WASHINGTON (AP) - Gan weithio yn erbyn y cloc i atal argyfwng bancio sy’n datblygu, bu’n rhaid i Ysgrifennydd y Trysorlys Janet Yellen tan fachlud haul ddydd Sul, Mawrth 12, i lunio cynllun i dawelu economi’r UD.
Trodd yn gyflym at rywun a oedd wedi bod trwy'r tân o'r blaen, ac ar raddfa lawer mwy: Hank Paulson.
Cynghorodd Paulson, a oedd yn rhedeg Adran y Trysorlys yn ystod yr argyfwng ariannol yn 2008, weithredu ar unwaith gan y llywodraeth. “Mae'n anodd iawn stopio neu hyd yn oed arafu rhediad banc. Ac i wneud hynny mae angen ymateb pwerus a chyflym gan y llywodraeth, ”meddai Paulson, gan adrodd yr hyn a ddywedodd wrth Yellen.
Roedd rhediad banc ar Fanc Silicon Valley wedi cychwyn yn gynharach yn yr wythnos. Cymerodd y rheoleiddwyr yr awenau erbyn y prynhawn dydd Gwener hwnnw. Roedd y symudiad yn mynd i banig i gyfranddalwyr ac adneuwyr, gan ysgogi atgofion amlwg o fethiannau cynharach a ysgogodd y Dirwasgiad Mawr.
Efallai nad oes unrhyw ysgrifennydd trysorlys wedi dod i'r swyddfa gyda digon o ailddechrau Yellen, gan gynnwys gwasanaeth fel cadeirydd y Gronfa Ffederal ac oes o astudio economeg a chyllid. Rhoddwyd y profiad hwnnw i brawf difrifol wrth iddi weithio i sicrhau etholaethau lluosog, gan gynnwys marchnadoedd ariannol, Gweriniaethwyr balky yn y Gyngres a thîm economaidd Tŷ Gwyn yr Arlywydd Joe Biden.
Treuliodd Yellen y cyfnod hollbwysig hwnnw bythefnos yn ôl yn ymgynnull swyddogion y Gronfa Ffederal; rheoleiddwyr yn y Federal Deposit Insurance Corp. a Swyddfa'r Rheolwr Arian; deddfwyr, yn cynnwys arweinwyr cyngresol ar fancio—y Seneddwr Sherrod Brown, D-Ohio, a Chynrychiolydd Patrick McHenry, RN.C.; a swyddogion gweithredol Wall Street fel Jamie Dimon, prif weithredwr JP Morgan & Chase.
Ond ychydig a allai uniaethu cystal â Paulson, a oedd wedi gofyn i’r Gyngres am awdurdod i brynu hyd at $700 biliwn mewn asedau gofidus cysylltiedig â morgeisi gan gwmnïau preifat i achub system ariannol fwy yr Unol Daleithiau.
Mae ei eiriau i Yellen wrth iddi lywio’r banc yn dymchwel: “Rydyn ni’n ymladd am oroesiad ein banciau rhanbarthol.”
Mae'r Ffed yn diffinio banciau rhanbarthol fel y rhai sydd â chyfanswm asedau rhwng $10 biliwn a $100 biliwn, heb fod mor fach â banciau cymunedol ac nid mor fawr â rhai cenedlaethol. Sefydliadau bancio rhanbarthol a chymunedol yw'r nifer fwyaf o sefydliadau bancio a oruchwylir gan y Gronfa Ffederal.
Daeth yr argyfwng i’r amlwg ddydd Mercher, Mawrth 8. Roedd prif swyddog gweithredol Banc Silicon Valley, Greg Becker wedi anfon llythyr at y cyfranddalwyr yn nodi y byddai angen i’r banc godi $2.25 biliwn i gronni ei gyllid ar ôl dioddef colledion sylweddol.
Roedd gan y banc lefel anarferol o uchel o adneuon heb eu hyswirio, ac roedd llawer o fuddsoddiadau mewn bondiau llywodraeth hirdymor a gwarantau â chymorth morgais wedi cwympo mewn gwerth wrth i gyfraddau llog godi. Achosodd hynny i adneuwyr ddydd Iau, Mawrth 9, ruthro i dynnu eu harian yn llu. Sbardunodd redeg banc.
Y prynhawn nesaf, siaradodd Yellen â Chadeirydd Ffed Jerome Powell, pennaeth FDIC Martin Gruenberg, pennaeth dros dro yr OCC Michael Hsu a chadeirydd San Francisco Fed Mary Daly. Rhuthrodd rheoleiddwyr i osod Silicon Valley Bank yn nwylo derbynnydd FDIC.
Y penwythnos hwnnw, dechreuodd staff o'r Trysorlys, y Ffed, a FDIC chwilio am brynwr posibl i'r banc. Cyfarfu Yellen a swyddogion ffederal eraill i sicrhau y gallai'r banc wneud y gyflogres erbyn y dydd Llun nesaf, ac na fyddai unrhyw arian trethdalwyr yn cael ei ddefnyddio i ariannu'r achub. A gwnewch y cyfan cyn i farchnadoedd Asiaidd agor am yr wythnos.
Roedd yn rhaid i Yellen hefyd dawelu Gweriniaethwyr yn y Gyngres. Siaradodd â McHenry a deddfwyr eraill a oedd am wybod a fyddai'r gweithredoedd yn arwain at fwy o reoleiddio. Ni ymatebodd McHenry i gais am sylw gan The Associated Press, ond dywedodd mewn digwyddiad gan Gymdeithas Bancwyr America yr wythnos ddiwethaf ei fod yn cefnogi penderfyniad y llywodraeth i wneud adneuwyr yn gyfan.
Erbyn nos Sul, Mawrth 12, anfonodd y Trysorlys, y Gronfa Ffederal, a FDIC ddatganiad ar y cyd yn cyhoeddi bod Signature Bank o Efrog Newydd hefyd wedi methu a'i fod yn cael ei atafaelu. Dywedodd swyddogion hefyd y byddai pecyn benthyca brys yn sicrhau y byddai pob adneuwr yn Silicon Valley Bank a Signature Bank yn Efrog Newydd yn cael eu hamddiffyn.
Mewn ychydig ddyddiau, cafodd trydydd banc, First Republic ei atgyfnerthu gan $30 biliwn gan 11 banc mawr i atal mwy o sefydliadau rhanbarthol rhag cwympo.
Creodd Yellen y syniad o ddefnyddio arian banc i achub First Republic a'i godi gyntaf gyda Powell, Gruenberg a rheoleiddwyr eraill. Yna cafodd alwad gyda Dimon a thorri'r syniad. Ar ôl yr alwad honno, dywedodd Dimon “mae gennym ein gorchmynion gorymdeithio” ac aeth ymlaen i adeiladu clymblaid o fanciau, yn ôl dau berson a gafodd eu briffio ar y mater, gan siarad yn ddienw oherwydd nad oedd ganddyn nhw awdurdod i drafod manylion sgwrs breifat.
Ni ymatebodd cynrychiolydd o swyddfa Dimon i gais am sylw.
Mae'r cyfrif hwn o weithredoedd Yellen yn ystod y penwythnos hwnnw yn seiliedig ar fwy na dwsin o gyfweliadau.
Dywedodd cyn-lywodraethwr y Gronfa Ffederal, Sarah Bloom Raskin, y bydd yn rhaid i Yellen a llunwyr polisi eraill nawr benderfynu “sut y gallai dau fanc nad oedd llawer yn meddwl y byddent yn peri risg systemig i’r system fancio” fygwth iechyd ariannol y genedl gymaint.
Flwyddyn yn ôl, tynnodd ei henw yn ôl fel enwebai llywodraethwr Ffed ar ôl peidio â chael digon o gefnogaeth gan y Senedd. Roedd wedi gwasanaethu o’r blaen rhwng 2010 a 2016 a chymerodd ei llw yn y swydd ar yr un pryd ag Yellen, is-gadeirydd ar y pryd.
Dywedodd Brown, a anogodd yr Arlywydd Barack Obama i enwebu Yellen i olynu Ben Bernanke fel cadeirydd Ffed, fod pobl “yn sylweddoli pa mor gymwys yw hi a sut mae hi’n gyfrifol am wneud pethau mawr yn y weinyddiaeth.”
Nawr, mae'n rhaid i Yellen ymateb i gyhuddiadau bod gweinyddiaeth Biden yn achub banciau peryglus. Mae rhai Gweriniaethwyr wedi rhoi’r bai ar wariant gweinyddiaeth Biden, a ysgogodd chwyddiant uchel 40 mlynedd yn eu barn nhw, gan orfodi’r Ffed i godi cyfraddau llog i ddofi prisiau, gan effeithio yn ei dro ar fanciau a’u buddsoddiadau.
Dywedodd y Seneddwr Tim Scott, RS.C., mewn digwyddiad gan Gymdeithas Bancwyr America yr wythnos diwethaf “pan fyddwch chi'n mynd i lefel chwyddiant uchel 40 mlynedd, y gwir amdani pan fydd chwyddiant mor uchel â hynny, dylech fynd i mewn ar unwaith. gweithredu, nid oes gan y Ffed sgalpel, mae ganddo forthwyl ac mae'n brifo."
Ers hynny mae Biden wedi galw ar y Gyngres i gryfhau’r rheolau i fanciau atal methiannau yn y dyfodol a chaniatáu i reoleiddwyr osod cosbau llymach ar weithredwyr banciau a fethwyd, gan gynnwys adfachu iawndal a’i gwneud hi’n haws eu gwahardd rhag gweithio yn y diwydiant.
Dywedodd Paulson “rydym yn ffodus iawn i gael ysgrifennydd trysorlys craff, profiadol,” gan ddisgrifio Yellen fel “un sy’n estyn allan i gael amrywiaeth o farnau ac yn siarad â chyfranogwyr y farchnad ar sail amser real.”
Ond nid yw ei phrawf ar ben.
Galwodd gyfarfod o'r Cyngor Goruchwylio Sefydlogrwydd Ariannol ddydd Gwener, i drafod, yn rhannol, y datblygiadau yn Deutsche Bank, banc buddsoddi rhyngwladol yr Almaen yr oedd ei stoc yn cwympo.
Ffynhonnell: https://finance.yahoo.com/news/bank-failures-rescue-test-yellens-042301076.html