Mae Dan Loeb, sylfaenydd a Phrif Swyddog Gweithredol y cwmni rheoli asedau Third Point o Efrog Newydd, wedi meithrin enw da am fuddsoddi’n weithredol a chael gwared ar safiadau ymosodol yn y farchnad – ac mae’n strategaeth sydd wedi gweithio iddo. Ers sefydlu ei gronfa ym 1995, mae Loeb wedi ei hadeiladu i fod yn gawr Wall Street, gyda thua $16 biliwn mewn cyfanswm o asedau dan reolaeth.
Er y gall Loeb fod yn ymosodol yn ei dactegau buddsoddi, mae'n cadw ei hun wedi'i wreiddio'n gadarn mewn gwirionedd, ac mae ei lythyr cleient diweddar wedi nodi'n glir y ffordd y mae amodau economaidd wedi gwaethygu ers dechrau'r haf. Mae chwyddiant yr Unol Daleithiau yn parhau i fod yn uchel, ac mae CPI craidd yn codi o fis i fis, tra ar draws yr Iwerydd, mae'r DU yn wynebu hunan-ymwadiad ariannol posibl ar ôl i gynllun economaidd y Prif Weinidog Liz Truss ddod i ben mewn fiasco ysblennydd a oedd yn morthwylio'r bunt.
Ond hyd yn oed yn yr amodau cyfnewidiol heddiw, mae Loeb yn dod o hyd i gyfleoedd, gan nodi: “Rydym yn gweld prisiadau deniadol iawn, yn enwedig gan dybio bod senario economaidd yn brin o Armageddon ariannol, ac rydym yn cymryd datguddiadau wrth i ni siarad…”
Felly, gadewch i ni gloddio i fanylion dwy stoc sy'n rhan fawr o bortffolio Third Point. Yn amlwg, mae Loeb yn gweld y rhain fel stociau o ansawdd, ond nid ef yw'r unig un sy'n dangos hyder yn yr enwau hyn; yn ôl y Cronfa ddata TipRanks, Mae dadansoddwyr Wall Street yn graddio'r ddau fel 'Prynu.'
Ovintiv Inc.(OVV)
Byddwn yn dechrau yn y diwydiant ynni, lle mae Ovintiv yn chwaraewr mawr yn y gweithrediadau archwilio a chynhyrchu hydrocarbon, gydag asedau ym masn Texas Permian, caeau Anadarko Oklahoma, a ffurfiant Montney ar y ffin rhwng British Columbia-Alberta. Mae Ovintiv, sydd â chap marchnad o $13 biliwn, wedi elwa'n fawr o'r amgylchedd chwyddiannol presennol, yn enwedig y cynnydd mewn prisiau olew a nwy naturiol, ac mae wedi gweld 8 chwarter yn olynol o refeniw cynyddol.
Ynghyd â refeniw uchel, mae Ovintiv hefyd wedi perfformio'n sylweddol well na'r marchnadoedd cyffredinol - lle rydym wedi gweld arth gyffredinol eleni, mae stoc OVV i fyny 59% hyd yn hyn.
Bydd Ovintiv yn adrodd ar ei ganlyniadau Ch3 yn gynnar ym mis Tachwedd, ond mae edrych ar ryddhad ariannol Q2 y cwmni yn rhoi darlun da o'i gryfder presennol. Daeth refeniw yn Ch2 i $4.04 biliwn, ac adroddwyd bod incwm net yn $1.36 biliwn. Dywedodd y rheolwyr fod gan y cwmni ei lif arian chwarterol uchaf a'i lif arian rhydd am ddim mewn mwy na 10 mlynedd, gyda'r metrig cyntaf yn $1.22 biliwn a'r ail yn $713 miliwn.
Arweiniodd y canlyniadau cadarn hyn at Ovintiv i ddyblu ei ganran enillion cyfalaf i gyfranddalwyr, o 25% i 50% o lif arian di-GAAP. Digwyddodd y cynnydd chwarter ynghynt nag a fwriadwyd; Cyrhaeddodd adenillion arian parod i gyfranddalwyr, trwy ddifidendau sylfaenol a phrynu cyfranddaliadau gyda'i gilydd, $200 miliwn yn Ch2. Mae Ovintiv yn arwain tuag at enillion cyfalaf $389 miliwn ar gyfer Ch3.
Mae buwch arian fel Ovintiv, sy'n gallu sicrhau enillion cryf i fuddsoddwyr mewn arian parod a gwerthfawrogiad o gyfranddaliadau, yn sicr o ddenu sylw gan ergydwyr trwm - a daeth Dan Loeb i mewn i OVV am y tro cyntaf yn Ch1 eleni. Yn C2, cynyddodd ei ddaliad 172%, gan brynu 3.87 miliwn o gyfranddaliadau o'r stoc. Mae ei gyfran yn y cwmni, ar 15 Awst, yn gyfanswm o 6.12 miliwn o gyfranddaliadau ac mae'n werth dros $323 miliwn.
Tynnodd y stoc hon sylw Jefferies hefyd. Lloyd Byrne. Mae Ovintiv wedi creu argraff ar y dadansoddwr 5-seren ac mae'n ysgrifennu: “Rydym yn hoffi portffolio OVV o asedau aml-basn haen uchaf gyda phortffolio cynhyrchu cytbwys, dewisoldeb dyraniad cyfalaf, a'r fantais gwireddu pris sy'n gysylltiedig â'r asedau premiwm aml-bas… parhau i fasnachu ar ddisgownt i’r grŵp cyfoedion, er gwaethaf asedau o ansawdd, gwell mantolen, rheolaeth gref a strategaeth enillion cyfalaf.”
Ynghyd â'i safiad calonogol, mae Byrne yn graddio'r stoc yn Bryn. Mae ei darged pris, sef $75, yn awgrymu potensial un flwyddyn o fantais o ~42%. (I wylio hanes Byme, cliciwch yma)
Ar y cyfan, mae'r teirw yn bendant yn rhedeg ar y stoc hon. Mae gan Ovintiv 10 adolygiad dadansoddwr diweddar, ac maent i gyd yn gadarnhaol - am sgôr consensws unfrydol Strong Buy. Mae'r cyfranddaliadau wedi'u prisio ar $52.66 ac mae ganddynt darged pris cyfartalog o $67.60, sy'n awgrymu ochr arall o ~28% yn y 12 mis nesaf. (Gweler rhagolwg stoc OVV ar TipRanks)
Cwmni Colgate-PalmoliveCL)
Y stoc nesaf rydyn ni'n edrych arno yw Colgate-Palmolive, un o'r enwau mwyaf adnabyddus ym maes nwyddau glanhau cartrefi, eitemau gofal personol, a hyd yn oed cyflenwadau gofal anifeiliaid anwes. Mae Colgate-Palmolive yn fwyaf adnabyddus am ei gynhyrchion eponymaidd - y llinellau o bast dannedd Colgate a sebonau dysgl Palmolive. Mae hwn yn un o'r cilfachau amddiffynnol clasurol, gan fod y cwmni'n delio â llinellau cynnyrch y bydd eu hangen ar ddefnyddwyr o hyd hyd yn oed mewn amgylchedd dirwasgiad caled. Gyda hynny mewn golwg, mae Colgate-Palmolive wedi postio refeniw dros $4 biliwn ym mhob un o'r 8 chwarter diwethaf.
Yn y chwarter diweddaraf, 2Q22, dangosodd Colgate-Palmolive ei gyfanswm refeniw uchaf yn ystod yr ychydig flynyddoedd diwethaf, sef $4.4 biliwn. Er bod refeniw wedi bod yn cynyddu'n raddol, fodd bynnag, mae enillion wedi bod yn llithro'n raddol; roedd yr EPS Ch2 i lawr 13% flwyddyn ar ôl blwyddyn i 72 cents y cyfranddaliad.
Er gwaethaf y gostyngiad, roedd enillion y cwmni'n cefnogi'r difidend cyfranddaliadau cyffredin yn hawdd, a ddatganwyd y mis diwethaf ar gyfer taliad Ch15 Tachwedd 3 ar 47 cents y cyfranddaliad. Mae'r difidend blynyddol, ar $1.88 yn rhoi cynnyrch cymedrol o 2.6%, ond y pwynt allweddol yma yw dibynadwyedd y difidend. Mae Colgate-Palmolive yn ymffrostio ei fod wedi talu ‘difidendau di-dor’ yn mynd yr holl ffordd yn ôl i 1895.
Gwnaeth y stoc amddiffynnol clasurol hwn ychwanegiad rhesymegol i Drydydd Pwynt Loeb, o ystyried strategaeth ddatganedig y cwmni o fuddsoddi amddiffynnol. Dechreuodd cwmni Loeb swydd newydd gyda CL yn Ch2, gan brynu hyd at 1.985 miliwn o gyfranddaliadau. Yn y prisiadau presennol, mae'r gyfran hon yn werth ymhell dros $140 miliwn.
Nododd Loeb gyfres o resymau dros gefnogaeth gref Third Points i CL, gan ddweud: “Yn gyntaf, mae’r busnes yn amddiffynnol ac mae ganddo bŵer prisio sylweddol mewn amodau chwyddiant. Yn ail, mae gwerth cudd ystyrlon ym musnes Hill's Pet Nutrition y cwmni, y credwn y byddai'n mynnu lluosrif premiwm pe bai'n cael ei wahanu oddi wrth asedau defnyddwyr Colgate. Yn drydydd, mae yna gefndir diwydiant ffafriol o ran iechyd defnyddwyr, gyda newydd-ddyfodiaid trwy sgil-gynhyrchion a photensial ar gyfer cydgrynhoi.”
Gan edrych ymlaen at brint Q3 y cwmni sydd ar ddod (Hydref 28), dadansoddwr Deutsche Bank Steve Powers mae ganddo agwedd gadarnhaol.
“Rydym yn disgwyl i CL adrodd ar set gadarn o ganlyniadau 3Q, gyda phwysau ymyl gros parhaus (cynnyrch chwyddiant sylfaenol uchel o hyd ac adeiladu gwyntoedd blaen FX trafodion) wedi'i wrthbwyso gan dwf organig cryf (+7.5-+8%) wedi'i gydbwyso ar draws segmentau daearyddol. a Hill's. Ar gyfer FY22 blwyddyn lawn, gwelwn newid cyfyngedig i EPS blwyddyn lawn er gwaethaf gwyntoedd blaen FX uwch, oherwydd dylai momentwm twf organig cryf, cynhyrchiant adeiladu, a lleddfu pwysau cost mewnbwn a logisteg yn ddilyniannol yn 4Q fod yn wrthbwyso, ”nododd Powers.
Crynhodd y dadansoddwr, “Rydym yn parhau i fod â gogwydd cadarnhaol ar stori CL, wrth i ni weld gwelliant sylfaenol mewn Gofal Geneuol a momentwm cryf yn Hill yn elwa ymhellach yn hinsawdd economaidd heddiw o bortffolio cynhyrchion defnyddwyr yn gwyro tuag at werth.”
Gan roi'r sylwadau bullish hyn mewn nifer, mae Powers yn rhoi targed pris o $85 i CL, gan nodi potensial ar gyfer ~20% wyneb yn wyneb yn y flwyddyn i ddod. (I wylio record Powers, cliciwch yma)
Ar y cyfan, mae gan CL sgôr Prynu Cymedrol o gonsensws dadansoddwr Wall Street, yn seiliedig ar set 5 Buys a 7 Holds yn ystod yr wythnosau diwethaf. Mae'r stoc yn gwerthu am $70.95, ac mae'r targed pris cyfartalog o $78.67 yn awgrymu potensial ochr o ~11%. (Gweler rhagolwg stoc CL ar TipRanks)
I ddod o hyd i syniadau da ar gyfer stociau sy'n masnachu am brisiadau deniadol, ewch i TipRanks ' Stociau Gorau i'w Prynu, teclyn sydd newydd ei lansio sy'n uno holl fewnwelediadau ecwiti TipRanks.
Ymwadiad: Barn y dadansoddwyr dan sylw yn unig yw'r farn a fynegir yn yr erthygl hon. Bwriedir i'r cynnwys gael ei ddefnyddio at ddibenion gwybodaeth yn unig. Mae'n bwysig iawn gwneud eich dadansoddiad eich hun cyn gwneud unrhyw fuddsoddiad.
Ffynhonnell: https://finance.yahoo.com/news/seeing-very-attractive-valuations-billionaire-153925057.html