Mae gan AT&T Inc. ei weithred gyda'i gilydd mewn diwifr, ond mae Wall Street eisoes yn deall hynny'n dda, yn ôl dadansoddwyr LightShed Partners.
Ar ôl ailffocysu ei fusnes ar gysylltedd yn sgil mentrau cyfryngau anffodus, mae AT&T
T,
-1.69%
wedi gweld llwyddiant gyda'i fentrau diwifr, a bod y cynnydd hwnnw'n cael ei adlewyrchu ym mherfformiad cymharol y stoc. Gan fod stoc AT&T wedi rhagori ar stoc Verizon Communications Inc
VZ,
-1.77%
dros y flwyddyn ddiwethaf, mae ei gynnyrch difidend wedi disgyn yn is na Verizon's - “fel y dylai fod,” ysgrifennodd dadansoddwyr LightShed Partners, Walter Piecyk a Joe Galone.
Y teimlad presennol yw “cryn wahaniaeth o ddiwedd 2021, pan oedd yn bosibl mai’r ffordd orau o fynegi dirmyg buddsoddwr tuag at AT&T yw consensws 2022 ar ôl talu amcangyfrif net ychwanegu ffôn o [900,000],” parhaodd y dadansoddwyr. Aeth AT&T ymlaen i gofnodi mwy na 2 filiwn o ychwanegiadau net y flwyddyn honno.
Mae tîm LightShed yn disgwyl i AT&T berfformio'n well na T-Mobile US Inc.
TMUS,
+ 0.72%
eleni gyda'i dwf refeniw gwasanaeth diwifr, ond er gwaethaf perfformiad cymharol “canmoladwy” y cwmni, nid yw'r dadansoddwyr bellach yn argymell stoc AT&T. Fe wnaethon nhw ei israddio i niwtral o brynu dydd Mawrth.
Mae rhagamcanion y dadansoddwyr ar gyfer twf refeniw gwasanaeth diwifr o flaen rhagolwg AT&T ei hun ond prin eu bod yn uwch na’r farn gonsensws, ac maent hefyd yn ymgorffori “risg benodol.”
“Rydym yn rhagdybio cynnydd pris gan AT&T nad yw wedi’i gyhoeddi,” ysgrifennodd Piecyk a Galone. “Yn ogystal, gallai’r cynnydd mewn hyrwyddiadau llinell rydd gael effaith fwy nag yr ydym yn ei ddisgwyl, yn enwedig pan gaiff ei wthio gan weithredwyr cebl nad ydynt bellach yn adrodd am golledion EBITDA diwifr [enillion cyn llog, trethi, dibrisiant ac amorteiddio].”
Rhaid i AT&T hefyd ddelio â'i fusnes llinell wifrau sy'n dirywio. Er nad yw wireline, sy'n cynnwys pethau fel rhyngrwyd cartref a llinellau tir etifeddol, mor gyffrous â busnes diwifr AT&T, mae'n dal i gyfrif am tua 35% o refeniw'r cwmni. Mae hynny'n golygu y gall gostyngiadau yn y rhan hon o'r busnes arwain at arafu twf ar gyfer refeniw gwasanaeth cyffredinol AT&T.
“Mae band eang ffeibr defnyddwyr yn stori dda, ond dim ond 15% o linell wifrau oedd yn cynrychioli ar ddiwedd 2022 ac nid yw’n ddigon i wneud iawn am y gostyngiadau yn y busnesau defnyddwyr a menter etifeddol,” ysgrifennodd Piecyk a Galone. “Mae’r Gigapower [menter ar y cyd] gyda BlackRock yn fodel busnes arloesol ar gyfer telco presennol, ond nid yw’n symud y nodwydd ddigon.”
Maen nhw'n awgrymu bod AT&T “yn ystyried symudiadau mwy trawsnewidiol i adael busnesau gwifrau sy'n dirywio a chynyddu maint eu busnes diwifr defnyddwyr yn strwythurol,” ers, maen nhw'n nodi, bwndelu yw dyfodol y diwydiant.
Ffynhonnell: https://www.marketwatch.com/story/at-ts-stock-no-longer-a-buy-despite-commendable-performance-analysts-say-11675799151?siteid=yhoof2&yptr=yahoo
Nid yw stoc AT&T bellach yn bryniant er gwaethaf perfformiad 'canmoladwy', meddai dadansoddwyr
Mae gan AT&T Inc. ei weithred gyda'i gilydd mewn diwifr, ond mae Wall Street eisoes yn deall hynny'n dda, yn ôl dadansoddwyr LightShed Partners.
Ar ôl ailffocysu ei fusnes ar gysylltedd yn sgil mentrau cyfryngau anffodus, mae AT&T
-1.69%
-1.77%
T,
wedi gweld llwyddiant gyda'i fentrau diwifr, a bod y cynnydd hwnnw'n cael ei adlewyrchu ym mherfformiad cymharol y stoc. Gan fod stoc AT&T wedi rhagori ar stoc Verizon Communications Inc
VZ,
dros y flwyddyn ddiwethaf, mae ei gynnyrch difidend wedi disgyn yn is na Verizon's - “fel y dylai fod,” ysgrifennodd dadansoddwyr LightShed Partners, Walter Piecyk a Joe Galone.
Y teimlad presennol yw “cryn wahaniaeth o ddiwedd 2021, pan oedd yn bosibl mai’r ffordd orau o fynegi dirmyg buddsoddwr tuag at AT&T yw consensws 2022 ar ôl talu amcangyfrif net ychwanegu ffôn o [900,000],” parhaodd y dadansoddwyr. Aeth AT&T ymlaen i gofnodi mwy na 2 filiwn o ychwanegiadau net y flwyddyn honno.
Mae tîm LightShed yn disgwyl i AT&T berfformio'n well na T-Mobile US Inc.
+ 0.72%
TMUS,
eleni gyda'i dwf refeniw gwasanaeth diwifr, ond er gwaethaf perfformiad cymharol “canmoladwy” y cwmni, nid yw'r dadansoddwyr bellach yn argymell stoc AT&T. Fe wnaethon nhw ei israddio i niwtral o brynu dydd Mawrth.
Mae rhagamcanion y dadansoddwyr ar gyfer twf refeniw gwasanaeth diwifr o flaen rhagolwg AT&T ei hun ond prin eu bod yn uwch na’r farn gonsensws, ac maent hefyd yn ymgorffori “risg benodol.”
“Rydym yn rhagdybio cynnydd pris gan AT&T nad yw wedi’i gyhoeddi,” ysgrifennodd Piecyk a Galone. “Yn ogystal, gallai’r cynnydd mewn hyrwyddiadau llinell rydd gael effaith fwy nag yr ydym yn ei ddisgwyl, yn enwedig pan gaiff ei wthio gan weithredwyr cebl nad ydynt bellach yn adrodd am golledion EBITDA diwifr [enillion cyn llog, trethi, dibrisiant ac amorteiddio].”
Rhaid i AT&T hefyd ddelio â'i fusnes llinell wifrau sy'n dirywio. Er nad yw wireline, sy'n cynnwys pethau fel rhyngrwyd cartref a llinellau tir etifeddol, mor gyffrous â busnes diwifr AT&T, mae'n dal i gyfrif am tua 35% o refeniw'r cwmni. Mae hynny'n golygu y gall gostyngiadau yn y rhan hon o'r busnes arwain at arafu twf ar gyfer refeniw gwasanaeth cyffredinol AT&T.
“Mae band eang ffeibr defnyddwyr yn stori dda, ond dim ond 15% o linell wifrau oedd yn cynrychioli ar ddiwedd 2022 ac nid yw’n ddigon i wneud iawn am y gostyngiadau yn y busnesau defnyddwyr a menter etifeddol,” ysgrifennodd Piecyk a Galone. “Mae’r Gigapower [menter ar y cyd] gyda BlackRock yn fodel busnes arloesol ar gyfer telco presennol, ond nid yw’n symud y nodwydd ddigon.”
Maen nhw'n awgrymu bod AT&T “yn ystyried symudiadau mwy trawsnewidiol i adael busnesau gwifrau sy'n dirywio a chynyddu maint eu busnes diwifr defnyddwyr yn strwythurol,” ers, maen nhw'n nodi, bwndelu yw dyfodol y diwydiant.
Ffynhonnell: https://www.marketwatch.com/story/at-ts-stock-no-longer-a-buy-despite-commendable-performance-analysts-say-11675799151?siteid=yhoof2&yptr=yahoo