Stociau Bill Ackman sydd heb eu gwerthfawrogi orau ar gyfer 2023

Mae Bill Ackman, y buddsoddwr biliwnydd, wedi cael perfformiad serol yn Wall Street dros y blynyddoedd. Rhwng Ionawr 2004 ac Awst y llynedd, roedd gan ei gronfa elw blynyddol cyfansawdd o tua 15.5% o gymharu â 15.5% S&P. Yn y DU, mae pris cyfranddaliadau pen caeedig Pershing Square (LON: PSH) wedi neidio ~30% o'i bwynt isaf yn 2022 ac mae'n agos at ei uchaf erioed o 3,130p. Dyma'r stociau gorau o 2023 sydd wedi'u tanbrisio gan Bill Ackman.

Corfforaeth Howard Hughes

Corfforaeth Howard Hughes (NYSE: HHC) Yn eiddo tiriog cwmni sy'n berchen ar 118k erw o dir, 9 miliwn troedfedd sgwâr o swyddfeydd a manwerthu, ac asedau eraill. Yn bennaf mae'n berchen ar gymunedau mawr a gynllunnir gan feistri (MPC) mewn rhanbarthau allweddol fel Las Vegas a Houston.

Ydych chi'n chwilio am newyddion cyflym, awgrymiadau poeth a dadansoddiad o'r farchnad?

Cofrestrwch ar gyfer cylchlythyr Invezz, heddiw.

Cwympodd pris stoc Howard Hughes i $51.12 yn 2022 wrth i'r Gronfa Ffederal godi nifer o godiadau cyfradd llog. Gwthiodd y codiadau hyn gyfraddau morgeisi i'w lefel uchaf ers 2007 a gwthio adeiladu tai teimlad i ddegawd yn isel. 

Yn ddiweddar, fodd bynnag, mae stoc y cwmni wedi deffro ac wedi codi ~72% o'i bwynt isaf yn 2022. Yn dechnegol, mae eisoes wedi clirio'r lefel Fibonacci Retracement o 61.8% wrth i gyfraddau morgais gilio. Roedd hefyd yn ffurfio patrwm croes euraidd

Er hynny, mae Howard Hughes yn gymharol danbrisio. Ar gyfer un, mae gan y cwmni rai o'r asedau o ansawdd gorau sydd â'r potensial ar gyfer mwy o alw. At hynny, mae ei ddyled hefyd wedi'i hinswleiddio'n fawr rhag cyfraddau llog uchel, gyda ~83% o'r ddyled yn cael ei gosod neu ei chyfnewid ar gyfradd sefydlog. Hefyd, o safbwynt sy'n dilyn tueddiadau, mae gan y stoc fomentwm bullish a allai ei wthio i uchelder Mawrth 2022 o $107, ~21% yn uwch na'r lefel bresennol.

Rheilffordd Môr Tawel Canada

Mae rheilffyrdd America ymhlith y rhai mwyaf proffidiol yn y byd. Yn ôl y American Journal of Transportation, rheilffyrdd yw'r rhai mwyaf proffidiol diwydiant gydag ymyl elw o tua 50%. Mae'n hawdd gweld pam. 

Cwmnïau fel BNSF a Canadian Pacific (NYSE: CP) â chostau sefydlog ac amrywiol isel a bod eu busnes wedi'i ddiogelu rhag chwyddiant. Mae Canada Pacific fel arfer yn trosglwyddo rhai costau, yn enwedig tanwydd, i gwsmeriaid trwy ei ordaliadau tanwydd a grisiau symudol CPI.

Mae gan Canada Pacific gatalydd arall. Gallai'r cwmni dderbyn sêl bendith i uno â Kansas City Southern (KCS) cyn gynted â'r chwarter hwn. Bydd uno o'r fath yn cynyddu graddfa'r cwmni ac yn dod â synergeddau mawr eu hangen. Yn bwysicaf oll, bydd gan y cwmni ran flaenllaw yn y trafodaethau gan mai hwn fydd yr unig un sydd â llwybr uniongyrchol o Ganada i Fecsico. 

I fod yn glir. Nid yw Canada Pacific yn cael ei danbrisio'n fawr. Mae ganddo gymhareb ymlaen EV / EBITDA o 19.35, sy'n uwch na chwmnïau rheilffordd eraill fel CSX, Norfork Southern, ac Union Pacific. 

Hilton Worldwide

Hilton (NYSE: HLT) yn gwmni blaenllaw yn y diwydiant lletygarwch sy'n bresennol mewn 123 o wledydd. Mae'n gweithredu trwy ei frand eponymaidd a 18 arall, gan gynnwys Waldorf Astoria, LXR, Conrad, Canopy, Curio, a DoubleTree, ymhlith eraill.

Mae pris stoc Hilton wedi gwella'n gyson, gan godi ~36% o'i lefel isaf yn 2023. Mae ganddo fwy o le i dyfu wrth i deithio byd-eang adlamu. Y catalydd pwysicaf fydd adlamiad teithio busnes. Mae astudiaethau wedi amcangyfrif y bydd yr is-sector hwn yn adfer yn llawn eleni. Bydd hyn o fudd i Hilton, sy'n tueddu at deithwyr busnes na hamdden. Mewn datganiad, gwnaeth Ackman yr achos bullish dros Hilton, gan ddweud:

 “A yw safle cystadleuol sy’n arwain y diwydiant, tîm rheoli gwych, algorithm twf uned net hirdymor deniadol, pŵer prisio, a pholisi enillion cyfalaf gorau yn y dosbarth.”

Mae Bill Ackman hefyd yn dod i gysylltiad â nifer o gwmnïau eraill nad ydynt yn cael eu gwerthfawrogi. Yr un sy'n cael ei thanbrisio fwyaf ohonynt i gyd yw Pershing Square Holdings, sydd â gostyngiad o tua ~30% i werth asedau net (NAV).