Gyda chyfraddau chwyddiant eleni yn cyrraedd lefelau nas gwelwyd ers y 1980au cynnar, a'r Ffed yn cymryd codiadau mewn cyfraddau llog ymosodol yn ei ymgais i'w ddofi, mae'r materion hyn wedi bod yn bynciau llosg yn 2022. Mae hon yn sgwrs sy'n annhebygol o ddiflannu unrhyw bryd yn fuan, fodd bynnag , yn ôl y buddsoddwr chwedlonol Howard Marks. “Mae chwyddiant a chyfraddau llog yn debygol iawn o barhau i fod yn brif ystyriaethau sy’n dylanwadu ar yr amgylchedd buddsoddi am y blynyddoedd nesaf,” meddai’r biliwnydd mewn nodyn diweddar i fuddsoddwyr.
Ar ôl gwneud ei enw trwy gymryd siawns yn aml mewn marchnadoedd lle nad oedd eraill yn fodlon troedio – dyled ofidus, Tsieina – mae cyd-sylfaenydd biliwnydd y cawr buddsoddi $163 biliwn Oaktree Capital Management yn meddwl bod amodau’r farchnad bellach yn wahanol i rai’r gorffennol ac yn mynd. trwy'r hyn y mae'n ei alw'n “newid môr.” A dweud y gwir, wrth symud ymlaen, mae Marks yn meddwl y bydd pethau “yn gyffredinol yn llai di-ri yn y blynyddoedd i ddod.”
Felly, mae angen meddylfryd gofalus a bydd hynny'n ein harwain at stociau difidend. Dyma'r stociau a fydd yn sicrhau incwm cyson waeth beth fo'r newidiadau o ddydd i ddydd yn y farchnad ac yn diogelu'r portffolio rhag unrhyw ansefydlogrwydd sy'n dod i mewn.
Gan droi at Marks am fwy o ysbrydoliaeth, buom yn edrych yn agosach ar ddau stoc difidend cynnyrch uchel y mae'r biliwnydd wedi buddsoddi'n helaeth ynddynt. Yn ôl Cronfa ddata TipRanks, mae cymuned y dadansoddwyr ar yr un dudalen, gyda phob ticiwr yn ennill sgôr consensws “Prynu Cryf”. Dewch i ni weld pam mae Marks a chymuned ehangach Wall Street yn gweld y stociau hyn yn apelio ar hyn o bryd.
Mae Sitio Royalties Corp (STR)
Os nad ydych ar fin cymryd siawns yn hinsawdd fuddsoddi anodd 2022 yna mae'n debyg y byddwch yn mynd tuag at y diwydiant olew a nwy, un o'r unig leoedd sy'n sicrhau enillion cryf i fuddsoddwyr eleni. Gyda hyn mewn golwg, yr enw cyntaf gyda chefnogaeth Marks y byddwn yn edrych arno yw Sitio Royalties, cwmni olew a nwy chwarae pur, mwynau a breindal gydag eiddo wedi'i leoli'n bennaf yn yr Eagle Ford Shale, y Basn Permian a'r Basn Appalachian.
Mae cylch gwaith y cwmni yn cynnwys caffael asedau o ansawdd uchel. Mewn gwirionedd, mae Sitio yn ganlyniad i uno ym mis Mehefin rhwng Falcon Minerals a Desert Peak. Ac mae'r cwmni ar fin uno eto - gyda Brigham Minerals, a fydd bron yn dyblu maint cwmni sydd eisoes yn dangos rhywfaint o dwf cadarn yn y rheng flaen.
Yn ei ddatganiad ariannol diweddaraf, cynyddodd refeniw 242% flwyddyn ar ôl blwyddyn i $115.49 miliwn gyda'r cwmni yn cyrraedd y cyfaint cynhyrchu dyddiol cyfartalog uchaf erioed o 17,990 casgen o olew cyfwerth y dydd (“Boe/d”), sef cyfanswm o cynnydd o 45% yn olynol. Safle a gynhyrchir adj. EBITDA o $106.3 miliwn, cynnydd o 38% o gymharu â Chwarter 2 tra cynyddodd Llif Arian Dewisol yn olynol 24% i $93.4 miliwn.
Gan amlygu ei nodweddion amddiffynnol, datganodd STR ddifidend o 72 cents fesul cyfranddaliad cyffredin gyda'i ganlyniadau 3Q22, a'i dalu allan ar Dachwedd 18. Ar y taliad presennol, mae'r difidend yn flynyddol i $2.88 ac yn rhoi cynnyrch uchel o 9.6%.
Mae cyfrannau Sitio wedi cynyddu 70% y flwyddyn hyd yn hyn, ond yn amlwg mae Marks yn meddwl bod llawer mwy o le i redeg. Cymerodd swydd newydd yn stoc STR yn ystod Ch3, gan brynu 12,935,120 o gyfranddaliadau, sydd bellach yn werth bron i $388 miliwn.
Nid ef yw'r unig un sy'n dangos hyder. dadansoddwr RBC TJ Schultz yn hoffi'r ffordd y mae'r cwmni hwn yn gweithredu, gan nodi: “Cynyddu maint trwy gaffaeliadau yw'r stori i STR o hyd, a disgwylir i'r uno a gyhoeddwyd yn flaenorol â MNRL (Brigam Minerals) gau yn 1Q23 yn ogystal â chaffaeliadau Permian a gaeodd yn 2Q22 a 3Q22… Rydym yn parhau i hoffi buddion y maint a'r raddfa gynyddol y mae'r uno a'r caffaeliadau yn eu darparu i STR.”
Mae'r sylwadau hyn yn sail i sgôr Outperform (hy, Prynu) Schultz tra bod ei darged pris $36 yn awgrymu y bydd cyfranddaliadau'n dringo ~23% yn uwch dros y misoedd nesaf. (I wylio hanes Schultz, cliciwch yma)
Mae cydweithwyr Schultz yn cytuno; mae pob un o'r 3 sgôr diweddar arall yn gadarnhaol, sy'n golygu bod y farn gonsensws yma yn Bryniad Cryf. Gan fynd yn ôl y targed cyfartalog o $35, bydd y cyfranddaliadau yn sicrhau enillion o 17% y flwyddyn o hyn ymlaen. (Gweler rhagolwg stoc STR ar TipRanks)
Cyllid Twf Rhedfa (RWAYW)
Ar gyfer yr enw nesaf a gymeradwyir gan Marks bydd yn cymryd tro i mewn i'r sector gwasanaethau ariannol. Yn fwy penodol, i Runway Growth, cwmni sy'n arbenigo mewn benthyca menter. Hynny yw, mae'r cwmni'n darparu benthyciadau i gwmnïau twf, rhai sy'n chwilio am ddewisiadau eraill yn lle codiadau ecwiti. Mae'n well gan Runway fuddsoddi mewn cwmnïau yn y sectorau technoleg, gwyddorau bywyd, gofal iechyd a gwasanaethau gwybodaeth.
Mae hwn yn ofod sy'n gweld rhywfaint o dwf cyflym. Mae cyllid dyled menter yn cael ei groesawu gan gwmnïau cam diweddarach i gynorthwyo gyda datblygiad. Mae hefyd yn helpu i gadw cwmnïau i ffwrdd o godi arian ecwiti gwanedig.
Mae Runway hefyd wedi bod yn postio rhywfaint o dwf iach. Yn yr adroddiad Ch3 diweddar, cododd refeniw 47% flwyddyn ar ôl blwyddyn i $27.3 miliwn, tra daeth EPS i mewn ar $0.36. Roedd y ddau ffigwr yn cwrdd â disgwyliadau Stryd.
O ran difidend, dim ond ers dros flwyddyn y mae'r cwmni wedi bod yn gyhoeddus, ond yn ystod y cyfnod hwnnw, mae'r difidend wedi bod yn cynyddu gyda phob taliad. Mae'r taliad cyfranddaliadau o 36 y cant i fyny 9% o'r chwarter blaenorol, ac yn flynyddol i $1.44. Ar y gyfradd honno, mae'r difidend yn rhoi 10.7% cryf.
Mae enillion uchel bob amser yn atyniad i Marks, ac mae’n berchen ar dros 21 miliwn o gyfranddaliadau RWAY ar hyn o bryd, am y pris presennol sy’n werth dros $245 miliwn.
Yn ei thesis buddsoddi ar gyfer RWAY, dadansoddwr JP Morgan Melissa Wedel yn amlygu'r ffaith bod Marks' Oaktree ar fwrdd y llong fel mantais wirioneddol.
“Mae gan y tîm gweithredol yn Runway 26+ mlynedd o brofiad ar gyfartaledd, a dyna pam rydyn ni’n credu bod Runway wedi gallu denu Oaktree Capital Management fel buddsoddwr platfform angori hirdymor ac mae wedi ychwanegu dechreuwyr newydd, profiadol i’r platfform. Credwn y bydd y tîm hwn yn gyrru gweithrediad strategaeth: defnyddio cyfalaf, a hybu trosoledd portffolio, ROE, a difidendau trwy ein cyfnod rhagolwg, ”nododd Wedel.
Yn unol â hynny, mae gan Wedel sgôr Dros bwysau (hy Prynu) ar gyfer cyfranddaliadau RWAY wedi'i gefnogi gan darged pris o $14.5. Y goblygiadau i fuddsoddwyr? Tua 26% o'r pris cyfranddaliadau cyfredol. (I wylio record Wedel, cliciwch yma)
A beth am weddill y Stryd? Mae digonedd o hyder. Gyda thŷ llawn o Buys - 6, i gyd - mae'r stoc yn naturiol yn hawlio sgôr consensws Prynu Cryf. Mae'r targed cyfartalog bron yr un fath ag amcan Wedel. (Gweler rhagolwg stoc RWAY ar TipRanks)
I ddod o hyd i syniadau da ar gyfer masnachu stociau difidend ar brisiadau deniadol, ewch i TipRanks' Stociau Gorau i'w Prynu, teclyn sydd newydd ei lansio sy'n uno holl fewnwelediadau ecwiti TipRanks.
Ymwadiad: Barn y dadansoddwr dan sylw yn unig yw'r farn a fynegir yn yr erthygl hon. Bwriedir i'r cynnwys gael ei ddefnyddio at ddibenion gwybodaeth yn unig. Mae'n bwysig iawn gwneud eich dadansoddiad eich hun cyn gwneud unrhyw fuddsoddiad.
Ffynhonnell: https://finance.yahoo.com/news/things-less-rosy-billionaire-howard-151700418.html