REITS Gorau ar gyfer Incwm Dibynadwy ar gyfer 2023

Os ydych yn bwriadu codi eich incwm buddsoddiad arian parod yn 2023, gallai safle mewn REITs (ymddiriedolaethau buddsoddi eiddo tiriog) eich helpu i wneud hynny.

Mae REITs yn endidau sy'n talu difidend sy'n berchen ar eiddo tiriog neu'n ei ariannu. Gallant wneud eu harian trwy renti, gwerthu eiddo, incwm llog neu bob un o'r uchod.

Mae gan REITs statws treth arbennig sy'n ei gwneud yn ofynnol iddynt dalu o leiaf 90% o'u hincwm trethadwy i gyfranddalwyr. Ar gyfer y REITs sy'n broffidiol, gall y gofyniad hwnnw arwain at fuddsoddiad sy'n cynhyrchu mwy na, dyweder, stociau o'r radd flaenaf neu ddyled gradd buddsoddiad.

Fel atgoffa, cynnyrch difidend yw'r difidend taliad difidend blynyddol cronnus yn ôl pris y cyfranddaliadau. Felly, mae REIT sy'n talu difidendau o $10 y flwyddyn ac yn masnachu am $100, yn cynhyrchu 10%.

chwilfrydig? Darllenwch ymlaen am gwrs damwain mewn buddsoddi REIT. Byddwch yn dysgu am y cyfaddawd rhwng cnwd a dibynadwyedd, risgiau cyffredin ymhlith REITs sy'n cynhyrchu fwyaf, y buddsoddiadau REIT gorau a sut i ddewis REITs dibynadwy ar gyfer eich portffolio eich hun.

Cynnyrch Vs. Dibynadwyedd

Fel buddsoddwr, rydych chi fel mater o drefn yn gwneud cyfaddawdau rhwng risg a gwobr. Os ydych chi eisiau sefydlogrwydd, rydych chi'n buddsoddi mewn cwmnïau aeddfed sy'n tyfu'n araf. Os ydych chi eisiau twf cyflym, rhaid i chi dderbyn y potensial ar gyfer anweddolrwydd uwch.

Gyda REITs, mae'r berthynas rhwng cnwd a dibynadwyedd yn gweithio yn yr un ffordd. Gall REITs sy'n cynhyrchu cynnyrch uchel iawn fod yn llai dibynadwy. Mae REITs sy'n cynhyrchu incwm fel gwaith cloc yn talu mwy o gynnyrch cymedrol.

Y newyddion da yw, rydych chi'n cael dewis eich man melys ar y sbectrwm cynnyrch-dibynadwyedd hwnnw. Mae digon o REITs ar gael fel y gallwch chi deilwra'ch portffolio i'ch ardal gysur.

Byddwch yn dysgu mwy am ddewis y REITs gorau isod, ond gallwch ddewis o ddau ddull cyffredinol. Efallai y byddwch yn diffinio ystod gyfyng o feini prawf sgrinio ar gyfer pob REIT a brynwch. Neu, gallech fwrw rhwyd ​​ehangach a dod o hyd i'ch balans yn ei gyfanrwydd. Efallai y byddwch chi'n buddsoddi mewn cwpl o REITs ymosodol a'u dal ochr yn ochr â swyddi mwy ceidwadol, er enghraifft.

Gyda chwyddiant ar ei uchaf ers 40 mlynedd yn rhedeg ar fwy na 7%, mae stociau difidend yn cynnig un o'r ffyrdd gorau o guro chwyddiant a chynhyrchu llif incwm dibynadwy. Lawrlwythwch “Stocau Pum Difidend i Drechu Chwyddiant,” adroddiad arbennig gan arbenigwr difidendau Forbes, John Dobosz.

REITs Difidend Uchaf

Ar gyfer cyd-destun, yn 2022, yr arenillion difidend ar y meincnod Mynegai FTSE Nareit All REIT amrywio o 3.1% i 4.3%.

Os ydych chi'n targedu cynnyrch uwch na'r cyfartaledd heb risg ormodol, gallwch ddod o hyd i opsiynau da sy'n cynhyrchu 4% i 8%. Fe welwch rai o'r rhain isod. Mae cynnyrch sy'n uwch na 10% yn gyraeddadwy, ond maent yn debygol o olygu mwy o anwadalrwydd ym mhris y cyfranddaliadau a'r swm difidend.

Cyfalaf Morgais Invesco: Enghraifft REIT Cynnyrch Uchel

Achos dan sylw yw REIT morgais Cyfalaf Morgais Invesco (IVR). Mae cynnyrch difidend IVR ymhlith yr uchaf allan yna, tua 20%. Ond mae REIT wedi cael trafferth yn 2022 o dan bwysau cyfraddau llog cynyddol, gostyngiad yng ngwerth eiddo a marchnadoedd ariannol gofalus.

Yn ail a thrydydd chwarter 2022, cofnododd IVR colledion net fesul cyfran gyffredin o $3.52 a $2.78, yn y drefn honno. Torrodd y cwmni hefyd ei ddifidend trydydd chwarter o $0.90 y cyfranddaliad i $0.65.

Yn nodedig, cwblhaodd IVR a Hollt stoc gwrthdroi 10-for-1 yn gynharach eleni. Nid yw holltau stoc gwrthdro yn newid cyfalafu cwmni – dim ond gwerth y farchnad y maent yn ei ailddyrannu i nifer llai o gyfranddaliadau. Oherwydd bod pob cyfranddaliad yn cynrychioli sleisen fwy o'r cwmni ar ôl y rhaniad, mae pris y stoc yn codi. Mae'r cynnydd fel arfer yn cyfateb i'r gymhareb hollti.

Wedi'i rannu ymlaen llaw, roedd IVR yn masnachu am lai na $2 y cyfranddaliad. Ar ôl rhannu, cododd pris y cyfranddaliadau fwy na 900% i tua $17.50. Nawr, chwe mis yn ddiweddarach, mae IVR wedi llithro o dan $13.

Felly, oes, mae gan IVR gynnyrch trawiadol. Ond mae'n dod gyda'r risg o ostyngiadau parhaus mewn prisiau cyfranddaliadau a thoriadau difidend ychwanegol. I lawer o fuddsoddwyr, nid yw'r cyfaddawd hwnnw'n werth chweil, yn enwedig pan fo'r rhagolygon economaidd yn parhau i fod yn ansicr.

Beth i wylio amdano

Bydd rhai buddsoddwyr yn cymryd y persbectif arall ar IVR a REITs morgeisi eraill - mai materion dros dro yw'r materion sylfaenol. Yn yr achos hwnnw, efallai y bydd gan y REITs dirywiedig hyn lawer o fanteision hirdymor.

Os mai dyna lle mae'ch meddwl yn mynd, cynlluniwch ddadansoddiad trylwyr cyn prynu. Rhowch sylw arbennig i natur y gostyngiadau mewn prisiau cyfranddaliadau, hyfywedd y model busnes a lefel dyled REIT.

1. Hyd ac ystod y gostyngiadau mewn prisiau cyfranddaliadau.

Mae pris cyfranddaliadau yn gostwng yn fathemategol yn gwthio cynnyrch difidend yn uwch. Felly, mae eich opsiynau REIT cynnyrch uchaf yn aml yn dangos tueddiad pris ar i lawr.

Deifiwch i'r duedd honno. Ers pryd mae pris y cyfranddaliadau wedi bod yn gostwng, beth sydd gan arweinyddiaeth i'w ddweud amdano a beth yw'r achosion sylfaenol? Os yw'r materion sylfaenol yn allanol, a yw'r REIT yn ymdopi'n well neu'n waeth na'i gymheiriaid?

2. Modelau busnes anarferedig neu or-gymhleth.

Gall REITs fynd i drafferthion pan fyddant wedi'u crynhoi'n ormodol yn y mathau anghywir o denantiaid neu eiddo. Mae arbenigo mewn canolfannau dan do, lle mae traffig traed wedi bod yn gostwng ers blynyddoedd, yn enghraifft.

Mae baner felen arall yn fodel busnes cymhleth. Mae cymhlethdod yn ychwanegu risg. Mae REITs morgais, er enghraifft, yn prynu a gwerthu morgeisi a gwarantau a gefnogir gan forgais fel eu bod yn fwy sensitif i newidiadau mewn cyfraddau llog na REITs ecwiti. Yn dibynnu ar y math o forgeisi y maent yn eu hariannu, gall risg diffygdalu fod yn ffactor hefyd.

3. Gormod o ddyled.

Mae REITs yn talu 90% o'u hincwm trethadwy i'w cyfranddalwyr. Nid yw hynny'n gadael llawer o arian ar gyfer ehangu busnes.

Maent yn aml yn defnyddio dyled i ddatrys y broblem honno. Gall benthyciadau newydd ariannu caffaeliadau eiddo, sy'n cynyddu elw, llif arian a difidendau.

Nid yw'n anarferol i REITs gael eu trosoledd iawn. Ond gall dyled fynd yn anhydrin yn gyflym iawn—yn enwedig o dan amodau economaidd cyfnewidiol. Ni ddylai REIT gael ei ysgogi cymaint fel na all amsugno cyfnodau dros dro o feddiannaeth is, cyfraddau llog uwch neu werth eiddo is.

Buddsoddiadau REIT Gorau

I'r rhan fwyaf o fuddsoddwyr, mae gan y REITs gorau i fod yn berchen arnynt fodelau busnes cynaliadwy, llif arian dibynadwy a dyled hydrin. Ni fydd y rhain yn sicrhau cynnyrch digid dwbl syfrdanol - ond maent yn ennill marciau uwch am gysondeb a dibynadwyedd. Gweler y tabl isod am ddeg enghraifft.

Hyd yn oed ar lefelau isel, mae chwyddiant yn dinistrio cyfoeth, ond ar y cyfraddau presennol mae'n hollol farwol. Amddiffyn eich hun gyda stociau difidend sy'n codi eu taliadau'n gyflymach na chwyddiant. Lawrlwythwch “Stocau Pum Difidend i Drechu Chwyddiant,” adroddiad arbennig gan arbenigwr difidendau Forbes, John Dobosz.

Cynnyrch REIT Vs. Cynnyrch Stoc: Cofiwch y Trethi

O edrych ar y rhestr uchod, efallai y byddwch yn dod i'r casgliad bod cynnyrch REIT yn ymddangos yn uwch na chynnyrch stoc traddodiadol. Byddech chi'n gywir, ar un ystyr. Ond bydd y gwahaniaeth ymarferol rhwng REITs a chynnyrch stoc difidend yn llai nag y byddech chi'n meddwl.

Caiff y rhan fwyaf o ddifidendau REIT eu trethu fel incwm arferol. Mae difidendau gan gwmnïau UDA a chwmnïau tramor cymwys fel arfer yn cael eu trethu ar y cyfraddau enillion cyfalaf is. Felly er y gallwch ennill cynnyrch uwch gyda REITs, bydd trethi yn llyncu rhywfaint o'r gwahaniaeth. Gallwch osgoi'r broblem honno dros dro trwy gadw REITs mewn cyfrifon â manteision treth megis IRA traddodiadol, Roth IRA, 401 (k) a mwy.

Ar gyfer cyd-destun, y gyfradd treth incwm uchaf yw 37%, tra bod y gyfradd enillion cyfalaf hirdymor uchaf yn 20%.

Sut i Ddewis Y Stociau REIT Gorau

Rydych chi'n graff i ddatblygu eich proses eich hun ar gyfer dewis REITs sy'n addas i'ch nodau a'ch goddefgarwch risg. Mae llawer o fuddsoddwyr REIT yn sgrinio eu hopsiynau yn ôl math REIT, model busnes, hanes difidend, cynhyrchu refeniw a llif arian, a throsoledd. Isod mae rhai awgrymiadau ar bob un o'r rhain a fydd yn eich helpu i osod eich paramedrau eich hun.

Os ydych chi'n barod am ymarfer hwyliog, ceisiwch gymhwyso'r canllawiau hyn i'r deg REIT a gyflwynir yn y tabl uchod.

1. Deall eich opsiynau

Daw REITs mewn llawer o fathau. Y prif fathau o REIT yw:

• REITs ecwiti, sy'n berchen ar eiddo
• REITs morgais, sy'n ariannu eiddo
• REITs hybrid, sy'n berchen ar eiddo ac yn ei ariannu

Gellir categoreiddio REITs ecwiti, morgais a hybrid ymhellach yn ôl y mathau o eiddo y maent yn arbenigo ynddynt, megis:

• Blaen siopau manwerthu a chanolfannau siopa
• Eiddo diwydiannol, gan gynnwys warysau a chyfleusterau gweithgynhyrchu
• Preswyl, megis adeiladau fflatiau
• Cyfleusterau gofal iechyd ac ysbytai
• Eiddo hunan-storio
• Timberland
• Tir Fferm
• Isadeiledd, fel tyrau celloedd a chanolfannau data

Wrth fuddsoddi, yr opsiwn symlaf yn aml yw'r dewis gorau, yn enwedig i ddechreuwyr. Efallai y byddwch yn dechrau gyda REIT ecwiti sy'n arbenigo mewn gofod preswyl neu fanwerthu, er enghraifft. Mae hynny'n debygol o fod yn fwy perthnasol i chi na REIT morgais neu REIT seilwaith.

2. Byddwch yn gyfforddus gyda'r model busnes

Dylech ddeall sut mae REIT yn gwneud arian heddiw a sut y bydd twf refeniw yn parhau wrth symud ymlaen. Adolygu proffil tenantiaid REIT, hyd prydlesi cyfartalog a thueddiadau deiliadaeth. Darllenwch hefyd trwy adroddiadau blynyddol a dogfennaeth arall i ddeall strategaeth twf a chaffael REIT.

3. Adolygwch yr hanes difidend

Mae gan y REITs gorau hanes cadarn o daliadau difidend a chynnydd difidend. Mae codiadau difidend yn amlwg o fudd i'ch gwerth net ac yn gwella effeithlonrwydd eich portffolio. Yn fwy na hynny, mae codiadau difidend yn dangos nad yw'r REIT yn llonydd. Mae twf difidend cynaliadwy hirdymor yn gofyn am dwf busnes i'w gefnogi.

4. Gwirio tueddiadau refeniw a llif arian

Os gwelwch hanes o dwf difidend, dylech hefyd weld cynnydd mewn refeniw a llif arian. Dadansoddwch y tueddiadau hynny. Faint mae'r refeniw wedi tyfu, ac am ba mor hir? Sut mae'r twf yn cymharu â chystadleuwyr agosaf REIT? A yw dyled hirdymor yn codi ar yr un gyfradd?

Ar gyfer llif arian, metrig poblogaidd i'w wylio yw FFO neu arian o weithrediadau. FFO yw enillion o weithgareddau busnes ynghyd â threuliau anariannol dibrisiant ac amorteiddiad.

Nid yw FFO yn cynnwys incwm llog nac enillion neu golledion o werthu eiddo, felly mae'n fesur da o berfformiad gweithredu. Dyma pam mae REITs a'u dadansoddwyr yn aml yn cyfeirio at FFO fesul cyfran yn hytrach na'r enillion metrig mwy cyffredinol fesul cyfranddaliad.

Gallwch ddod o hyd i FFO REIT, cyfredol a hanesyddol, ar ei ddatganiadau ariannol cyhoeddus.

5. Dadansoddwch y fantolen

Gall dyled fod yn risg i REITs, felly mae angen adolygiad mantolen. I gymharu trosoledd REIT â'i gymheiriaid, canolbwyntiwch ar y gymhareb dyled-i-ecwiti a'r gymhareb dyled.

• Cymhareb dyled-i-ecwiti: Mae'r gymhareb hon yn dweud wrthych faint o ddyled y mae REIT yn ei defnyddio o'i gymharu ag ecwiti wrth ariannu'r busnes. Rydych yn cyfrifo dyled-i-ecwiti fel cyfanswm rhwymedigaethau wedi'i rannu â chyfanswm ecwiti. Mae cymhareb 3:1 yn golygu bod y busnes yn cael ei ariannu gyda 75% o ddyled a 25% o ecwiti. Gall REITs gefnogi cymarebau dyled-i-ecwiti uchel yn yr ystod o 2.5:1 i 3.5:1.
• Cymhareb dyled: Mae'r gymhareb dyled yn mesur diddyledrwydd trwy rannu cyfanswm yr asedau yn gyfanswm rhwymedigaethau. Gall cymarebau dyled uchel, uwchlaw 60%, gyfyngu ar allu REIT i fenthyg arian yn y dyfodol. Mae Nareit yn adrodd bod y gymhareb dyled ar draws REITs ecwiti a fasnachwyd yn gyhoeddus yn 34.5%.

REITs ar gyfer Incwm Yn 2023

Os ydych chi'n barod i fuddsoddi mewn REITs ar gyfer incwm yn 2023, dechreuwch trwy ddiffinio'ch man melys ar y sbectrwm cynnyrch-dibynadwyedd. Cyfeiliorni ar yr ochr geidwadol os nad ydych yn siŵr. Dewiswch REITs gyda modelau busnes syml, dealladwy sydd â hanes hir o dalu a chynyddu eu difidend.

Fel sy'n arfer gorau gydag unrhyw fuddsoddiad, peidiwch â mynd i mewn i gyd. Daliwch eich REITs cynnyrch uchel ochr yn ochr â stociau traddodiadol a swyddi incwm sefydlog. Dyna sut yr ydych yn cyflawni cydbwysedd da, cynaliadwy o botensial twf a sefydlogrwydd—sef yr allwedd i adeiladu cyfoeth yn y farchnad stoc.

Pum Stoc Difidend Uchaf i Drechu Chwyddiant

Efallai na fydd llawer o fuddsoddwyr yn sylweddoli, ers 1930, bod difidendau wedi darparu 40% o gyfanswm enillion y marchnadoedd stoc. A'r hyn sy'n llai hysbys fyth yw bod ei effaith aruthrol hyd yn oed yn fwy yn ystod blynyddoedd chwyddiant, sy'n drawiadol o 54% o enillion cyfranddalwyr. Os ydych chi'n bwriadu ychwanegu stociau difidend o ansawdd uchel i warchod rhag chwyddiant, Mae tîm buddsoddi Forbes wedi dod o hyd i 5 cwmni â hanfodion cryf i barhau i dyfu pan fydd prisiau'n codi. Lawrlwythwch yr adroddiad yma.