“Weithiau mae cleientiaid yn credu eu bod nhw’n gallach na’u cyfreithwyr. Mae’r dyn hwn yn 30 oed, ac nid yw’n gallach na’i gyfreithwyr, ”ychwanegodd Sorkin. “Dylen nhw fod yn dweud wrtho bob pum munud i gau i fyny, ond weithiau nid yw cleientiaid yn gwrando.”
Mae Bankman-Fried wedi cael ei alw'n Bernie Madoff o arian cyfred digidol ar gyfryngau cymdeithasol. Mae'n cael ei gymharu â'r artist con chwedlonol, y bydd ei gynllun Ponzi, ar ôl argyfwng ariannol 2008, yn mynd i lawr fel un o ffiascos ariannol mwyaf hanes.
Bu farw Bernie Madoff, cyflawnwr y sgam ariannol fwyaf mewn hanes, ar Ebrill 14, 2021, yn 82 oed ym mhentref ffederal Butner (Gogledd Carolina) lle bu’n bwrw dedfryd o 150 mlynedd yn y carchar, ar ôl pledio’n euog yn 2009 .
Bydd ei enw am byth yn gysylltiedig â’r “pyramid Ponzi” mwyaf mewn hanes a drefnwyd erioed. Roedd y twyll hwn yn cynnwys talu hen fuddsoddwyr trwy seiffno adneuon gan gleientiaid newydd, ac ysbeilio gweddill y cyfalaf. Sgam a gynhaliwyd ers sawl degawd, am symiau enfawr. Cyrhaeddodd y symiau a hawliwyd gan y buddsoddwyr, a gymerodd gamau cyfreithiol ar ôl i'r sgandal dorri, fwy na $17 biliwn o ddoleri. Os yw un hefyd yn cynnwys yr elw ffuglennol a adroddwyd gan Bernard Madoff i'w gleientiaid, byddai'r colledion yn dod i $ 65 biliwn.
Beth ddigwyddodd? Fel cyfnewidfa crypto, gweithredodd FTX orchmynion ar gyfer cleientiaid, gan gymryd eu harian parod a phrynu arian cyfred digidol ar eu rhan. Gweithredodd FTX fel ceidwad, gan ddal crypto'r cleientiaid.
Yna defnyddiodd FTX asedau crypto ei gleientiaid, trwy gangen fasnachu Alameda Research ei chwaer gwmni, i gynhyrchu arian parod trwy fenthyca neu wneud marchnad. Defnyddiwyd yr arian parod FTX a fenthycwyd i achub sefydliadau crypto eraill yn haf 2022.
Ar yr un pryd, roedd FTX yn defnyddio'r arian cyfred digidol yr oedd yn ei gyhoeddi, FTT, fel cyfochrog ar ei mantolen . Roedd hwn yn amlygiad sylweddol, oherwydd y risg crynodiad a'r anweddolrwydd o FTT.
Deilliodd ansolfedd FTX o a hylifedd diffyg pan geisiodd cleientiaid dynnu arian o'r platfform. Ymddengys bod y diffyg yn ganlyniad i Bankman-Fried yr honnir iddo drosglwyddo $10 biliwn o arian cwsmeriaid o FTX i Alameda Research.
Dywedodd John Ray, Prif Swyddog Gweithredol newydd FTX sy'n gyfrifol am yr ailstrwythuro, fod yna feddalwedd a honnir yn caniatáu i'r cwmni guddio'r trosglwyddiadau hyn gan drydydd partïon.
“Nid wyf erioed yn fy ngyrfa wedi gweld methiant mor llwyr o reolaethau corfforaethol ac absenoldeb mor llwyr o wybodaeth ariannol ddibynadwy ag a ddigwyddodd yma,” ysgrifennodd Ray mewn dogfen 30 tudalen a ffeiliwyd gyda Llys Methdaliad yr Unol Daleithiau yn Ardal Delaware.
“O hygrededd systemau dan fygythiad a goruchwyliaeth reoleiddiol ddiffygiol dramor, i grynodiad rheolaeth yn nwylo grŵp bach iawn o unigolion dibrofiad, ansoffistigedig a allai fod dan fygythiad, mae’r sefyllfa hon yn ddigynsail.”