Llyfr Chwarae Bear Market Gyda Thoriadau Fertigol

Sut hoffech chi fod yn bat a gwybod y cae sy'n dod? Mae'r math hwnnw o fewnwelediad yn gwneud byd o wahaniaeth mewn pêl fas - a buddsoddi.

X

Faint yn haws allech chi reoli marchnad arth pe byddech chi'n ei gweld yn gyflym ac yn gwybod sut y byddai'r dirywiad yn debygol o fod? Pan fydd cywiriad marchnad stoc yn dechrau gyda “trosedd fertigol,” mae gennych chi gynllun gêm da yn seiliedig ar gynsail hanesyddol. Mae'n rhoi mantais fewnol i chi o ran amddiffyn eich cyfalaf.

Astudiaethau Marchnad Arth

Mae gennym lawer o astudiaethau ar waelod marchnad eirth. Mae'r diwrnod dilynol yw ein hoff signal ar gyfer gwybod pryd i ail-ymuno â'r farchnad stoc ar ôl cywiro cosb. Er bod y signal yn bresennol yn gynnar ym mhob marchnad tarw, nid yw pob diwrnod dilynol yn gweithio. Roeddem am ddeall beth oedd yn gosod cywiriadau hirfaith a heriol ar wahân yn erbyn tyniadau byrrach a chynnil. A oedd yna ffactorau a allai ein rhybuddio pan oedd cywiriad sy'n dod i'r amlwg yn debygol o lusgo ymlaen am fisoedd gyda nifer o gamau dilynol wedi methu?

Wrth edrych ar ddiwrnodau dilynol a fethwyd, fe wnaethom sylwi ar rywbeth am y topiau marchnad stoc oedd yn eu rhagflaenu. Rydym yn gwybod beth sy'n nodweddiadol mewn brig marchnad stoc.

Dyddiau dosbarthu o werthu cyfaint uwch yn dechrau pentyrru. Byddwch yn cael rhai dyddiau i fyny ond maent yn cael eu cysgodi gan y dyddiau segur. Mae'r colledion yn fwy na'r enillion. Mae cyfartaleddau symudol allweddol yn codi oherwydd y cynnydd blaenorol, ond mae'r mynegai yn disgyn ddigon i'w cyrraedd. Yn y pen draw, mae cywiriad y farchnad stoc yn mynd yn fwy serth a gall hyd yn oed arwain at farchnad arth. Mae'r groes fertigol, fodd bynnag, yn wahanol.

Diffiniwyd Trosedd Fertigol

Ffactor diffiniol o groes fertigol yw serth y dirywiad yn dod oddi ar frig y farchnad stoc. Nid yw nifer y dyddiau i lawr ychydig yn uwch na'r dyddiau i fyny. Maent yn llethol. Efallai y byddwch yn gweld sawl diwrnod o werthu gyda dim ond un ymgais wan ar ennill. Bydd o leiaf un o'r dyddiau i lawr yn aros ymhlith y camau diweddar. Mae'n llawer mwy nag unrhyw un o'r dyddiau o'i gwmpas. Yn aml bydd y diwrnod dirywio mawr yn agosáu at ostyngiad o 3% neu fwy.

Yn olaf, nid yw'r dirywiad yn ymdroelli i lawr i'r cyfartaledd symudol 50 diwrnod neu 200 diwrnod yn unig. Mae'n torri trwy'r llinell. Pan welwch y signal hwn, gallwch ddisgwyl o leiaf ychydig fisoedd o weithredu brau ac o bosibl marchnad arth.

Cymerwch y farchnad arth o chwarter olaf 2018. Mae'r toriad o'r cyfartaledd symudol 50 diwrnod nid oedd allan o'r cyffredin (1). Gyda gostyngiad o 1.8% ar Hydref 4, roedd yn ddyfnach na gweithredu diweddar. Ond roedd y cyfansawdd Nasdaq i raddau helaeth wedi bod yn mynd yn ôl ac ymlaen cyn hynny. Eto i gyd, roedd yn ddigon i IBD newid ei ragolygon marchnad i “gynyddu dan bwysau.”

Erbyn Hydref 10, roedd yr olwg yn wahanol iawn. Wrth i'r mynegai dorri drwy'r cyfartaledd symudol 200 diwrnod (2), roedd cwymp y dydd yn waeth o lawer, sef 4.1%. Fodd bynnag, nid dim ond y diwrnod hwnnw oedd yn peri pryder. O'r pum diwrnod masnachu blaenorol, dim ond un oedd yn gadarnhaol. Prin fod hyd yn oed un diwrnod wedi codi. Dyma sut olwg sydd ar drosedd fertigol.

Aeth rhagolygon marchnad IBD i “farchnad yn cywiro” ac roedd yn bwynt hanner ffordd yn y cyntaf o dair ton i lawr (A).

Llyfr Chwarae Marchnad Arth

Unwaith y bydd gennych groes fertigol, mae rhai pethau y gallwch eu disgwyl gan y farchnad arth. Mae difrifoldeb y groes fertigol fel arfer angen amser i wella. Disgwyliwch o leiaf ychydig fisoedd cyn y gall rali marchnad gydio eto. Mae hynny'n golygu bod eich un neu ddau ddiwrnod dilynol cyntaf yn fwy tebygol o fethu ar ôl toriad fertigol.

Ar adeg benodol yn y gwerthiant, dylech ddisgwyl adlam. Dechreuon ni rali ddiwedd Hydref ac ar Dachwedd 7, cawsom ddiwrnod dilynol (3). Doedd dim byd yn edrych allan o'r cyffredin wrth i gyfansawdd Nasdaq fynd yn ôl uwchlaw ei linell gyfartalog symudol 200 diwrnod.

Fodd bynnag, dim ond dau ddiwrnod yn ddiweddarach (4), caeodd y mynegai islaw isaf y diwrnod dilynol. Mae hyn yn arwydd cynnar o fethiant. Ar Masnachwr Swing ac Arweinwyr, cawsom amlygiad ysgafn a chefnu'n gyflym. Oherwydd bod y cynnydd wedi arafu ar unwaith, roedd yn hawdd diogelu cyfalaf. Wrth i'r gwerthu ddwysau, gwelsom yr ail don i lawr yn y farchnad arth (B).

Diwrnod Dilyn Drwodd Arall a Fethodd

Ar 28 Tachwedd cadarnhawyd ymgais rali arall gyda diwrnod dilynol (5). Cafwyd cynnydd canrannol uwch y diwrnod hwn ac roedd yn ymddangos bod mwy o stociau yn gwneud cynnydd wedi hynny. Yn hytrach nag arwydd uniongyrchol o fethiant, gwnaeth y cyfansawdd Nasdaq gynnydd i'w linell 50 diwrnod (6). Yna cafodd ei droi i ffwrdd yn ddramatig gyda gostyngiad o 3.8%. (7). Dyna gychwyn y drydedd don i lawr yn y farchnad arth (C) wrth i'r gwerthiant ddwysau.

Cawsom ni tair ton i lawr, patrwm ailadroddus mewn marchnadoedd arth, a bron i dri mis o gywiriad marchnad stoc erbyn y Nadolig. Pan welsom ddiwrnod rali cryf oddi ar y gwaelod (8), roedd gennym fwy o hyder y byddai ein diwrnod dilynol nesaf yn gweithio. Pam? Y cynsail hanesyddol.

Efallai na fydd Hanes yn Ailadrodd Ond Mae'n Rhigymau

Mae'r groes fertigol yn weledol amlwg. Felly mae edrych ar enghreifftiau o'r gorffennol yn ddefnyddiol. Fel y dywed y dywediad a briodolir yn aml i Mark Twain: “Nid yw hanes byth yn ailadrodd ei hun ond mae’n odli.”

Mae'r tabl cyfagos yn dangos 10 enghraifft groes fertigol i'w hastudio o'r cyfansawdd Nasdaq. Arweiniodd rhai at farchnad arth. Efallai bod eraill wedi bod yn fas ond yn dal i gael cryn amser cyn dechrau rali yn ôl.

Gellir cyrchu'r enghreifftiau gan ddefnyddio'r nodwedd newid dyddiad ar MarketSmith. Cynhwysir dolenni ar ychydig o ddyddiadau diweddar sydd â straeon, rhai ohonynt mewn amser real, gyda siartiau wedi'u marcio yn nodi'r troseddau fertigol. Mewn cyferbyniad, efallai y byddwch yn edrych ar y tyniadau yn Ebrill a Hydref 2014. Nid yw'r enghreifftiau hyn yn torri fertigol. Nid yw'r gwerthu mor ddi-baid yn ei ddifrifoldeb. Ac nid yw nifer y dyddiau i lawr heb ymgais rali yn agosáu at yr enghreifftiau o dorri fertigol.

Y Diwrnod Dilyn Drwodd a Gorffennodd Y Farchnad Arth

Gyda'r cynsail hanesyddol, roedd gennym obeithion mawr yn dechrau ar ôl y Nadolig (8). . In Yn Bwrdd arweinwyr IBD, roedd yr amlygiad yn ysgafn ar waelod y farchnad arth, dim ond 11% a fuddsoddwyd. Un risg o amlygiad golau yw y gall rali marchnad stoc gref eich gadael ar ôl yn gyflym. Er mwyn atal hynny, fe wnaethom ychwanegu safle dwbl o'r Proshares Ultrapro S&P 500 ETF (UPRO). Byddai'r amlygiad triphlyg i'r S&P 500 yn ein helpu i gadw i fyny â'r farchnad wrth i ni ychwanegu stociau torri allan.

Ar Ionawr 4, symudodd y Gronfa Ffederal ei safbwynt ar gyfraddau tynhau ac arweiniodd y catalydd at ddiwrnod dilynol ar y S&P 500 (9). Roedd cyfaint yn ysgafnach ar y cyfansawdd Nasdaq felly roedd yn brin ar y mynegai hwnnw, ond dim ond un mynegai sydd ei angen arnoch i gadarnhau rali. Ar gyfer Ionawr 2020, roedd Leaderboard i fyny 11.0% o gymharu â 7.9% ar gyfer y S&P 500 oherwydd prynu ymosodol ar ôl i'r farchnad arth ddod i ben.

Cwymp Marchnad Stoc Coronafeirws

Gall deall sut olwg sydd ar drosedd fertigol a sut mae'n chwarae allan fod yn allweddol wrth amddiffyn eich portffolio yn ystod marchnad arth. Efo'r damwain marchnad stoc coronafirws, rydym yn cydnabod y groes fertigol. Daeth SwingTrader â'r chwarter cyntaf i ben gyda chynnydd o 10% o'i gymharu â'r golled o 20% ar gyfer y S&P 500. Roedd Leaderboard i lawr 3.2% yn unig, gan berfformio'n well na'r golled S&P 500.

Chwaraeodd allan mewn amser real ymlaen IBD Byw a'n cynnyrchion eraill fel y gwelsom y arwyddion rhybudd cynnar o ddamwain marchnad stoc coronafirws. A dweud y gwir, doedden ni ddim yn gwybod pa mor ddrwg fyddai'r cywiriad. Ac nid ydym yn gwybod o hyd pa mor hir y bydd y farchnad arth yn para. Ond roedd y cynsail hanesyddol yn caniatáu inni amddiffyn ein prifddinas.

Cyhoeddwyd yr erthygl hon yn wreiddiol ar Ebrill 3, 2020, ac mae wedi'i diweddaru.

YDYCH CHI'N HOFFI HEFYD:

Arweiniodd amlygiad ysgafn yn ystod marchnad yr arth at berfformiad cryf

Eisiau Ffurfio Eich Rhestr Wylio'n Gyflym? Gwiriwch y Rhestr Stoc Allwedd hon

Dechreuwch Adeiladu Eich Rhestr Gwylio Nawr: Y Stociau Uchaf Yn Leaderboard Heddiw

Hanfodion Strategaeth Masnachwr Swing Ar gyfer Crefftau Tymor Byr

Sut i Ddewis, Prynu A Gwerthu Stociau Twf Gorau: Y 7 Gair Pwysicaf Ar Wall Street