Mae gan stoc AT&T ei hwythnos orau ers 2000: 'Mae achos credadwy o leiaf dros optimistiaeth'

Daeth cyfranddaliadau i ben yr wythnos i fyny 14.1% i gofnodi eu hennill canrannol wythnosol mwyaf ers cyfnod Mawrth 2020 pan godasant fwy na 28%, yn ôl Data Marchnad Dow Jones.

“Rydym yn uwchraddio AT&T yn dilyn mwy na 15 mlynedd o danberfformiad nawr ei fod wedi dangos gallu i ganolbwyntio ar fusnes craidd yn hytrach na chaffael cwmnïau â chysylltiad llac ar brisiadau uchel yn y farchnad,” ysgrifennodd dadansoddwr Truist Securities Greg Miller ddydd Gwener wrth iddo godi ei sgôr. i brynu o ddaliad a chadwodd ei darged pris $21 yn gyson.

Dywedodd Miller, er bod buddsoddwyr AT&T wedi bod yn “siomedig” yn y gorffennol ynghylch yr hyn a drodd yn ddechreuadau ffug o fathau o gwmpas gwelliannau busnes, mae’n credu y gallai pethau fod yn wahanol nawr, gan fod ffocws AT&T “wedi dychwelyd i’w gymhwysedd craidd o gysylltedd sylfaenol ( diwifr a llinell wifr).”

Mae hefyd yn credu bod “tueddiadau’r ychydig chwarteri diwethaf yn fwyfwy tebygol o barhau i’r pwynt lle mae’r cwmni’n gallu cynhyrchu $17.8 biliwn o [lif arian rhydd] yn 2023 a $19.6 biliwn o [lif arian rhydd] yn 2024. ”

I deirw a oedd wedi cadw'r ffydd am AT&T er gwaethaf pwysau diweddar, roedd yr adroddiad yn gyfiawnhad.

“Credwn fod y chwarter wedi darparu tystiolaeth sy’n dangos bod rheolwyr yn gweithredu ar y cynllun busnes, yn bodloni neu’n rhagori ar y rhan fwyaf o’u targedau gweithredol ac ariannol, ac yn gwella perfformiad busnes,” ysgrifennodd dadansoddwr Deutsche Bank, Bryan Kraft, sydd â chyfradd prynu ar y stoc a codi ei darged pris o arian i $23.

Mae “perfformiad 3Q cryf AT&T yn cyferbynnu â chefndir o amheuaeth cynyddol gan fuddsoddwyr ar ôl i AT&T ostwng canllawiau 2022 FCF y chwarter diwethaf, tynnu sylw at bryderon ynghylch chwyddiant bron trwy gydol y flwyddyn hyd yn hyn, a nodweddu 2022 fel 'blwyddyn wedi'i phwysoli wrth gefn' er gwaethaf ansicrwydd macro-economaidd, ” Parhaodd Kraft yn ei nodyn dydd Iau i gleientiaid.

Roedd Frank Louthan IV, dadansoddwr Raymond James, yn pwyso a mesur gyda safbwynt yr un mor gadarnhaol.

“Mae’r strategaeth bresennol yn gyrru canlyniadau gwell na’r disgwyl, a chredwn y dylai’r Stryd gydnabod hyn,” ysgrifennodd. “Yn ogystal, mae’n ymddangos bod y camganfyddiad ynghylch iechyd y busnes o alwad Ch2 yn cael ei dawelu gyda’r cwmni’n dangos canlyniadau cryf ac yn dangos bod galw defnyddwyr heb newid.”

Mae Louthan yn graddio'r stoc yn well, er iddo dorri ei darged pris ddydd Gwener i $24 o $26.

Nid yw'r dorf o ddadansoddwyr Wall Street sy'n cwmpasu stoc AT&T wedi bod yn griw cyffredinol bullish yn ddiweddar - dim ond 10 o'r 30 a draciwyd gan FactSet sy'n graddio'r cyfranddaliadau - ond roedd hyd yn oed amheuwyr yn barod i roi rhywfaint o glod i'r cawr telathrebu yn sgil ei adroddiad enillion diweddaraf.

Ychwanegodd AT&T net o 708,000 o danysgrifwyr ffôn post-daledig yn y trydydd chwarter, gan adeiladu ar enillion o faint tebyg yn gynharach yn y flwyddyn. Roedd y cynnydd yn arbennig o nodedig gan fod ei wrthwynebydd Verizon Communications Inc.
VZ,
-4.46%
cyflwyno ei trydydd chwarter syth o golledion tanysgrifwyr ffôn post-daledig defnyddwyr ddiwrnod yn ddiweddarach.

Cyhoeddodd AT&T hefyd gynnydd mewn refeniw cyfartalog diwifr fesul defnyddiwr, gan awgrymu bod y cwmni’n cael llwyddiant i gael cwsmeriaid i fasnachu hyd at gynlluniau pris uwch a hefyd yn sylweddoli rhai buddion o gynnydd diweddar mewn prisiau ar rai cynlluniau.

“Mae yna achos credadwy o leiaf dros optimistiaeth,” ysgrifennodd dadansoddwr MoffettNathanson, Craig Moffett, sy’n graddio perfformiad stoc AT&T yn y farchnad gyda tharged pris o $17.

Dywedodd fod y niferoedd diweddaraf “yn ddiamwys yn cynnig mwy o newyddion da na drwg” er ei fod yn gweld “maes o bryder” o amgylch pob un o’r mannau disglair a rheswm penodol i fod yn ofalus o hyd ynghylch llif arian rhydd.

“Cofiwch, nid yw’n ddigon i AT&T dalu’r difidend yn gyfforddus,” ysgrifennodd. “Mae’n rhaid i AT&T ddangos llwybr clir i ddadgyfeirio eu mantolen rhag i’r asiantaethau statws credyd golli amynedd gyda chymhareb trosoledd sy’n llawer uwch na’r hyn sydd fel arfer yn ‘ganiataol’ i gwmni sydd â chredyd AT&T’s BBB (S&P)/Baa2 (Moody’s). gradd."

Ychwanegodd Timothy Horan o Oppenheimer fod AT&T “wedi gwneud gwaith gwell yn symleiddio dosbarthiad a thargedu caffaeliadau i gost caffael cwsmeriaid is, sydd wedi cyfrannu at y llinell waelod.” Eto i gyd, nododd fod gan y cwmni “ychydig flynyddoedd o fuddsoddiadau trwm o’i flaen, y gallai fod angen partneriaid ar y cwmni ar eu cyfer.”

Gweler hefyd: Dywedir bod AT&T mewn trafodaethau i greu JV yn canolbwyntio ar opteg ffibr

Cadwodd Horan ei sgôr perfformiad ar y stoc wrth ddweud ei bod yn well ganddo Verizon a T-Mobile US Inc.
TMUS,
+ 0.32%
am eu cyfleoedd mewn mynediad diwifr sefydlog.