Berkshire, Deunyddiau Cymhwysol A Dau Bryniant Stoc Arall Sy'n Cyfuno Twf A Gwerth

Yn fy mhrofiad i, mae stociau sy'n dangos nodweddion twf a gwerth yn aml yn stociau addawol i'w dal.

Ar hyn o bryd, rwy'n credu hynny Berkshire Hathaway (BRK.B), Deunyddiau Cymhwysol AMAT
, Fferyllol RegeneronREGN
ac Labordy Corp America (LH) ffitio'r bil.

A ddylech chi brynu'r stociau hyn nawr, pan fo marchnad arth wedi bod yn gynddeiriog? Yn fy marn i, ie. Efallai nad ydym wedi cyrraedd gwaelod, ond teimlaf fod y gwarantau hyn wedi'u prisio'n ddeniadol.

I gymhwyso fel stoc gwerth yn fy nadansoddiad, rhaid i stoc werthu am 15 gwaith fesul enillion cyfranddaliad neu lai. O ran twf, mae'n rhaid ei fod wedi cynyddu enillion fesul cyfran ar gyfartaledd o 12% neu well yn y pum mlynedd diwethaf.

Ymhlith yr ychydig ddwsin o gwmnïau a all fodloni'r meini prawf hyn, dyma bedwar yr wyf yn eu hargymell.

Hyd yn oed yn 91 oed, mae Warren Buffett, cadeirydd Berkshire Hathaway, yn parhau i greu argraff arnaf gyda'i ddoethineb, ei bendantrwydd a'i afael ar naws.

Mae Berkshire yn dyrfa wasgarog. Mae'n berchen ar tua 70 o gwmnïau'n llwyr, gan gynnwys Burlington Northern Santa Fe Railway, Clayton Homes, Duracell, Fruit of the Loom, GEICO, PacifiCorp a Precision Castparts.

Mae hefyd yn berchen ar betiau ystyrlon mewn dwsinau o rai eraill, yn enwedig American ExpressAXP
, AppleAAPL
, Banc AmericaBAC
, Coca-ColaKO
a Kraft Heinz. (KHC).

Cymhwysodd Berkshire yn hawdd ar gyfer y rhestr heddiw. Roedd ei gyfradd twf enillion pum mlynedd tua 33%. Mae'r stoc yn gwerthu am ddim ond tua wyth gwaith enillion.

Rwy'n meddwl bod y lluosog isel yn adlewyrchu ofn buddsoddwyr mai dim ond marwol yw Buffett; rhaid iddo farw neu ymddeol ryw ddydd. Ond credaf fod ganddo raglawiaid galluog (yn arbennig Greg Abel, Ajit Jain, Todd Combs a Ted Weschler) i’w olynu pan fydd yn marw neu’n ymddeol.

Un o brif gyflenwyr offer i'r diwydiant lled-ddargludyddion, mae Applied Materials wedi'i leoli yn Santa Clara, California. Mae ei gyfradd twf enillion pum mlynedd yn uwch na 17%, ac mae'r stoc yn gwerthu am lai na 14 gwaith enillion.

Fel bron pob stoc technoleg, mae Deunyddiau Cymhwysol wedi'u smacio i lawr yn y cywiriad technoleg-stoc gwych yn 2022. Mae i lawr 36%, ac mae bellach yn gwerthu am tua $102 y cyfranddaliad.

Nid wyf yn gwybod a yw'r llanast technoleg-stoc drosodd, ond gwn fod Deunyddiau Cymhwysol wedi dangos elw mewn 14 o'r 15 mlynedd diwethaf. Bydd ei adenillion ar gyfalaf wedi'i fuddsoddi yn uwch na 20% eleni am y nawfed flwyddyn yn olynol.

Roedd rhai buddsoddwyr wedi gweld Regeneron Pharmaceuticals fel merlen un tric, yn dibynnu ar ei feddyginiaeth llygaid Eylea. Yn fy marn i, nid yw'r feirniadaeth honno bellach yn wir. Arhosodd Eylea yn gynhyrchydd refeniw mwyaf y cwmni yn 2021, hyd at $9.4 biliwn mewn gwerthiannau. A bydd un o batentau allweddol y cyffur hwnnw yn dod i ben yn 2023.

Mae gan Regeneron ddau gyffur arall gyda gwerthiannau mawr, Regen-Cov (ar gyfer Covid-19) gyda $7.6 biliwn mewn gwerthiannau, a Dupixent (sy'n trin sawl cyflwr, gan gynnwys ecsema ac esoffagitis) gyda $6.2 biliwn. Mae Dupixent yn fenter ar y cyd â Sanofi.

Mae gan Regeneron hefyd sawl cyffur cymeradwy, pob un â gwerthiant o lai na $1 biliwn.

Rwy'n credu bod Regeneron ar y cownter bargen, ar ôl disgyn o fwy na $700 y gyfran ym mis Ebrill i tua $586 nawr. Ei gyfradd twf enillion pum mlynedd yw 24%, ac mae'r stoc yn gwerthu am ychydig dros wyth gwaith enillion.

Mae profion Covid wedi cadw cwmnïau profion meddygol yn brysur yn ddiweddar. Cyfrannodd hynny at Labordy Corp. of America Holdings yn postio cyfradd twf enillion pum mlynedd o bron i 23%. Ond hyd yn oed os bydd y pandemig hwn yn lleihau, rwy'n credu ein bod ni wedi mynd i mewn i fyd lle bydd mwy o bobl yn cael mwy o brofion meddygol fwy o'r amser.

Wedi'i brisio ar ychydig dros 11 gwaith enillion, rwy'n meddwl bod LH yn apelio nawr. Gallai hefyd roi ychydig o sefydlogrwydd i'ch portffolio os bydd y pandemig yn parhau a bod amrywiadau newydd o Covid-19 yn parhau i bla ar y byd.

Y Cofnod

Gan ddechrau yn 2001, rwyf wedi ysgrifennu 16 colofn ar stociau sydd â nodweddion twf a gwerth. (Dyma'r 17eg.) Y dychweliad 12 mis ar gyfartaledd ar fy argymhellion oedd 18.6%.

Mewn cymhariaeth, mae Mynegai Cyfanswm Elw 500 Standard & Poor dros yr un cyfnodau wedi bod yn 11.2% ar gyfartaledd.

O'r 16 set o argymhellion, mae 12 wedi bod yn broffidiol, tra bod 11 wedi curo'r mynegai.

Rhybudd: Mae canlyniadau fy ngholofn yn ddamcaniaethol ac ni ddylid eu cymysgu â'r canlyniadau rwy'n eu cael ar gyfer cleientiaid. Hefyd, nid yw perfformiad y gorffennol yn rhagweld y dyfodol.

Gostyngodd fy newisiadau o flwyddyn yn ôl 0.7%, tra bod y mynegai wedi colli 8.4%. Homebuilder Pulte Group (PHM) oedd ar ei golled fwyaf, i lawr 15.4%. Supernus Pharmaceuticals (SUPN) oedd ar ei ennill orau, i fyny 13.9%. Yn y canol roedd AllstatePOB
, i lawr 8.1% a Banc Busnes America (AMBX), i fyny 6.7%.

Datgeliad: Rwy'n berchen ar Berkshire Hathaway yn bersonol ac ar gyfer bron pob un o'm cleientiaid. Mae rhai o fy nghleientiaid yn berchen ar Allstate.