Mae Tueddiadau Sylfaenol BigCommerce yn Dangos Cynnydd ar ôl Cymysg C4, Dywed y Dadansoddwr

Needham ailadroddodd y dadansoddwr Scott Berg Mae BigCommerce Holdings Inc (NASDAQ: MAWRTH) gyda Phrynu a tharged pris $20.
Adroddodd BIGC canlyniadau cymysg 4Q22 gydag ychydig o ddiffyg refeniw wedi'i ysgogi gan gyfeintiau E-fasnach wannach, ac eto roedd refeniw Tanysgrifio yn unol â'r disgwyliadau.
Fodd bynnag, mae ymdrechion diweddar i wella proffidioldeb wedi arwain at guro elw o ~$6 miliwn.
Roedd ffocws strategol diweddar BIGC ar gwsmeriaid mwy i'w weld yn llawn yn 4Q wrth i'w segment Menter dyfu ARR ARR 17% Y/Y tra bod ei segment Manwerthu ARR wedi gostwng 8% Y/Y.
Mae Berg yn credu bod y canlyniadau 4Q yn amlygu proffil ariannol BIGC dros y tymor canolradd: twf segment Menter solet, busnes Manwerthu sy'n toddi'n araf, a gwelliannau proffidioldeb cyson, sy'n gyrru EBITDA wedi'i addasu'n gadarnhaol gan ddechrau yn 4Q23.
O ystyried newid strategaeth y cwmni, twf sylfaenol Menter, a phroffidioldeb uwch, mae'r dadansoddwr o'r farn bod y prisiad presennol yn ddeniadol hyd yn oed yn y cyfnod treulio hwn.
Sandler Piper cynhaliodd y dadansoddwr Clarke Jeffries Niwtral a gostyngodd y targed pris o $12 i $10.
Roedd canllawiau 4Q a FY23 BigCommerce yn gymysg, gyda refeniw yn is na'r amcangyfrifon ond ymylon gweithredu yn uwch, wrth i'r cwmni wneud dau amcan 2023 yn glir. Mae BigCommerce yn llygadu arweinyddiaeth e-fasnach Menter a chyflawni proffidioldeb EBITDA wedi'i addasu erbyn 4Q23.
Felly, roedd Jeffries yn credu mai'r ddau fetrig allweddol i'w monitro yn 2023 yw twf Menter ARR ac ymyl EBITDA wedi'i addasu, gan gyrraedd mantoli'r gyllideb erbyn 4Q23.
Gydag amgylchedd galw ansicr ac anwadal ar gyfer e-fasnach a gwariant defnyddwyr yn ehangach, arhosodd y dadansoddwr ar y llinell ochr nes ei fod yn fwy gweladwy i mewn i gafn twf ar draws Menter a SMB ARR.
Gweithredu Prisiau: Masnachodd cyfranddaliadau BIGC yn is 19.51% ar $9.12 ar y siec olaf ddydd Gwener.