'i ddyrchafu am lawer o 2022. Mae'r mynegai, sydd â chyfartaledd tymor hir o tua 20, wedi bod yn hongian uwchlaw'r lefel honno. Mae'r VIX, a gaeodd ar 23.85, yn masnachu uwchlaw ei gyfartaledd symudol 50 diwrnod o 20.24, mae data FactSet yn ei ddangos.

Gall cwmpas potensial y farchnad stoc ddibynnu ar y VIX, sy'n defnyddio prisiau opsiynau ar stociau S&P 500 i fesur anweddolrwydd ymhlyg, neu ddisgwyliedig, ar gyfer y meincnod dros y cyfnod o 30 diwrnod i ddod.

Mae'r VIX yn symud yn wrthdro i stociau ac mae VIX cynyddol yn awgrymu bod buddsoddwyr yn betio ar gynnwrf yn ystod y mis nesaf.

bwnd sboncio

Un o arenillion bondiau’r llywodraeth a wyliwyd fwyaf yn Ewrop, trodd Trysorlys 10 mlynedd yr Almaen, sef y bwnd, yn bositif am y tro cyntaf ers 2019, gan amlygu swing eang yn uwch mewn cynnyrch byd-eang.

Y cynnyrch ar y bwnd 10 mlynedd Almaeneg
TMBMKDE-10Y,
-0.009%
wedi codi mor uchel â 0.021% ddydd Mercher, gyda chynnyrch Trysorlys 10 mlynedd yr Unol Daleithiau
TMUBMUSD10Y,
1.850%
ar 1.826% a nodyn 2 flynedd y Trysorlys
TMUBMUSD02Y,
1.047%
cynhyrchu dros 1%.

Mae marchnadoedd yn rhagweld llwybr ymosodol ar gyfer polisi o Gronfa Ffederal yr Unol Daleithiau ac mae hynny'n crychdonni trwy farchnadoedd byd-eang, yn lleiaf oll y rhai yn America.

Mae cynnydd cyflym mewn cynnyrch wedi bod yn rhoi pwysau ar y farchnad stoc a gall cynnydd mewn byndiau Almaeneg gyfrannu at flaenau'r Trysorlys UD oherwydd gallai buddsoddwyr Ewropeaidd weld rhywfaint o werth mewn prynu byndiau mewn tiriogaeth gadarnhaol. Mae cynnyrch yn codi ar gyfer dyled wrth i brisiau ostwng.

Sectorau sy'n cwympo

Dim ond 2 o'r 500 sector S&P 11 sydd mewn tiriogaeth gadarnhaol am y flwyddyn hyd yn hyn: ynni
SP500.10,
-0.66%,
i fyny dros 16% a chyllid
SP500.40,
-1.65%,
yn codi 0.4%. Technoleg
SP500.45,
-1.37%
ac eiddo tiriog
SP500.60,
-1.21%
yn gweld y gostyngiadau mwyaf hyd yn hyn yn 2022.